This page has been robot translated, sorry for typos if any. Original content here.

Economic analysis - Bolyukh M.A., Burchevsky V.Z.

8.7. Analysis of the turnover of pennies

Whether it’s a business, like a home, fix it for money, like a go-to for resources. Potіm іz virobnichoї form of werewolf capital will be merged into commodity, and at the stage of realizatsii - to groshova. The turnover of working capital with the following major state operations:

  • procurements, acquisitions of certain reserves of syrovini, materials, creditors' bargaining;
  • virobnitstvo, as a matter of fact, before the debit of bargaining and kilkosti pennies at the cash register on a continuous rakhunka.

The increased operating time of the bag is repeated, constantly superconducting with pennies and pennies. One of the brains of financial development of business є nadhodzhennya groshih koshtіv. Protect the cost of money for those who really want to recognize the benefits, the need for the inferiority of the pennies, and the greater number of spent days. For the assessment of the availability of goods, the necessary for viral care, the cost of trial and turnover:

That = [average cash surplus] • D: [cash turnover per period].

In order to increase the average turnover, the credit turnover for the current rakhnok is increased. As a matter of fact, I mean to carry out part of the sales through the cash register, then pay cash on the cash register before the credit turnover of the stream rachunka.

Analysis of the groshikh koshtіv’s list for types of activities for receiving information from form 3 “Zvit pro rukh groshykh koshtіv”, the yak is fragmented on the basis of P (S) BO No. 4 “Zvit pro ruh groshih koshtyv”.

We have a great deal of information about groshy business flows for the first period.

Groshovy streams - all the necessary and vibrotya pennies (koshtiv) that õh ekvivalentіv.

Groshovi koshti - the cost of koshti in cash on a flowing rahun in a jar, as well as possible for vouching operations.

Equivalent cost - for short-term investment and investment, which can be converted into a singing bag of pennies and have an insignificant amount of money for free. With such equivalents исок high-quality investments in price sheets per line, I don’t overwrite м 3 months (treasury bills, deposit certificates).

The quality of the image is displayed at the door for three types of activities: operating, investment and financial.

Analysis of the cost and benefit of the economy, of which the best prices are available, the most available prices are available on a regular basis. Analyze the cost of the types of activities, can I provide more information on how to do this: who can take care of their crawling jobs? how to get the gained profit for servicing in-line entertainment?

Operation of commercial activities is the main type of business, which is characterized by the quality of sales of products (goods, services), rights to transfer assets (rents, licenses), and payments to customers.

Zgіdno s P (S) BO No. 4 information about the quality of the results of operational activities may be gained from the recognition of direct or indirect methods.

For the determination of the direct method for the identification of the sum of the net required (clean vitrati) of the cost, the result of the operational dyalnosti at the sound of all the basic statutory incentives and vitrification, is clearly shown.

Indirect method of transferring the total sum of net due (clean vitrati) as a result of operational activities through the last indicator corridor of the indicator (zbitka) through the sound of activities prior to post-delivery of financial statements. Koriguvannya zdіysnyuєsya with the method of crashing in full:

  • winter storage at the warehouse, operational debit and creditors' bargaining;
  • negroshovih operations;
  • income and vitality, due to investment and financial dіyalnіstu.

Warehousing sound about rukh koshtіv zgіdno z P (S) BO No. 4 transfer ик vikoristannya indirect method .

From now on, information about the issue of financial information on operational activities can be followed by regional registers as well as statistical correlation of financial results.

Analysis of the amount of transfer, the number of transfers of the amount and the amount of the difference, the amount of the extra cost for the period, the period of the change, and the change in the period of time.

The analysis of the cost of money is fixed by the total amount of money gained from the results of operational activities (distribution 1 form 3). For tsyo for given f. 1, f. 2, the admission to the balance sheet and the call for financial results need to be shown in the form of a loss (crib) in the form of sound deductions to the payroll (clean advances to the payroll and payroll results are 2 different). Pislya tsyogo fall out of yogo posledovne corridor:

- depreciation of non-current assets (depreciation of non-current assets and non-current non-current assets, which are insured by a stretch of the period). Oskilka narakhuvannya depreciation of the main concerns and non-material assets zmenshuє income side, but do not lead up to vitro yoshtіv, then the amount of depreciation reach the profit;

- zbіlshennya (zmenshennya) after-hours care, so that you can pay at the warehouse in the warehouse for the protection of advance payments and payments, as well as not having to pay the investment (at the graph “due”). Tsya suma zbіlshuє vitrati zvitnogo period, yakі, prote, not є vitratoy koshtіv. Tom qya suma come to a stop. For a third-party payee of the second round, I must pay the balance to the sum for the last period (column 4) and pay the sum for the whole period (row 430);

- a gain on the basis of non-realized exchange rate loans, to a gain on the basis of foreign exchange rates, scho vinikaє for the benefit of re-allocation of items to the balance sheet in foreign currency. Unrealized exchange rates, yields due to re-allocation of sums of articles in foreign currencies that are reflected in the balance sheet at the end of the period. For the sake of the statutory rate, exchange rates, due to re-negotiation of articles of debt and credit bills in foreign currencies, from foreign and financial borrowing, and also due to excess foreign currency. Oscillations in exchange rates are not due to the loss of money, the loss of such exchange rates may help them to reduce the cost of trading and not having to pay for business. For the payment of the total amount of money for form 3, take a note up to a call about financial results, denoted that you have reached a foreign exchange rate, you have to change the cost of foreign currency, having established, for example, 4. UAH, and secondly vіd analogіchnyh exchange rate riznits - 2 thousand. UAH From now on, a side view of the unrealized exchange rate exchange (2 thousand UAH) is due to a side view;

- income (income) of non-operational activities, income from income and income of financial assets (financial assets) - sales of the main activities of non-material activities. The information behind this article can also be seen in the pictures up to the call about financial results, such as, for example, information: the company sold the main funds for the 196 thousand. UAH for 200 thousand UAH, won the sale of the investment from the bargain price paper - 2 thousand. UAH Todi, a way of investment and economic activity (200 - 196) + 2 = 6 thousand. UAH For the sake of suma, you will see at row 050 a sound about rukh koshtіv, and oskilki tsey a tidy of no obligations with the operational dyalnistyu, then the first slid vidrahuvati vid zagalno sumy a little bit of vid zvaynino dyalnost;

- Vitrati for the payment of insurance, insured by the extension of the entertainment period. So, at zvіtі about rukh koshtіv it is transferred okrem oktyam article "Unification of vidtsotki", scho vidobrazhaє vitrat koshtiv on payment of vidtskiv for financial zobov'yazanny. Narakhovanі vіdsotki, a smaller change, but you can’t get rid of the sum of really rallying відТСків, you need to get to the operational profit. Neobkhidna information to the main article to give in to the notes to the financial sound (note number 6, article "News for posiki").

Pislya rozrahunkіv ruhu koshtіv for re-insurance articles of the 1st rozdіlu f. 3 the first indicator of the operating expenses is the result of operating operations: a gain (income) of operating operations to the amount in net current assets. For the analysis of this indicator, the table is stored analytically (table. 8.10).

Table 8.10

ROSRAKHUNOK I ANALYSIS OF PRIBUTKU VID OPERATIONS AND DIVERSITY TO ZMINI IN PURE ASSETS, yew. UAH

Indicator

Sound Period

Perederedniy perіod

Zmіna

Arrivals (zbitok) in the form of sound dyalnosti to opodatkuvannya

120

110

10

Corrigovannya on:

a) depreciation of non-current assets

140

119

21

b) change of care

- 6

- 6

-

c) a surcharge of unrealized exchange rate loans

- 2

- 2

-

d) a surcharge of non-operational dyalnost

- 6

- 6

-

e) payments for the payment

6

5

1

Loss (net) of operating operations to net in net assets

252

220

32

Dalі, in the process of analyzing the value of assets, it is necessary to identify the assets in the operating activities in the current assets in the current assets of the enterprise. For the whole, it is necessary to analyze the 2nd distribution to the balance sheet “Revolving assets” (Table 8.11).

So, for example, s tab. 8.11 виплив для, що for the rest of the day, stocks of bullet-proof items totaled 258 thousand. UAH For the sake of imagination in a row 080 sound about ruch kostiv at the graph "video card".

Analіzuyuchi debіtorsku zaborgovanіst pіdpriєmstva can zrobiti visnovok scho tsya zaborgovanіst for zvіtny perіod zmenshilas, ale Mauger viniknuti th taka virobnicha situatsіya, if debіtorska zaborgovanіst for Pevnyi perіod zroste, tobto pіdpriєmstvo not obsessed pevnoї sumi pennies (perevischennya sumi debіtorskoї zaborgovanostі on kіnets zvіtnogo perіodu porіvnyano on the ear). Here are a few examples of operational activities:

[Sum of zbіlshennya stocks] + [sum of zbіlshennya debitorsko bargaining].

The abolition is the result of the following words in the row 080 of the “vidatka” graph (f. 3).

Table 8.11

ANALYSIS OF VIROBNIC RESERVES AND I DEBITORSKOЬ ZABORGOVANOSTІ, yew. UAH

Statt balance

On the cob of a sound period

At the end of the period

Zmіna

I. Stock:

1. Virobnichi stocks

400

450

fifty

2. Incomplete work

10

60

fifty

3. Ready products

20

78

58

4. Goods

1300

1400

100

Usyogo

1730

1988

258

II. Stream debitorial trade:

1. For a friend, robots and servants

300

320

20

2. Behind the buds of the budget

7

-

- 7

3. Beyond Advances

35

12

- 23

4. Інша

20

3

- 17

Usyogo

362

335

- 27

Vidrakhovuyutsya with a view of the operating operations and vitrati maybutnyh periods, the sum of these is shown in 3 shares asset balance sheet. 8.1 (70 - 50 = 20). The price is to be entered in zvit about rukh koshtіv (row 090). The graph “supervisory” shows the change, and the graph “video cards” shows the change at the warehouse of the Maybutniy period.

Dalі analizyutsya zmіni in a warehouse otpotnochny operational zobov'yazan (f. 3, row 100). With the help of the analysis at the warehouse of flowing assets, it is necessary to balance the information in the 4th balance of the “Flowing work”, as well as at the balance sheet. The “superfluous” graph shows a change, and the “superfluous” graph shows a change in the articles for the balance of “Flow of loans” (except for articles “Short-term loans of banks”, “Flow of loans”). , not due to an operational duty). The growth of creditor bargaining by the extension of the period means more than the fact of bargaining, rather than the actual cost of the card. Otozh, I’ll sum up the total amount of creditor bargaining, which is up to the point of operating operations. Change of payment by way of transaction, change of sum of creditor bargaining means that the repayment period is not exceeded, the amount of bargain is redeemed, and the same is paid for the remaining part.

Analysis of the exact flow of the goiter’s need to be repaired by the advanced analysis of the budget with the budget for the submission of the rosacea with the budget, as submitted in the balance sheet (No. 4). Here the following information is imposed: the balance on the ear of rock, insured, rallied, the balance on Kinets rock for the types of roses:

  • tack to the side;
  • a donation for dodan;
  • Inshi tents.

In form 3 (row 100), enter the following data: balance on the end of the payroll period minus allowance for a ride (for our application - 52 UAH) balance out on the balance of the start payback period minus allowance for benefits (at our application - 180 UAH). The result is to bring up to the zagal value of the serpentine goiter'yazan (128 UAH). Tsya Suma is presented in the table. 8.12.

The analysis of the most recent articles of precision goiters is required, as already indicated, for the balance sheet (section 4, “Precision goiters”). For the whole, put the analytical table (table. 8.12) or take the rosacea of ​​the analog balance.

Table 8.12

ANALYSIS OF ZMIN OF FLOWY GOITERS'YAZAN, yew. UAH

Flowing goiter'yazannya

On the cob of a sound period

At the end of the period

Zmіna

1. Creditors bargaining for a comrade, robots and services

250

225

- 25

2. Flowing goiters for rosacea:

- w of advance advances

fifty

110

60

- with a budget

180

52

- 128

- from off-budget payments

3

4

1

- zі fearuvannya

7

3

- 4

- for payment

18

10

- 8

- інші Precision goiter'yazannya

10

-

10

Usyogo

518

404

- 114

Change of current assets as soon as possible before the operational move.

First, information about the income (change) income in May for the period for the image from form 3 to take from the balance sheet (section 5 “Revenge in the May period”). So, at our application income maybutnіh perііdіv zbіlshilsya for 60 yew. UAH (110 - 50). For the sake of money, there will be operational activities and images in form 3, row 110.

Having rooted and analyzed the sum on all articles, you can go to the value of the total sum of all operations. An analysis of the total amount is due for another period of time, one for the other, for the loss of time and cause, as a result of the change in operating time, there is a list of 8.

Table 8.13

ROSRAKHUNOK I ANALYSIS OF PENDANT COSTS VID OPERATSIYNO DIIALNOSTI, yew. UAH

Indicator

For the starter period

For forward period

Zmіna

1. Addition to operating activities to net in net current assets

252

220

32

2. Zbіlshennya were active assets

- 258

- 200

- 58

3. Zbіlshennya vitrat maybutnіkh perіodіv

- 20

- 40

20

4. Change of precision goiter'yazan

104

100

4

5. Zbіlshennya income Maybutnіkh perіodіv

60

40

20

Groshovi koshti vіd operational dіyalnostі

138

120

18

For the identification of a clean pile of grocery items in the operating environment, you need to consolidate the package and the allowance for a ride (rows 130 and 140 f. 3), so that is 138 - 9 - 26 = 103 in our application. 3 і visnachaє "Pure ruch koshtіv vіd nadzvichaynyh pіy". On the basis of the statutory statement, it is necessary to pay the coupon, pay the coupon, pay the coupon and pay the fee.

The article “Rukh koshtiv vіd nadzvichaynyh podii” f. 3 vidobrazhena nadhodzhennya i vitrati groshihovyh koshtіv, yakі pov'yazanі with uzvazhaynymi donations in the process of operational diyalnostі.

Butt rukhu koshtіv сл ок сл зв ай над над є:

  • nadhodzhennya insurance company insurance compensation zbitkiv insurance;
  • On the day of helping the pracivniks, they suffered as a result of the verse of evil.

On the basis of the statutory image, there is a need for the benefit of a higher level of proficiency, a higher level of operation, and more information on the basis of the warehouse.

So, at our application rukh koshtіv vіd suprasubstantial podi having become behind the graph "nadhodzhennya" - 2 yew. UAH, for the graph "vidatok" - 7 yew. UAH (row 160).

From now on, for the good period of cleanliness, the cost of operating operations becomes 103 + 2 - 7 = 98 thousand. UAH

For forward period:

koshti wіd operational operations - 120 ths. UAH

union of vidotsotki - 7 thousand. UAH

rallied surcharges per ride - 28 yew. UAH

the highest level of clean cost-effectiveness of operational operations - 85 thousand. UAH

Let’s do the next step analysis є viznesennyaya analiz ruhu koshtіv vіd іinvestitsіyno dіyalnostі.

Investment, as is the case, - all operations are pre-paid and the sale of pre-term (non-negotiable) assets, as well as short-term (current) financial investments, are not equivalent (net).

Put your money in the hands of the investment and investment:

  • payments, payments from the main arrears and non-material assets;
  • nadhodzhennya koshtіv vid sale of fixed assets;
  • nadanny posik іnshim pіdpriєstvam;
  • nadhodzhennya koshtіv vіd financial іinvestitsіy (divіnddi, vіdsotki).

The cost of investment results is determined on the basis of the analysis of the articles in the balance sheet of the balance sheet “Non-current assets” and in the article “Streamlined financial investments”. The results of such an analysis are presented on the official articles of the 2nd distribution of the article about rumors (f. 3).

On the article “Realization of financial investments” you can see sums of groshy expenses for sale of stocks of commercial goiters and other goods. Our application - 100 yew. UAH (row. 180).

The article “Realization of non-current assets” (series. 190) provides an image of a total amount of money, as well as sale of the main assets (at our application - 110 thousand UAH), non-material assets and those of long-term non-current assets (extra).

Стаття «Реалізація майнових комплексів» (ряд. 200) відображає надходження коштів від продажу дочірніх підприємств за відрахуванням коштів та еквівалентів, які було реалізовано у складі майнового комплексу.

На статтях «Отримано відсотки» та «Отримано дивіденди» (ряд. 210 і 220) відображаються надходження коштів у вигляді відсотків за грошові аванси, пози к, наданих іншим сторонам (у нашому прикладі — 6 тис. грн), а також грошові надходження у вигляді дивідендів (у нашому випадку — 3 тис. грн) і часток участі в спільних підприємствах.

Стаття «Інші надходження» (ряд. 230) відображає надходження коштів від повернення авансів та позик, наданих іншим сторонам, надходження коштів від ф'ючерзних та форвардних контрактів, опціонів, контрактів «своп». У нашому прикладі інші надходження становили 35 тис. UAH

На статті «Придбання фінансових інвестицій» (ряд. 240) відображаються виплати коштів для придбання акцій або боргових зобов'язань інших підприємств, а також часток участі у спільних підприємствах — 50 тис. UAH

Стаття «Придбання необоротних активів» (ряд. 250) реєструє виплати коштів для придбання основних засобів, нематеріальних активів та інших необоротних активів (крім фінансових інвестицій). У нашому прикладі такі витрати становили 730 тис. UAH

На статті «Придбання майнових комплексів» показують гроші, які було сплачено за придбані інші господарські підприємства.

Стаття «Інші платежі» (ряд. 270) відображає аванси та грошові позики, надані іншим сторонам. Виплати коштів реєструються за тими самими напрямками, що й за рядком 230.

На статті «Чистий рух коштів від надзвичайних подій» показують різницю між сумою грошових надходжень та витрат, пов'язаних із звичайною інвестиційною діяльністю.

Стаття «Рух коштів від надзвичайних подій» (ряд. 290) відображає надходження або витрати коштів, пов'язаних з надзвичайними подіями в процесі інвестиційної діяльності.

На статті «Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності» (ряд. 300) показується результат руху коштів від інвестиційної діяльності з урахуванням руху коштів від надзвичайних подій. У нашому прикладі чистий рух коштів від інвестиційної діяльності становив 529 тис. UAH

Розрахунок і аналіз коштів від інвестиційної діяльності можна зробити з допомогою аналітичної таблиці 8.14.

Таблиця 8.14

РОЗРАХУНОК І АНАЛІЗ КОШТІВ ВІД ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ, тис. UAH

Indicator

On the cob of a sound period

At the end of the period

Zmіna

A

1

2

3

1. Реалізація фінансових інвестицій

100

95

-5

2. Реалізація необоротних активів

110

80

-thirty

3. Отримані відсотки

6

6

-

4. Отримані дивіденди

3

3

-

5. Інші надходження

35

40

5

6. Придбання фінансових інвестицій

– 50

– 45

- 5

7. Придбання необоротних активів

– 730

– 600

– 130

8. Надходження коштів від надзвичайних подій

- 12

– 10

- 2

Усього коштів від інвестиційної діяльності

529

431

97

Наступним етапом аналізу звіту про рух коштів є визначення руху коштів унаслідок фінансової діяльності, тобто аналізу 3 розділу звіту. Для цього необхідно аналізувати зміни у статтях балансу розділу «Власний капітал» та статтях, пов'язаних із фінансовою діяльністю, наведених у 2 розділі балансу «Забезпечення наступних витрат і платежів», 3 розділі «Довгострокові зобов'язання», розділі 4 «Поточні зобов'язання». Це, зокрема, статті:

«Короткострокові кредити банків» (рядок 500);

«Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями» (рядок 510);

«Поточні зобов'язання за розрахунками з учасниками» (рядок 590).

Розглянемо і проаналізуємо зміст окремих статей 3-го розділу звіту про рух грошових коштів.

На статті «Надходження власного капіталу» (ряд. 310 ф. 3) відображають надходження коштів від розміщення акцій та інших операцій, які ведуть до збільшення власного капіталу (у нашому прикладі — 337 тис. грн).

Стаття «Отримані позики» (ряд. 320 ф. 3) показує надходження коштів унаслідок утворення боргових зобов'язань (позик, векселів, облігацій, а також інших видів короткострокових і довгострокових зобов'язань, не пов'язаних з операційною діяльністю). У нашому прикладі — 220 тис. UAH

Стаття «Інші надходження» (ряд. 330 ф. 3) відображає суму коштів, які пов'язані з фінансовою діяльністю.

Стаття «Погашення позик» (ряд. 340 ф. 3) має відображати виплати грошових коштів для погашення позик. У нашому прикладі ця сума становить 70 тис. UAH

«Сплачені дивіденди» (ряд. 350 ф. 3) на підприємстві становили 35 тис. UAH Для визначення суми за цією статтею необхідно зробити розрахунок: рядок 590 балансу «Розрахунки з учасниками на початок звітного періоду» (30 тис. грн) + «сума сплачених дивідендів» (рядок 140 ф. 4) (40 тис. грн) – рядок 590 балансу «Розрахунки з учасниками на кінець звітного періоду» (35 тис. грн).

На статті «Інші платежі» (ряд. 360 ф. 3) показують суму коштів, яку було використано для викупу раніше випущених акцій підприємства, суму виплат коштів орендарю для погашення заборгованості за фінансовою орендою та інші платежі, пов'язані з фінансовою діяльністю. Ця сума становила 10 тис. UAH

На статті «Чистий рух коштів від надзвичайних подій» показують різницю між сумою грошових надходжень та витрат від звичайної фінансової діяльності (р. 310 + р. 320 – р. 340 – р. 350 – – р. 360).

Стаття «Рух коштів від надзвичайних подій» (ряд. 380 ф. 3) відображає надходження або витрату коштів, які пов'язані з надзвичайними подіями в процесі фінансової діяльності. У нашому випадку 4 тис. UAH

Стаття «Чистий рух коштів від фінансової діяльності» (ряд. 390 ф. 3) показує результат руху коштів від фінансової діяльності, з урахуванням руху коштів від надзвичайних подій (рядок 370 + рядок 380 ф. 3 і табл. 8.15).

Отже, визначивши суми коштів від усіх видів діяльності підприємства, необхідно розрахувати та проаналізувати чистий рух коштів за звітний період (табл. 8.16).

Таблиця 8.15

АНАЛІЗ РУХУ ГРОШОВИХ КОШТІВ ВІД ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ, тис. UAH

Indicator

На початокзвітн ого періоду

На кінецьзвітного періоду

Zmіna

A

1

2

3

1. Надходження власного капіталу

337

332

- 5

2. Отримані позики

220

200

– 20

3. Погашення позик

– 70

– 80

+ 10

4. Сплачені дивіденди

– 35

– 45

+ 10

5. Інші платежі

– 10

- 5

- 5

6. Чистий рух коштів від надзвичайних подій (р. 1 + р. 2 – р. 3 – – р. 4 – р. 5)

442

402

– 40

7. Рух коштів від надзвичайних подій

4

6

2

Clean rukh koshtіv vіd fіnansovoї dіyalnostі

446

408

44

Таблиця 8.16

АНАЛІЗ РУХУ КОШТІВ НА ПІДПРИЄМСТВІ ЗА ЗВІТНИЙ ПЕРІОД, тис. UAH

Indicator

For the starter period

For forward period

Zmіna

A

1

2

3

1. Чистий рух коштів від операційної діяльності

98

85

thirteen

2. Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності

– 529

– 431

98

3. Чистий рух коштів від фінансової діяльності

446

408

38

Усього чистого руху коштів

fifteen

56

- 41

4. Залишок коштів на початок року (рядок 230 + рядок 240 балансу)

190

175

fifteen

5. Вплив зміни валютних курсових різниць на залишок коштів

1

1

-

6. Залишок коштів на кінець року (рядок 400 + 410 + 420 звіту про рух грошових коштів (ф. № 3). Таку саму суму відображено і в рядку 230 + 240 балансу.

206

232

– 26

Проаналізувавши рух коштів за даними ф. 4, необхідно проаналізувати показники оборотності коштів, основними з яких є:

  • Мінімальна сума грошей, що необхідна для проведення господарських операцій . Визначається за формулою:

Гм = Воп / Ог,

де Гм — мінімальна сума грошей;

Воп — операційні витрати;

Ог — оборотність грошей.

Операційні витрати — це витрати грошей на купівлю товару і сировини, заробітну плату, виплату відсотків, дивідендів.

  • Оборотність коштів . Визначається за формулою:

Ог = 360 днів / Цо, або Од = 360 днів / По,

де Од — оборотність грошових коштів;

Цо — цикл оборотності грошових коштів;

По — кількість днів між закупівлею сировини і надходженням виручки від продажу готових виробів.

Подпись: Приклад 3 Цикл обороту засобів підприємства становить 72 дні. Річні витрати — 6 000 000, оборотність коштів становитиме 360/72 = 5 (днів), а мінімальна сума грошей, яку підприємство може тримати в обороті, визначається: 6 000 000 / 5 днів = = 1 200 000 грн.

Отже, для підтримання ліквідності протягом року підприємство повинно тримати в обороті 1 200 000 грн. Якщо в обороті буде менше грошей, це призведе до погіршання фінансового стану, якщо більше — це буде невигідним для підприємства, бо за одержані в борг кошти треба платити відсотки. Цей розрахунок рекомендується робити, коли надходження грошових коштів є рівномірними.

  • Тривалість періоду обороту .

Цей показник щодо грошей визначається так само, як аналогічний показник, що характеризує оборотність матеріальних оборотних засобів. Він визначається з формули:

То = Сог • Д / О,

де То — період обороту;

Сог — середні залишки грошових оборотних коштів;

Д — тривалість періоду в днях (360, 90, 30 днів);

О — оборот за період.

Для визначення величини середнього обороту використовується кредитовий оборот на рахунку 311 «Поточні рахунки в національній валюті».

Крім названих показників оборотності коштів, часто аналізують і інші подібні показники. Так, за даними балансу визначають співвідношення коштів у складі поточних активів, віднесених до поточних зобов'язань, і якщо виявляється тенденція до скорочення, то це свідчить про певні фінансові ускладнення.

Крім того, за ринкових умов підприємство особливу увагу приділяє аналізу виробничо-комерційного циклу, тобто періоду обороту коштів — зв'язкам між надходженням і вибуттям оборотного капіталу і грошових надходжень.

Період обороту коштів, або виробничо-комерційний цикл, як відомо, — це час між:

  • купівлею сировини і матеріалів і надходженням грошей за продані товари від дебіторів;

б) сплатою грошей за сировину і матеріали і надходженням грошей від дебіторів.

Отже, виробничо-комерційний цикл починається з купівлі матеріалів і закінчується надходженням грошей від дебіторів.

Подпись: Приклад 4 Припустімо, підприємство купує сировину і матеріали в кредит на 1,5 місяця, тримає на складі протягом 1 місяця, а після цього запускає у виробництво. Виробничий цикл дуже корот кий, однак готова продукція перед реалізацією зберігається на складі ще 1 місяць. Строк кредиту для дебіторів 2 місяці.

Період обороту коштів становить (у місяцях):

  • період оборотності запасів сировини і матеріалів — 1,0.
  • мінус кредит постачальників —1,5;
  • період оборотності готової продукції — 1,0;
  • строк кредиту для дебіторів — 2,0;
  • усього період обороту коштів — 2,5.

Як бачимо, між перерахунком грошей за сировину, матеріали і одержанням грошей (включаючи прибуток) від дебіторів минає 2,5 місяця.

Цей аналіз можна зробити і щодо конкретних дат. Наприклад, підприємство купує сировину і матеріали 3 січня. Тоді оборот коштів матиме такий вигляд:

  • Закупівля сировини і матеріалів — 3 січня.
  • Передання матеріалів у виробництво (через 1 місяць після їх набуття) — 3 лютого.
  • Розрахунок з постачальниками (1,5 міс. після набуття) — 18 лютого.
  • Продаж готової продукції (через 1 міс. з моменту запуску у виробництво) — 3 березня.
  • Надходження грошей від дебіторів — 3 травня.

Таким чином, період обороту коштів становить 2,5 місяця — починаючи з 18 лютого, коли було сплачено гроші постачальникам, і закінчуючи 3 травня, коли надійшли гроші від дебіторів. Період обороту грошей можна визначити за даними ф. 1 «Баланс» і ф. 2 «Звіт про фінансові результати».

Наприклад, певне підприємство характеризується такими даними (тис. грн): обсяг реалізованої продукції — 180 000; дебітори — 75 000, запаси — 30 000; кредитори — 45 000. Період обороту коштів визначатиметься в такий спосіб:

  • Період оборотності запасів [(30 000 : 180 000) x 12 = 2 міс.]
  • Період інкасації боргу [(75 000 : 180 000) x 12 » 5 міс.]
  • Період оборотності кредиторської заборгованості [(45 000 :: 180 000) ? 12 = 3 міс.].

Sounds:

  • період оборотності запасів — 2 міс.;
  • період оборотності кредиторської заборгованості — 3 міс.;
  • період інкасації боргу — 5 міс.;
  • період обороту коштів — 1,5 міс.

Отже, підприємство розрахується з постачальниками, коли мине 1 міс. з моменту продажу запасів, оскільки період оборотності запасів становить 2 міс., а строк кредиту — 5 міс. Така методика аналізу оборотності грошових запасів широко застосовується в західних фірмах.