home Finance Analіz bankіvskoї dіyalnostі - Gerasimov AM

Analіz bankіvskoї dіyalnostі - Gerasimov AM

11.3.3. Factorial analіz normalized pributku on kapіtal

Norma pributku on kapіtal Yea one іz bunt pokaznikіv pributkovostі bank. Tom zdіysnyuyuchi analіz, duzhe vazhlivo otsіniti kіlkіsny vpliv faktorіv scho tsogo obumovlyuyut zmіnu pokaznika.

Ekonomichna vіddacha Vlasnyi kapіtalu - tse vіdnoshennya pributku clean up balance kapіtalu. Її mozhna rozrahuvati of the formula:

N = E • H1 • H2 • H3,

de N - Ekonomichna vіddacha kapіtalu = net Prybutok / book kapіtal;

E - pributkovіst = net Prybutok / Prybutok to opodatkuvannya (harakterizuє efektivnіst upravlіnnya podatkami);

H 1 - Margin = pributku Prybutok to opodatkuvannya / operatsіynі income (vіdobrazhaє efektivnіst control over vitratami);

H2 - rіven dohіdnostі aktivіv operatsіynі = income / assets sukupnі (viznachaє stupіn efektivnostі vikoristannya aktivіv);

H3 - multiplіkator kapіtalu = sukupnі Assets / Carrying kapіtal (demonstruє rіven efektivnostі upravlіnnya resources).

Porіvnyuyuchi zmіni parametrіv, SSMSC incoming from rozrahunok ekonomіchnoї vіddachі kapіtalu for structures for Change (vertical analіz) i for dinamіkoyu (horizontal analіz) viyavlyayut for rakhunok yakih chinnikіv zmіnilasya is effective to acquaint themselves - Ekonomichna vіddacha - i yaky SAME іz the following faktorіv prizvіv to suttєvoї zmіni ekonomіchnoї vіddachі kapіtalu:

a) zmіna rozmіru pributkovostі, tobto efektivnіst upravlіnnya podatkami;

b) zmіna marzhі, tobto efektivnіst upravlіnnya vitratami;

c) zmіna dohіdnostі aktivіv, tobto efektivnіst upravlіnnya assets;

g) zmіna fіnansovoї structuring kapіtalu bank tobto upravlіnnya resources.

Vpliv perelіchenih faktorіv on ekonomіchnu vіddachu kapіtalu rozrahovuєtsya have Taqiy sposіb.

Zagalna zmіna vіddachі kapіtalu:

N - N 0,

de N - vіddacha kapіtalu zvіtnogo rock;

N 0 - vіddacha kapіtalu poperednogo rock;

a) vpliv on vіddachu kapіtalu zmіni pributkovostі:

(E - E0) • H10 • H20 • H30,

de E - pributkovіst in zvіtnomu rotsі;

E0 - pributkovіst in poperednomu rotsі;

H10 - margin pributku in poperednomu rotsі;

H20 - rіven dohіdnostі aktivіv in poperednomu rotsі;

H30 - multiplіkator kapіtalu in poperednomu rotsі;

b) vpliv on vіddachu kapіtalu zmіni efektivnostі vikoristannya aktivіv:

(H1 - H10) • E • H20 • H30,

de H1 - margin pributku in zvіtnomu rotsі;

c) vpliv on vіddachu kapіtalu zmіni efektivnostі vikoristannya aktivіv:

(H2 - H20) • E • H1 • H30,

de H2 - efektivnіst vikoristannya aktivіv in zvіtnomu rotsі;

g) vpliv on vіddachu kapіtalu zmіni multiplіkatora kapіtalu:

(H3 - H30) • E • H1 • H2,

de H3 - efektivnіst upravlіnnya resources in zvіtnomu rotsі.

Pributkovіst kapіtalu, abo Ekonomichna vіddacha, zrosla 3.13% (Table 11.3.) For rakhunok zbіlshennya: pributkovostі, tobto efektivnіshogo upravlіnnya podatkami (3.26%); dohіdnostі aktivіv, tobto efektivnіshogo vikoristannya aktivіv (0.15%); marzhі pributku, tobto pіdvischennya efektivnostі control over vitratami Bank (0.50%). Zmenshennya multiplіkatora kapіtalu svіdchit about polіpshennya dostatnostі kapіtalu against tse prizvelo to zmenshennya pributkovostі kapіtalu 0.71%.

Multiplіkativny efekt kapіtalu (MEK) in polyagaє efektivnosti zaluchennі i vikoristannі Pay penny koshtіv.

MEK = {[(n + MF): A] • 100 - SS} • MC,

de P - Net Prybutok;

PV - protsentnі vitrati;

A - sukupnі assets;

(N + MF): • A 100% - Ekonomichna rentabelnіst bank abo yogo zdatnіst stvoryuvati in protsesі svoєї dіyalnostі Dodanim vartіst;

PS - serednya interest rates for paid zobov'yazannyami (viznachaєtsya yak vіdnoshennya interest vitrat to pіdprotsentnih zobov'yazan, virazhene per cent);

MK - multiplіkator kapіtalu.

table 11.3

ROZRAHUNOK VPLIVU FAKTORІV ON ZMІNU VІDDACHІ KAPІTALU BANK

Meaning multiplіkativnogo efekta kapіtalu daє zmogu viznachiti:

• yakіst vhіdnih that vihіdnih fіnansovih interest potokіv abo rіven upravlіnnya spread (rіznitsya mіzh interest rate for the asset i rozmіschenі zaluchenі platnі groshovі resources);
• efektivnіst structuring Vlasnyi i zaluchenogo kapіtalu bank.

Vіd'єmne values ​​pokaznika svіdchit, scho Bank "crossed" rіven positive vplivu multiplіkatora kapіtalu on rentabelnіst yogo dіyalnostі, i neobhіdne operational vtruchannya s metoyu "zamorozhuvannya" aktivіv that їh restrukturizatsії chi dodatkovogo zbіlshennya kapіtalu Bank (tab. 11.4).

table 11.4

Butt ROZRAHUNKU MULTIPLІKATIVNOGO efekta KAPІTALU

Meaning multiplіkativnogo kapіtalu zroslo i becoming 18.89%, scho Yea svіdchennyam Nadzvychaina sytuatsia efektivnoї polіtiki upravlіnnya spread that efektivnoї structuring Vlasnyi i zaluchenogo kapіtalu. Bank efektivnosti zaluchaє i vikoristovuє platnі resources without porushuyuchi fіnansovoї stіykostі.

Dolan vartіst (LW) - zagalny otsіnny pokaznik rentabelnostі i yakіsnih dіyalnostі Change log at the bank; serve kriterієm otsіnki upravlіnskoї dіyalnostі bank tobto rіvnya i of Quality upravlіnnya asset i pasiv.

DV = (n - k) • K,

To de - Vlasnyi kapіtal bank;

n - vіdnoshennya pure pributku to Vlasnyi kapіtalu;

k - vіdnoshennya interest vitrat bank to pay zaluchenogo kapіtalu (pіdprotsentnih zobov'yazan).

For Relief rozrahunkіv dodanoї vartostі (tab. 11.5) uwagi menedzherіv bank aktsentuєtsya criticality problems rozmіschennya th upravlіnnya kapіtalom (upravlіnnya pasiv that їh diversifіkatsіya) such yak, napriklad norm pributku on kapіtal (pributkovіst kapіtalu) vіdobrazhaє osnovnі parametric efektivnostі fіnansovih potokіv bank : dohіdnіst aktivіv margin pributku, multiplіkator that neobhіdnіst restrukturizatsії aktivіv i pasivіv for obsyagami that lines vhіdnih i vihіdnih potokіv penny.

table 11.5

Butt ROZRAHUNKU DODANOЇ VARTOSTІ

Vіd'єmne values ​​pokaznika svіdchit about those scho:

• neobhіdno skontsentruvati uwagi on upravlіnnі norm of pributku on kapіtal іntegrovanomu pokazniku yak, scho harakterizuє efektivnіst bankіvskoї dіyalnostі (normal pributku in zagalnomu viglyadі vіdobrazhaє yakіst upravlіnnya tsіnnіstyu aktivіv, vitratami, Spread Portfolio obmezhennyami, lіkvіdnіstyu);
• slіd skorochuvati abo perebudovuvati maloefektivnі assets.

Meaning multiplіkativnogo efekta kapіtalu that dodanoї vartostі tіsno pov'yazanі mіzh him, i Chitat їh slіd, urahovuyuchi TAKE:

• MEK bude positively have to vipadku, if rentabelnіst kapіtalu perevischuє serednє values ​​from the system that bіlsha optimal value (15%). Otzhe, rentabelnіst kapіtalu Yea one іz mainly chinnikіv scho vplivaє on MEK. Prote in ryadі vipadkіv at Visoko values ​​rentabelnostі kapіtalu MEK Got vіd'єmne value scho svіdchit about pіdvischeny stupіn riziku at rozshirennі depozitnoї bazi bank. Such situatsіya Je svіdchennyam nizkoї dostatnostі kapіtalu, scho, in its Cherga, pіdtverdzhuє rizikovanіst zaluchennya koshtіv but takі banks mozhut viroblyati znachnі sumi dodanoї vartostі, tobto rizik vipravdany income.
• MEK positively have to vipadku, if the bank zastosovuє іntegrovane upravlіnnya asset i pasiv, tobto rіznitsya mіzh rentabelnіstyu aktivіv i sobіvartіstyu Pay zobov'yazan (Ra - PS) Zi sign (+). Tse sposterіgaєtsya in bankіv de rentabelnіst kapіtalu Mensch optimal value, ale Visokiy rіven dostatnostі kapіtalu.

Norma pributku on kapіtal, tobto vіdnoshennya pributku to kapіtalu - uzagalnyuyuchy pokaznik rezultativnostі dіyalnostі Bank, yak vіdobrazhaє zalezhnіst normalized pributku od vplivu such chinnikіv:

a) marzhі pributku - vіdnoshennya pure pributku to sukupnih dohodіv bank. Tse factorial pokaznik, yaky vіdobrazhaє vpliv to rate pributku zmіni rozmіru pure pributku on the hryvnia dohodіv;

b) vikoristannya aktivіv - vіdnoshennya sukupnogo profit before sukupnih aktivіv. Factorial pokaznik, yaky vіdobrazhaє zagalnu efektivnіst їh vikoristannya Bank;

c) multiplіkatora kapіtalu.

Formula rozrahunku normalized pributku on kapіtal Got Taqiy viglyad:

Prybutok / Kapіtal = (Prybutok / earnings) x (income / assets) • (assets / Kapіtal).

Porіvnyuyuchi zmіni parametrіv, SSMSC incoming from rozrahunok normalized pributku on kapіtal for structures for Change (vertical analіz) i dinamіkoyu (horizontal analіz) z'yasovuyut for rakhunok yakih chinnikіv zmіnyuvavsya effectiveness pokaznik - rate pributku on kapіtal that yaky іz perelіchenih vische faktorіv prizvіv up suttєvoї zmіni normalized pributku (tab. 11.6).

table 11.6

ROZRAHUNOK DINAMІKI the I frame rate PRIBUTKU ON KAPІTAL

Іz danih Table. 11.6 seen scho: 1) Bank rozvivaєtsya іntensivnim way; kapіtalіzatsіya vіdbuvaєtsya for rakhunok zbіlshennya pributku; 2) upravlіnnya efektivnіstyu vikoristannya kapіtalu Je temple; 3) Assets dohіdnі take fate in Velika formuvannі dohodіv bank.

Method bagatoetapnogo analіzu vzaєmozv'yazkіv marzhі, efektivnostі vikoristannya aktivіv i multiplіkatora kapіtalu nazivaєtsya dekompozitsіynim analіzom, yaky zastosovuєtsya for with such a scheme (tab. 11.7).

table 11.7

Butt DEKOMPOZITSІYNOGO ANALІZU norms PRIBUTKU ON KAPІTAL

Stadіya 1. Rozglyadaєtsya vzaєmozv'yazok pributku on kapіtal (H1) іz rentabelnіstyu aktivіv (R a) that s multiplіkatorom kapіtalu (N4) through rіvnyannya:

H1 = R and the • N4.

Oskіlki component of formulating danoї Je koefіtsієntami scho vіdobrazhayut vіdnoshennya, stink takozh analіzuyutsya.

Stadіya 2. bіlsh pogliblenogo analіzu normalized pributku (H1) and R neobhіdno podіliti on takі components: margin (H2 = Prybutok / Dohіd); vikoristannya aktivіv (H3 = Dohіd / assets). Todі:

R = H2 and H3 • = (Net Prybutok / Dohіd) • (Dohіd / assets).

3. Stadіya Analіzuyut vpliv to rate pributku її chinnikіv: H1 = H2 • • H4 H3 (H1 = net Prybutok / Kapіtal; H4 = Assets / / Kapіtal) i kіlkіsno otsіnyuєtsya vpliv іz skin on their results - the rate at pributku kapіtal in takіy poslіdovnostі :

• rozrahunok vіdhilennya magnitude normalization pributku:

H1 - H10,

de H1 - norm pributku on kapіtal in zvіtnomu perіodі;

H10 - the rate at pributku kapіtal in poperednomu perіodі;

• rozrahunok vplivu zmіni marzhі normalized by the amount of vіdhilennya pributku:

(H2 - H20) • H30 • H40,

de H2 - rіven marzhі in zvіtnomu perіodі;

H20 - rіven marzhі in poperednomu perіodі,

H30 - dohіdnіst aktivіv in poperednomu perіodі;

H40 - multiplіkator kapіtalu in poperednomu perіodі;

• rozrahunok vplivu zmіni dohіdnostі aktivіv normalized by the amount of vіdhilennya pributku:

(H3 - H30) • • H2 H40,

de H30 - dohіdnіst aktivіv in poperednomu perіodі;

• rozrahunok vplivu zmіni pokaznika multiplіkatora kapіtalu normalized by the amount of vіdhilennya pributku:

(H4 - H40) • • H2 H3

de H40 - multiplіkator kapіtalu in poperednomu perіodі.

Otzhe, mainly chinnikami pіdvischennya efektivnostі vikoristannya kapіtalu Je zbіlshennya marzhі pributku that pіdvischennya efektivnostі vikoristannya aktivіv. Zmenshennya multiplіkatora kapіtalu vplinulo negatively on the rate pributku, ale, at its Cherga, Je svіdchennyam polіpshennya dostatnostі kapіtalu bank.