home Economy Капітал банку: питання теорії і практики - Alekseenko M.D.

Капітал банку: питання теорії і практики - Alekseenko M.D.

2.3. The role of the reserve capitals, special funds and reserves in the form of a vested capital bank

To the warehouse of the capital capitals, the bank should enter the reserve capitals and special reserves and reserves. The law of Ukraine regulates the order of the government and that of the statutory and reserve capital. Banks takoz zobov'yazi formvati іnshі fundi ta reserve for pokrtya zbitkіv vіd activeіvііpіdіdo to normative legal acts of the National Bank of Ukraine. Fondi, it is recognized for the development of the material and technical security of the bank, the social status of the social and financial incentives of the yogo prac- tives, banks, the right to steal the right to self-determination in accordance with the laws of the law (yakshto takі іsnuyut).

Hocha warehouses vladnogo kapitalu suttєvo rіznyatsya for ekonomіchnuyu sutnіstyu, order formvannya that vikoristanna, spіlnim for them - vіcorostannya such nayvazhlivіshogo (for zheremih storonyh - єdinogo) dzherela formovannya, yak pributok після оподаткування.

The reserve capital is formed in the process of submission (після створення) діяльності банку. Він of recognition for pokritta mozhlivih zbitkiv on operatsіy i ides, yakі nadae chi vikonuє bank. Nayavnist backup capitalist zabezpechuyu fіnansovu stіkіst bank, scho, in his chervona, poslevitelno vplivaye on pidvistchennia yogo platosprozhimostnosti і zmenshєe vіrigіdnіst bankrutstva.

Characteristics reserve kapital, sluda urahovuvati especialy yogo formovaniya i vikoristanna, yakі vinikli iz zabranyanyam chinnosti (in 2001) by the Law of Ukraine "On Banks and Banking Diyalnist."

Table 3 gives the table. 2.7 it can be seen that, when registering the reserve, the law recognizes the reserve capitals to be redirected to the posts of non-repatriating zbits in all areas of activity and post-balance crawls. At the same time, the Law of Ukraine "On the Encouragement of Pribudku pidpriemstv" predschacha, scho u razi priinyattya rіshennya shchodo viplaty dividіdііv іmіtent corporate rights to carry out an obligation to pay to the governor of such rights irrespective of the fact that the debt of the granting of the grant of a privilege for the presence of the authorities has not been Виплати дивідендів. To come, scho divendendi mozhut buti nahachovany for rahunok, napriklad, reserve kapitalu. However, if you were a man, you'd be mistaken for a raft of pure food.

Table 2.7

PERIVATIVE CHARACTERISTICS OF THE FUNCTIONS OF THE FUNCTIONAL RESERVE BANK CAPITAL

You will need to clarify the feasibility of a bank for a backup deposit for pokritya "viyavleni" zbitkiv, if for them the marriage is in special cases for the reserve. Із норми To the Law of Ukraine «About banks and banking» is not exactly a hive, it's not easy to understand what's going on with "neperbbachenny zbitki".

It is important to determine the level of the fixed reserve of the reserve capita. Early in the year, the yogo rozmirou to the statutory capital of the bula was uncorrect, it was not accounted for by actual expenditures in the banking operations and services. Bank mіg mati znachniy rozmіr statіnnogo kapіtalu і здійснювати виважену діяльність, yogo reserve capitol is guilty of buv bouti bіshim, ніж у бань, що мав unidentified розмір статутного капіталу і здійснював ризикову діяльність. More than that, for such a move, the functionally recognized grievance of the statutory capital, the zokrem of the yogic zahin's function, was not vrahovuvalosya. To that логічнішим to be seen узгодження розміру reserve каіталу з size reguljativnogo kapitalu. The one regulative capital is the rozrawn value, which is due to the risk of bankruptcy and disinfection, and other factors. Стаття 36 The Law of Ukraine "On Banks and Banking Services" viznachaє, scho rozmіr vіdrahuvan up to the reserve capіtalu mє bouti not less than 5% vіd pributku banka before досягнення them 25% розміру його регулятивного капіталу. Actually, tse means, but the rozmіr of the reserve capitol is to blame for not more than 25%. You can fold the situation, if the bank has to change the rozmіr reguljativnogo kapitalu і suma actually formirovannogo reserve kapitalu стане більшою за його розрахункову (normative) value. Otzhe, bank mozhe mati reserve reserve, be-yakogo rozmіru, zokrema and more than 25% of the regulatory capitals. Інше питання, що in such times banks припиняють відрахування to reserve каіталу, if він reach the vozstanovlenogo розміру. To Tom, to our Duma, before the law, submit a copy of the editorial note.

Obligations, and takozh spivvodnoshennia mezh reserve capital and regulatory capital, reserve capital and statutory capitals is indicated in Table. 2.8.

Table 2.8

RESERVE CAPITAL BANKIVSKY SYSTEM OF UKRAINE *

* Warehouse for : Вісник НБУ. - 1999. - No. 9. - P. 40; 2000. - No. 3. - P. 18; 2001. - No. 3. - P. 2; 2001. - No. 9. - P. 10; 2002. - No. 3. - P. 2, 3.

Z of the tables can be seen, but the oath of the reserve capitals is post-seasonally. Over the period, the reserve reserve decreased by UAH 229.4 million, an increase of 88.4%. The water hour of the statutory capital ratio and that of the regulatory capitals became 94.7% and 84.6%. Spivvodnoshennya mizh reserve capital and statutory capitals suttevo not zminilosya.

Banks povinni vivazheno pіdіdіtі to pіtnіnya formіvnya reserve kapіtalu, vrahovoyuchi at tsіmu zdіysnjuvanu them strategіііі і tactics bankівської діяльності. Portivnyuchi actual rozmіr backup capitalu z rozraunkovym, dotsylno otsіniti cause, scho vpliluv yak on perevyschennya, so i nedoformuvannya reserve kapitalu. In ostannomu vipadku cause mozhut bouti rizni, zokrema:

1. The bank of deposits recently did not intend to acquire a surplus, permitting it to formulate a reserve reserve;
2. Bank rізко збільшив розмір власного капіталу (наприклад, розмір статутного капіталу), що has invoked for daniye moment before povshennya співвідношення між reserve capital and regulatory capital;
3. The bank has rectified the value of the part of the reserve reserve capital at the pokrtya zbitkiv vіd svoїї діяльності.

Actual і питання про розмір відрахуван від прибутку до резерв капіталу by bank. Spotchatka mininimal rozmir vidrahuvan viznachavsya statute is not menshim for 5% vid net pribudku bank. З прийнятьтям Law of Ukraine "About banks and banks of Ukraine" NBU boule is allowed vimagati vіd bank zbіlshennya rozmіru reserve fund та щорічних відрахуван донього. Якщо внаслідок діяльності банку розмір regulative каіталу зменшиться до суми, що є меншою за розмір статутного капіталу, то щорічні відрахування to reserve каіталу мають ставити 10% clean добутку до досягнення их розміру 35% від статуенти капіталу. Tse vplivatime on the structure of a strong capitals bank. Adzhe zbilshennya takoi warehousing, yak reserve kapital, prizde before zmenshennya інших warehouses vladnogo kapitalu - nezrozpodіlennogo прибутку тощо, оскільки дёрлом форвання всіх цих складових є чистий прибуток. Tom banks are guilty of vivazheno pіdhoditi up vstanovlennya rozmіru vidrahuvan to reserve capital. Priskoreni rozmіri vidrahuvan with the method of the nishvidshogo securitization reserve capital can moot suttvo zniziti rozmіr pributku, vikoristovuvannogo vaplatu divivendіv. Tse negatively vplivatime on vartіst акцій і podalyshy process of formulating the statutory capital of the bank. Занадто низькі розміри відрахувань від прибутку збільшать термін формавання резерв капіталу і negatively vplyivatimut to the financial stability of the bank. To the banks, vyhodyachi z ї x vlasnih need, dotsilno zastosovuvati, yak rule, zmishaniy order of formulating the reserve capitals: the extension of a few rockies zdіysnjuvjuti vidrahuvannya v pridootku pidvishchenyh rozmіryakh, and potim vstavlyayuvaty pomіrnі chi nevelikі rozmіri vіdrahuvan up to досягнення визначеноїї magnitudes цього капіталу. Zauvazhimo, but with a prudent legislation, the formulation of the reserve capitals does not intervene in the hour, it is not for them to go in for the crushing of banks by the order of form and vicarities of reserve capital.

Підсумовуючи викладене, наголосимо на необхідності чіткішого визначення у Законі України "About banks and banks", розміру резерв капіталу. Він має vstanovlyvatyvaetsya zagalnymi zbori uchasnikiv (acceinorivov), one is not guilty of but 25% of the regulatory capital to the bank. Доцільним убачається й уточнення у Положенні НБУ "About the procedure for formulating such a vicarities by banks to the reserve fund" means the bank, yak "can intervene in the interests of the banks and other banks," that allows NBU vimagati vіd bank zbіlshennya rozmіru reserve capіtalі ta shorіchnih vіdrahuvan up nyogo.

The component of the capital capitals is the reserve, stuwned by the banks for vidstokduvannya mozhlivih neperedbachecheny rizikiv. Ідеться about the reservation, included in the warehouse of the capital capital, you can visibly vikoristvovatisya for pokrtya zbitkiv, scho materializuyutsya in an hour, in Maybutnomu, and for daniy hour not vyyaleni. The reserve, the securitization of the vivyavlenie pogyrshannya of the anchor notes of the active visions of the voboznany zobov'azan, do not enter the warehouse of the capital capitals to the bank. The legal reserve is to be formed for orders and orders, to the visually impaired management body of the bank. Otzhe, priznachennya zagalnykh reserve dublyu predpischenniya reserve kapitalu, yaky takozh vikoristovuyutsya for pokrtya mozhlivih nediperbacheniyakh rizikiv diyalnosty bank. More than that, vidrahuvannya yak to the reserve capitals, so and to zagalnyh reserves to zdіysnayutsya for rakhunok net pribudku. However, for rozraunku regulative capitals reserve kapital and zagalnyi reserve (from 1.01.2002 p.) Included in the main stock of the warehouse, (before 1.01.2002 p. Zagalnyi reserves were paid up to the add-on capitals). For such obtavin wiklikata sumnіv dotsіlnіst існуючої practices of formulating banks of zagalnyh reserves: розмір власного капіталу (за ішших рівних умов) не змінюваметься, змінюваметься лише питома вага його складових.

Vlasny kapital bank includes such a component, as a result of re-registration of activities, zokrema of the main assets and non-financial assets. Reserve redevelopment vinikayut two ways. In the first place, in active regions, banks are allowed to spend an hour in an hour ziminoyu rinkovo ​​vartosty zdіysnyuvati perettsinyuvannya svoїh fіksovani актив activeiv. So, the revaluation of the balance sheet to the bank of the re-reserve reserve. In another way, unrealized vartit "prihovaniyah" reserves in the reorganization of Mozhobi at the balance sheet as a result of the pre-urban volost with active assets, in the image of the balance for the historical vartinstyi podbannya.

Characterize the results of re-pricing of the main assets and non-financial assets of the elements of the capital capita, and coun- try the order. Згідно з Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 7 "The basic zasobi" ob'ekt the basic zasobіv re-assign, yakshоo yogo zalishkova vartіst znachno (bіlsh yak on 10%) відрізняється від правової ватстсті on the balance sheet date. For the Provisions (standard) of the accounting region 8 "Non-financial activites", the revaluation of non-financial assets can be paid by banks for a fair amount at the balance sheet date. Переоцінюванню підлягають лише нематеріальні activum, schodos yakih існує active ринок. Якщо банк здійснив перецінку об'єктів групи нематеріальних активів, then надаі вони підлягають щорічній перецінці. Pereotsinena pervіsna vartіstі і suma znosu ob'ekta priory zavodіv viznachayutsya mnіzhennyam pervіsіnі vіrtostі and sumі znosu obіekta basic zаbіvі na іndeks pereotіnki, yazy rozrahovuyutsya dіlenyam vіvorovoї vаrtostі reoptsіnuvannogo ob'ekt na yogo zalishkovu vartіst. Pereotsennena pervisna vartizhest 'i zonos ob'ekta netereinalnykh activeiv viznachayutsya analogіchno.

The Sum of the pre-production of the Zalishkovo vartosty ob'ekta of the main property is included to the warehouse of the dodatka capitals, and the sum of the utensils - to the warehouse, vitrates (krim singing vipadkiv). Perevischennya sumi poperednіh utsіnok over sumoyu poperednіh dootsіnok zalishkovoї vartostі ob'єkta mainly zasobіv abo nematerіalnogo asset when chergovіy dootsіntsі vartostі tsogo ob'єkta mainly zasobіv abo nematerіalnih aktivіv vklyuchaєtsya to warehouse dohodіv zvіtnogo perіodu s vіdobrazhennyam rіznitsі mіzh sumoyu chergovoї (ostannoї) dootsіnki zalishkovoї vartostі about "The main causes of the abortion of non-financial activists and impounding of information at the warehouse of an additional dodatkovoj kapital. Well Perevischennya sumi poperednіh dootsіnok over sumoyu poperednіh utsіnok zalishkovoї vartostі ob'єkta mainly zasobіv abo nematerіalnih aktivіv at chergovіy utsіntsі zalishkovoї vartostі tsogo ob'єkta mainly zasobіv abo nematerіalnih aktivіv spryamovuєtsya on zmenshennya іnshogo dodatkovogo kapіtalu s Included rіznitsі mіzh sumoyu chergovoї (ostannoї) utsіnki zalishkovoї Vartosty ob'ekta the basic zabobotov abo nematerialnyh vozrastіv і vkazanim perevischennyam up to vitrat zvіtnogo periodu. In razі vibuttya ob'єktіv mainly zasobіv abo nematerіalnih aktivіv, ranіshe pereotsіnenih, perevischennya sum poperednіh dootsіnok over sumoyu poperednіh utsіnok zalishkovoї vartostі tsogo ob'єkta mainly zasobіv abo nematerіalnih aktivіv vklyuchaєtsya to warehouse nerozpodіlenogo pributku s odnochasnim zmenshennyam dodatkovogo kapіtalu.

Ekonomіchnu sutnіst pereotsіnyuvannya mainly zasobіv i nematerіalnih aktivіv yak warehouses Vlasnyi kapіtalu bank unaochnyuє mehanіzm vіdobrazhennya її in fіnansovomu oblіku (tab. 2.9).

Table 2.9

VISIBLE OBLIKA BANKS OF THE OVERCASE OF THE BASIC BENEFITS OF I NON-INTANGIBLE ACTIVITIES

Induced in Table. 2.9 held not to show dzherelo re-ranking of the main activities of the chi of non-financial activities. It is important to talk about the basic zasobi and the non-material activists about self-growth, toto, so, and to do without real ruhu koshtiv. Vodochasch actually - two dzherela zbіlshennya vladnogo kapіtalu - додаткові вска учасників (акціонерів) і clean the banks of the bank. Внаслідок reassignment of the main loans to the non-financial assets from the balance sheet to the bank of the non-realizations the result (добо abo vitrati), о zміною ринкової вартості об'єкта перецінки.

Vidobrazhennya balance sheet to revaluation of the main assets and intangible assets in the future, the unrealistic result is the result of the revaluation of the non-terrestrial currency (banking metals).

Law of Ukraine "On banks i bankіvsku dіyalnіst" peredbacheno mozhlivіst (for minds zatverdzhennya Natsіonalnim Bank of Ukraine) on until dodatkovogo kapіtalu bank rezervіv pereotsіnki, and deprivation of basic zasobіv i nerealіzovanoї vartostі "prihovanih" rezervіv pereotsіnki in rezultatі dovgostrokovogo perebuvannya in vlasnostі tsіnnih paperіv, vіdobrazhenih in Balance for the historic vartnisty їх придбання. Obmezhennya, vstanovlenі chinnim zakonodavstvom i zastosovuvanі National Bank schodo Included rezervіv pereotsіnki in rozrahunok regulatory kapіtalu, sprichinenі, zokrema need Zahist іnteresіv kreditorіv (vkladnikіv, aktsіonerіv) i Basic principles buhgalterskogo oblіku that fіnansovoї zvіtnostі. Actually, one can say about those who have a reserve of reorganization of basic assets and intangible assets in the warehouse of the add-on capitals. У розрахунку ж регулятивного капіталу враховується результат переоцінки лише основних засобів.

Важливим джерелом формування власного капіталу є прибуток банку за минулі роки та за поточний рік. У фінансовому обліку прибуток банку включає результат минулих років, результат минулого року, що очікує затвердження загальними зборами акціонерів (учасників), і результат поточного року. Прибуток минулих років відбиває нерозподілений прибуток — частину чистого прибутку, яка не розподілена як дивіденд власникам корпоративних прав, а залишена у банку, як правило, з метою реінвестування в його діяльність. Прибуток минулого року після його розподілу загальними зборами акціонерів (учасників) збільшує інші складові власного капіталу, зокрема нерозподілений прибуток і резервний капітал, і спрямовується на інші цілі відповідно до рішення загальних зборів. Однак слід мати на увазі, що результат поточного року може бути відкоригований у бік зменшення за результатами аудиторських перевірок і до цього моменту не може бути сплачений у вигляді дивідендів. Від'ємне значення результатів минулих років і поточного року означає, що банк у той чи інший період мав збитки, тобто «проїдав» свій власний капітал.

Що стосується результату поточного року, то відомо, що доходи і витрати банку впродовж року обліковуються за методом нагромадження, тобто у фінансовому обліку показуються підсумком, що наростає, з початку року. Для цілей складання звітності, відображення результату поточного року у складі балансового власного капіталу слугує технічний рахунок № 5999, за яким наприкінці кожного звітного періоду доходи цього періоду порівнюються з витратами. Зрозуміло, що коригуючі проведення в разі необхідності уточнити записи, які стосуються поточного звітного періоду, зводяться до відображення реального поточного фінансового результату діяльності банку за цим технічним рахунком.

Оскільки розмір усіх відрахувань (крім дивідендів) завчасно визначено, то залишок нерозподіленого прибутку за минулий рік залежить головним чином від розміру дивідендів, які мають сплачуватися акціонерам (учасникам). З метою додержання встановленого НБУ співвідношення між «власним капіталом і активами» банки часто змушені вибирати між збільшенням розміру нерозподіленого прибутку та емісією нових акцій. Однак акціонери банку — його власники — неохоче йдуть на розширення кола акціонерів через нову емісію акцій. Частина прибутку, яка залишається у розпорядженні банку, замість того щоб бути розподіленою на дивіденди, дає підставу власникам банку вважати, що ці утримані кошти в майбутньому дадуть необхідну ринкову дохідність звичайних акцій. Збільшення власного капіталу за рахунок нерозподіленого прибутку вигідне також тому, що з ним не пов'язані значні витрати. Однак тривале стримування виплати дивідендів може призвести до зниження ринкової вартості акцій.

Характеризуючи нерозподілений прибуток як джерело власного капіталу, необхідно враховувати фінансові результати діяльності банку і методи визначення дивідендів, які використовує банк, здійснюючи дивідендну політику, а також форми виплати дивідендів та існуючі обмеження на їх виплату.

Виплачуючи дивіденди, банки виходять з дивідендної політики, яку проводить банк і його власники: консервативної, помірної чи агресивної. Певному типу дивідендної політики відповідають конкретні методи визначення дивідендів, кожний з яких має як позитивні риси, так і вади (рис. 2.6).

Fig. 2.6. Типи дивідендної політики і методи дивідендних виплат

Консервативному типу відповідають залишковий метод і метод постійного розміру дивідендних виплат. Суть першого методу полягає в тому, що розмір прибутку для виплати дивідендів визначається як залишок після задоволення інвестиційних можливостей банку. Перевагою методу є те, що забезпечуються високі темпи розвитку банку, підвищується його фінансова стійкість. Вада методу — нестабільність розмірів дивідендних виплат, що негативно впливає на формування ринкової вартості акцій та імідж банку.

Суть методу постійного розміру дивідендних виплат полягає в збереженні стабільної суми дивідендних виплат протягом тривалого проміжку часу, що викликає у власників відчуття впевненості в стабільності розміру поточного прибутку незалежно від різних факторів, визначає стабільність котирування акцій на ринку цінних паперів. Вадою методу є слабкий взаємозв'язок між дивідендами та фінансовими результатами діяльності банку. Для зменшення її впливу стабільний розмір дивідендних виплат встановлюється, як правило, на відносно низькому рівні.

Помірному типу дивідендної політики відповідає метод постійної та змінної частини дивіденду. Основна суть методу — регулярність виплат стабільних, невеликих за розміром дивідендів у тісному взаємозв'язку з результатами фінансової діяльності банку, що дає змогу збільшувати розмір виплачуваних дивідендів у періоди його ефективної роботи. Вади методу — зниження ринкової вартості акцій у разі тривалої виплати дивідендів мінімальних розмірів, а також те, що ефективно він може застосовуватися банками з розмірами прибутку, нестабільними в динаміці.

Агресивний тип дивідендної політики включає метод стабільного приросту дивідендів і метод постійного коефіцієнта виплат.

Перший метод передбачає стабільне зростання рівня дивідендних виплат у розрахунку на одну акцію. Для цього встановлюється, як правило, фіксований розмір процента приросту дивідендів до їх розміру в попередньому періоді. Перевага цього методу полягає у забезпеченні високої ринкової вартості акцій банку та у формуванні його позитивного іміджу серед потенційних інвесторів у разі додаткових емісій, вада — у відсутності еластичності в його застосуванні, скороченні інвестиційної діяльності та погіршанні фінансового стану банку за умови збільшення темпу зростання коефіцієнта дивідендних виплат.

Метод постійного коефіцієнта дивідендних виплат передбачає додержання встановлених пропорцій розподілу одержаного прибутку між акціонерами (учасниками) та банком, тобто встановлення співвідношення між прибутком, який споживається та який капіталізується. Перевага цього методу — простота формування фонду дивідендів і тісний взаємозв'язок з розміром одержаного банком прибутку. Основна вада — нестабільність дивідендних виплат на одну акцію, що пов'язано з нестабільністю суми сформованого прибутку. Така нестабільність впливає на коливання ринкової вартості акцій, а також свідчить про високу ризикованість діяльності банку. Метод постійного коефіцієнта дивідендних виплат можуть застосовувати лише банки зі стабільним прибутком.

Рішення про форму виплати дивідендів приймають загальні збори акціонерів (учасників) банку, при цьому вона може суттєво вплинути на розмір власного капіталу (рис. 2.7).

Fig. 2.7. Основні форми виплати дивідендів

Розглядаючи питання виплати дивідендів, слід ураховувати існуючі обмеження на їх виплату. Так, Інструкція «Про порядок регулювання та аналіз діяльності комерційних банків», затверджена постановою правління НБУ № 141 від 14.04.1998 р., рекомендувала банкам обмежувати виплату дивідендів і викуп власних акцій залежно від категорії, до якої віднесено капітал банку:

1. банкам з капіталом, віднесеним до категорії 1, не рекомендувалося в будь-якій формі здійснювати виплату дивідендів (крім виплати дивідендів власними акціями) та викупати власні акції (частки учасників у статутному капіталі);
2. банкам з капіталом, віднесеним до категорії 2, виплату дивідендів (крім виплати дивідендів власними акціями) дозволялося здійснювати у межах не більше 50 % понаднормативного капіталу;
3. банкам з капіталом, віднесеним до категорії 3, виплату дивідендів дозволялося здійснювати у межах понаднормативного капіталу;
4. банкам з капіталом, віднесеним до категорій 2 і 3, рекомендувалося здійснювати викуп власних акцій (часток учасників у статутному капіталі) тільки в тому разі, якщо він не призводив до порушення банком нормативів капіталу (Н1), платоспроможності (Н3) і достатності капіталу (Н4).

За Інструкцією до категорії капіталу 1 відносилися банки, які:

1. порушували, починаючи з дня введення в дію Інструкції, нормативи Н1 і Н2;
2. порушували протягом кварталу хоча б один з нормативів Н3, Н4;
3. не дотримувалися порядку і строків формування загального та спеціального резерву під кредитні ризики;

до категорії 2 — банки, які:

1. не були віднесені до категорії 1;
2. мали від'ємну різницю між доходами і витратами у поточному кварталі;

до категорії 3 — усі інші банки, не віднесені до категорій 1 і 2.

Як видно, критерії віднесення банків до тієї чи іншої категорії капіталу були дещо загальні, не конкретизували ступінь порушень. Постановою правління НБУ № 215 від 26.05.2000 р. до Інструкції було внесено зміни. Зокрема, банки за рівнем достатності власного капіталу стали поділятися на п'ять груп (табл. 2.10).

Таблиця 2.10

КЛАСИФІКАЦІЯ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ ЗА РІВНЕМ ДОСТАТНОСТІ ВЛАСНОГО КАПІТАЛУ, %

Залежно від рівня достатності капіталу банку Національний банк України рекомендував:

1. достатньо капіталізованим банкам здійснювати викуп власних акцій (часток учасників у статутному капіталі), якщо це не призведе до порушення банком нормативів Н3 і Н4;
2. недокапіталізованим і значно недокапіталізованим банкам припинити виплату дивідендів у будь-якій формі (крім виплати у вигляді власних акцій) та викуп власних акцій (часток учасників у статутному капіталі);
3. критично недокапіталізованим банкам припинити виплату процентів за субординованим боргом.

Отже, повністю заборонити банкам здійснювати виплату дивідендів і викуповувати власні акції НБУ не міг, він міг лише рекомендувати їм обмежувати такі виплати (викуповування). Відповідно до Закону України «Про оподаткування прибутку підприємства» у разі прийняття рішення щодо виплати дивідендів емітент корпоративних прав, на які нараховуються дивіденди, здійснює зазначені виплати власнику таких прав пропорційно частці його в статутному капіталі емітента незалежно від того, чи була діяльність емітента прибутковою протягом звітного періоду за наявності інших власних джерел для виплати дивідендів. Тобто дивіденди можуть бути нараховані і за відсутності прибутку поточного звітного періоду за рахунок, наприклад, нерозподіленого прибутку минулих років, резервного капіталу тощо. Однак у будь-якому разі власні джерела формуються суб'єктом господарювання за рахунок чистого прибутку.

Законодавчі обмеження на виплату дивідендів банками були введені Законом України «Про банки і банківську діяльність». Ним передбачено заборону банкам виплачувати дивіденди чи розподіляти капітал у будь-якій формі, якщо така виплата чи розподіл призведе до порушення нормативу адекватності капіталу. У разі, якщо за попередній рік діяльність банку була неприбутковою, йому дозволяється виплачувати дивіденди чи розподіляти капітал у будь-якій формі у сумі, що не перевищує 50 % від різниці між капіталом банку і рівнем регулятивного капіталу.

Інструкцією «Про порядок регулювання діяльності банків в Україні», затвердженою постановою правління НБУ № 368 від 28.08.2001 р. відповідно до змін чинного законодавства, було розширено перелік класифікаційних ознак групування банків за рівнем достатності капіталу та збільшено розміри їх нормативних значень. Це має впливати на розмір коштів, спрямовуваних банками на виплату дивідендів, а також на здійснення дивідендних виплат фінансово стійкими банками (табл. 2.11).

Порядок нарахування та сплати дивідендів емітентом корпоративних прав на користь їх власників також суттєво впливає на розмір і структуру власного капіталу банку. Платник податку, який виплачує дивіденди своїм акціонерам (власникам), нараховує та утримує податок на дивіденди в розмірі 30 % від нарахованої суми виплат за рахунок таких виплат незалежно від того, чи є емітент платником податку на прибуток. Зазначений податок вноситься до бюджету до/або одночасно із виплатою дивідендів. При цьому платник податку — емітент корпоративних прав зменшує суму нарахованого податку на прибуток на суму внесеного до бюджету податку на дивіденди. У разі, коли сума сплаченого податку на дивіденди перевищує суму податкових зобов'язань банку-емітента за податком на прибуток звітного періоду, різниця переноситься на зменшення зобов'язань за податком на прибуток такого банку у майбутніх податкових періодах у порядку, передбаченому чинним законодавством. Юридичні особи, що отримують дивіденди, з яких утримано податок, не включають такі дивіденди до складу валового доходу (рис. 2.8).

Як видно з рис. 2.8, з нарахованих дивідендів власникам корпоративних прав, емітенту корпоративних прав компенсується відповідна частка податку на прибуток. Залік податкових зобов'язань практично

Таблиця 2.11

ГРУПИ БАНКІВ ЗА РІВНЕМ ДОСТАТНОСТІ КАПІТАЛУ

не впливає на обсяг податкових зобов'язань саме власника корпоративних прав: унаслідок його проведення податкові платежі лише перекладаються з емітента корпоративних прав на їх власника. Фактично за рахунок доходів власників корпоративних прав сплачується частка податку на прибуток емітентів цих прав. Після цього зазначена «податкова економія» емітента вже не розподіляється між власниками корпоративних прав, а залишається у розпорядженні емітента.

Fig. 2.8. Податкові аспекти стягнення податку на дивіденди

Податок на дивіденди не застосовується у разі виплати дивідендів у вигляді акцій (часток, паїв), емітованих підприємством, яке нараховує дивіденди, за умови, що така виплата ніяким чином не змінює пропорцій (часток) участі всіх акціонерів (власників) у статутному капіталі підприємства-емітента. У цьому разі сума податку на прибуток не зменшується на суму дивідендів, що спрямовується до статутного капіталу, і підлягає оподаткуванню на загальних умовах.

Що стосується періодичності виплати дивідендів, то її обмежено лише для акціонерних товариств — один раз на рік за підсумками календарного року. Це питання регулюється ст. 37 Закону України «Про господарські товариства» та ст. 9 Закону України «Про цінні папери і фондову біржу». Для інших видів господарських товариств законодавчі обмеження на періодичність виплати дивідендів не встановлено.

Підсумовуючи, наголосимо на доцільності стимулювання збільшення власного капіталу банку за рахунок надання таких податкових пільг:

• звільнення від оподаткування податком на прибуток підприємств прибутку, який спрямовується на збільшення статутного капіталу банку шляхом його реінвестування;
• звільнення від оподаткування податком на прибуток дивідендів, сплачених (нарахованих) юридичним і фізичним особам у формі акцій (паїв, часток), емітованих банком, який нараховує дивіденди.