home Finance Books Фінансова діяльність суб'єктів господарювання - Tereshchenko O.O.

Фінансова діяльність суб'єктів господарювання - Tereshchenko O.O.

12.5.3. The demand in the capital for the financing of current assets

One iz zavdan fіnansovogo manager є zdіysnennya prognoznyh rozraunkіv obyagu fіnansovikh resursіv, nepohіdnih pіdpriєmstvu for fіnnsuvannya costs for vorobnitsvu ta realizatsiyu produkti in the planned period (місяць, квартал, рік). Кошти, advance in spending, відобрабраються behind окремими positsіami revolving active. The zagalom, the turnaround of the activist are the thundering of the kosti ta ekvivalivali, but not in the vicarities, but also in the active, recognized for realizing the chi spyzhivannya the length of the operational cycle of the sale of two-tenths of the months to the balance. The operational cycle is the promotion of an hour for people in prigbands for spare parts for virbnicho-gardarskoi diyalnosti and for the repayment of goods and services for their production (goods, services). Він включає такі стадії:

Otzhe, pidpriemstvu slid vyznachati otnag kapitalu, a kind of advances in the reserve pidpriemstva ta debіtorsku zaborgovannі. The installation of the consumer in the capital for the financial performance of active workers на nabagato folded zavdannyam, nizh rozhraunkok planunuvannya magnitude of resources for investment purposes. Наявність і structure of turn-around active assets in order to be located in the following two main areas:

Periodu, the extension of a capitals, advances in a virbitnitsvo to a free product, an over-the-top product on a storage in the warehouse of a virus in the real-time, to a triviality of the operational cycle;

Oksyagіv costs for viribnitsu that realizatsiyu products.

Слід чітко розуміти взаємозв'язки між витратами підприємства та размерною його запасів. Згідно зі standards of the accounting region, the reserve of the activist, yakі: утримуться для подальшого продажа за умов звичайної господарської діяльності; Perebuvayut in the process of virobnitsvva with a method of selling a vibrobitvitva product; Утримуються для споживання під час виробництва продукції, виконання робіт і надання послуг, а також управління підприємством. Prior to the main types of spare parts, lay:

Virobnichi zapasi - vārtist sistiv sirovini, materіalіv, paliva, purchase of spare parts, spare parts of the іnshih materіalіv, the recognition for spizhivannya in the course of the normal operational cycle, під hour виробництва продукції, а and takozh upravlінnia підприємством;

Uncompleted vibrobytsutvo - vartity stock, yaki perebuvayut u protsessi vibrobitvtva v vyglyadі nekinichenii obrobkoju virobіv i tehnologіchnikh protsessiv;

Ready products - warehousing of the stock of products, admitted for sale, yak vіdpovіdі standards yavstі, peredbachiem contracts by the normative-legal acts;

Commodity com - pensity, pridbanyh pіdpriemstvo in the method of approaching resale.

Doty, the docks are ready for production, they will not be realized, all the vitrites, charged with the vibrobitve, will be frozen in the recycled commodity-material reserves. One-hourly we will sell products to stock up stock of goods and services, and the productiveness of real products. At the moment of realizing the vibronic reserve, as a rule, it is transformed into a debater's fence for a comrade, robotics, servants (no need for money), or in a groshi koshti ta ekvivalivali. Slid vrahovuvaty, scho in the debotters' zaborgovanosti zakazhuyutsya yak vitraty on vyrobnitsu realizovanoi produkcii, so i vitrati on zbut t administrativny vitrati.

In the process of planning, dotsilno rozrahovuvaty will be required in the capital, yak advance in the commodity-material reserve that vitrati on the vibrobitry and zbut realizovanoi produkcii. Prichomu in ostannomu vipadku demand in kapitali viniche lishe for nayavnosti horosovogo rozrivu mіzh moment vіdvantagzhenniya podgotovії produktі zі kladu ta chasom podohodzhennya groshovikh koshtіv na rahunki pіdpriєstva.

With planned consumption in the capital for the financing of the back-up assets, the problem of the marginal, one side, in the labor-saving folding of the planning of costs (the acquisition of the virobu vidpovidaye lishu to the pivotal oath of the yogo vipusku and sale, ozhe, pomilkovymi mozyut vyayvitya fіnansovі rozraunki pіdpriєmstva, zasnovanі na suto vitratnomu metodі) And in the past - in the unrecognized periode of the turnover of property. Yakby payment is subject to the pricelist of the goods, the product of the day, and in the evening the realities of the virgins were attacked, then the demand in the koshtahs would become one day. At the time of the promo hours, payment of goods, goods, services, warehousing, storage of goods, up to the moment of completion of the trip, you will be transferred one day:

Надходження сировини та матеріалів може здійснюватися extending to a number of днів після їх оплати;

Виробництво може тривати кілька днів, тижнів і навіть місяців;

Is ready to product an active hour, do not know its own purchase, zberihaetsya in the warehouse;

Payment for vidvtatazheni com, as a rule, to step up to the actual issues (abo vzagali not zdіysnayutsya) i t.

Упродовж усього cycle кругообігу засобів нехіідно виплачувати заробітну a fee, ryhunki rahunki for sirovinu that material, to carry інші витрати.

У вчитчизняній літературі з supply of finances підприємств viznachennya consumer in обігових коштах recommend здійснювати through їх нормування. Roshraunok sukupnogo normative, abnormal consumption in obovgovyh koshtah, conducted pidsuvovuvannam normativs for okremimi statti spare. The normative of loan kostyv for a cuticle statute is rozrahovuyutsya mnogzhennyam odnodennyh vitrate in a penny viraz na vidpovidnu normu stock in days * 8.

* 8: {For a detailed explanation of the order of consumer identification in the negotiable capital divis: Finansi pіdpriemstv: Pidruchnik / Za Nauk. Ed. Prof. A. M. Poddiorjogin. 3-that kind. - К .: KNEU, 2000. - P. 157-190.}

In methodical boxes of foreign financing, it will be necessary to recommend rozrachovuvati in koshtas for financing of turnaround assets in retail stores, and in case of dealing with debitor's goods. Napriklad, neobhidny kachitalo, yak by the extension of the planned periodu advance in sirovin that material, zabobitnu fee, okremi elemeni nazkladnyh vitarets tochno. For tsim pidhodom rozraunok consumer in kapitali proponuetsya zdіysnjuvati in three etapi (Figure 12.6) * 9.

* 9: {Olfert O. Finanzierung. Kompendium der praktischen Betriebswirtschaft. - S. 79.}

Fig. 12.6. Etapi rozraunku consumer in the capital for financial support of active assets

The first stage of the wake-up call is for children who are ill, for a long time, in the environment of the active assets. The peregodny period, in the course of which I capitulated to advance in a turnaround activist, be vysnachaetsya such a rank:

(+) Period from the moment of payment for sirovini, materialy up to the post-office;

(-) perіод наданя товарних позичок почальниками факторів виробництва;

(+) Період зберігання сировини, матеріалів на складі;

(+) Triviality of vibrobitvita products;

(+) Період зберігання готової продукції на складі;

(+) Of the line for the purpose of the goods of the posit to the spoilers of the product (the period from the moment the product is manufactured to the moment when the insignia is over);

(-) perіod vіkoristannya advance, vedadikh vіd інших осіб у рахунок наступныхages продукції.

In this way, period, in a kind of koshti, be converted into a turnaround activist, lie in three functional blocks:

1) organisation of technological process;

2) efektivnosti logistiki (complex zahodіv z upravlennya materіalno-tehnynichnim zabezpechennyam ta commodity-material reserves on pidpriemstvі, yaky of sputmovaniya on oproimizatsiyu ruhu sirovini, materіalіv, proizvodstva in all stages of the operational cycle: transportuvannya, zakladuvannya, vyrobnitsuto, zbut);

3) management debitsorskoy that creditor zaborgovisty.

The rest of the functional block should be nurtured to the competence of financial services. To him on the yogo characteristics you get to know detail. Наявність у підприємства дебіторської заборгованості сідччить about the product of the goods to them posychok sporzhivacham svoeї produktsii chi advance of postavchilіv, fіnansovih organіv tochno. Наданя товарних кредиів з метю побулювання збуту продукції збільшує часовий інтервал між видтками та надходженнями коштів - Requirement in the capitalization збільшується. Those sama vidbuvatyevatsya raz zdіysnennya povodnyoi pays for factoriv vibrobitvtva.

Залежно від строків погашення дебіторську заборгованість поділяють to:

Takachnu - suma debіtorskoe zaborgovanostі, yaka vinikaє in course of the normal operational cycle is canceled by the extension of two months after the balance sheet date;

Довгострокову - сума заборгованост дебіторів, яка не виникає в ході нормального операційного a cycle that will be repaid by a two-month period from the date to the balance sheet (that is, the form of zaborgovanosti nalezhit to the warehouse neoborotnyh active).

When planned, the consumers in the capital, what kind of admission is in the debit room, how to deal with it, how to factor:

1. Obmezhennya nadannya trademark kreditіv, vіdstrochok s Pay produktsії Mauger negatively vplinuti on obsyagi realіzatsії, oskіlki minds in market analysis spozhivachі produktsії (for іnshih rіvnih minds) vіddayut perevagu to the offeror, yaky proponuє naykraschі minds rozrahunkіv i postachannya.

2. Nadmirne podoplennya nadannyam commodity credit loans can not be more effective in the finance of financial resources, zniziti platospromoznist pidpriemstva ta zamoviti visoki vitrati, pozhyazanny zі stjagennnyam zaborgovanosti.

3. Zdіysnemuchi advance payment of factors vibrobitvtva (sirovin, materialov, komplektujuchi tochshe), mozhna otrimati znachnye znizhki in їх ціні, що can positively vpolnuti on sіііvartіst product. At tsiomu slіd zistaviti value of positive efektu vid znizhennya tsіn і zaberezhennosti nadiynogo pospitalnika z negativnimi naslidkami vіdvolikannya koshtiv u debіtorsku zaborgovіnost s zdіysnennі predorovikh rozraunkiv.

Slіd vrahovuvati takozh, scho for nayavnostі nevipravdanoї (prostrochenoї) chi beznadіynoї debіtorskoї zaborgovanostі vinikaє torn down fіnansovoї rіvnovagi, oskіlki in pіdpriєmstva on vіdpovіdnu scrip zanizhuєtsya rozmіr lіkvіdnih obіgovih koshtіv.

One of the methods of zmenshennia stringsov vіdvolikannya коштів в оборотні активіє використання товарних кредиів почальників factorів виробництва chi advancements, keeping for some of the autumns in the races of offensive supplies of products, vikonannya robit (mess). At tsikh vipadkah yak dzherela fіnansuvannya pіdprіємство використовує кредиторську заборгованість. Якщо вона є виправданою, тобто відстрочки платеів (чи поставок) здійснимться згідно з умовами відповідних договорів, then it is positively vplivaye on zagalnyi fіnansovyi stіn підприємства. However, in the course of the practical work of the state dovish, we should widen the width of the financial deficit with a check on the lines of vikonannya vlasnyh plovzhnyh zobov'azan ', tobto vikoristannya unjustified creditors' zaborgovnosti yak dzherela popovnennya obivovkh koshtiv. Taka polity is extremely risky. Vaughn can summon up to the penalty on the penalty of penalties in the course of the pre-arbiterous chi of the arbitrazhnogo vragulyuvannya gospodarskih disputes. Tse, in his chervona, vplyvaє on імідж sub'єкт годарювання як надійного партнера і врешті-рет to bring up yoga fіnansovoї krizi.

The other stage in the viscous consumers in the capital for the financing of the turnaround activities in the field of forecasting rozraunkah serednyodennyh vitrate in the groschen ekvіvalennі, yakі advance in sirovinu, materiali, napivpabrikati, personnel, overhead vitrati toschto. For rozraunku ciq vitrat peredusim neobhidno obischit plan vibrobychu sovіvartіst proizvodstva, the magnitude of administrativnyh vitrate i vitat on zbut. Sobivartість viznachaetsya tehnіko-ekonomichnimi rozraunkkami magnitudes of vitrat on vyrobnitsu vsієї commodity products. For tsogo slіd zdіysniti complex rozrahunkіv okremih vidіv vitrat s vikoristannyam tehnіchnih rules normativіv that іnshih parametrіv virobnichogo processes scho fіksuyutsya tehnіchnoyu dokumentatsієyu, i s urahuvannyam ekonomіchnih minds virobnichoї dіyalnostі: Payment pratsі, tsіn to resources normativіv platezhіv scho viznachayutsya laws that іnshimi Normative Acts. The basic vihіdnoy іnformatsіyu for planuvannya vitrat є:

Plans for the vibro-business of products in natural and varietal virazes;

Norms of the vitrality of the material resources for the production of virgin products and rozraunki in resources for natural virazi (consumption in resources is increased in the main method of direct rahunku, tobto by the many norms of the vitrate on the production of products for the vibrobitvtva vobrobnitsva in the planned period) * 10;

* 10: {For vistisostnosti on okremih types of products rozbolenyh norms vitrat demand in material resources in the planned period for the purpose of giving the actual vitrati materialov (sirovini tochno) at the time of periode and znizhennya їh at the planned period.}

The norms of costs of pratsi, rozraunki chiselnosti of the professional warehouse of pratsivniki, of payment for the money, of being valued by collective agreements and contracts;

Economical standards: the norms of amortization, vidrahuvan on social payments, taxes, payment of the amount of payment, yaki include at the property of products.

Проводячи прогноні розрахунки витрат, слід враховувати необхідність додержання загальних вимог щодо:

Optimization of the structure of the minds of the vibrobitvtva (rozmіr of the party of virobljvanoї produktsії, якісні pokazniki, змінність, roboty regime іtotkuvannya tochno);

Optimizatsii process vibrobitvtva, vospokonalennya yogo organizatsii ta upravlennya, pidvistchennia tehnichnogo rivnya;

Ratsionalnogo viboru materialovykh resursiv, scho vikoristovuyutsya (structurika yakost sirovani i materialov, postovanyannya, transportovutvanya, zberivannya);

Virahuvannya vitrat, scho not included until the products of production and vidshkodovutsya z pributku ta інших джерел;

Rozpodil one-time spent vitrat, scho zabezpechuyut vibrobnitskom in the course of the trivial hour, for periody proportional to the product of production, but vypuskuyutsya in the skin periody, for any of its signs, but also to characterize the vitrates.

Якщо відомі платі обсыги витрат на виробництво товарної продукції, then middle-aged vitrati, які авансуються у виробництво, mozhna znayti dіlen'yаm plavnoї sobivії sobіvаtostі na kіlkіst dnіv u perіodі, na yakiy rozrahovuyutsya potreba in kapіtalі.

Слід підкрекрети, що адміністративні витрати, витрати на збут та деякі інші операційні витрати do not turn on before the initial inventory of the product inventory. Wants lie down to the vitrates of the period, in a buly zdіysnenni (chi vstanovleni).

For rozraunku srednjodennymi vitrat at rozrizi okremih їх елементів слід скористатися інформацією що structurized vitrat on vibrobnitvo productions. Serednyodenni vitrati koshtiv, yakі advance in okremі vidrat, viznachayutsya dіlenyam zagalnogo obyagu tsikh vitrat u plannomu periodi na kіlkіst dnіv u nоmu.

On the third stage, the consumer-free rozraunok consumer in the capital for the financing of turnaround assets. Costa, SSMSC spryamovuyutsya pіdpriєmstvom on fіnansuvannya vitrat, pov'yazanih s virobnitstvom i realіzatsієyu produktsії "zamorozhuyutsya" in current assets for zdebіlshogo statte zapasіv chi debіtorskoї zaborgovanostі in okremih vipadkah - at skladі vitrat maybutnіh perіodіv. Zavdanya polagay in that, scho viznachiti, skilki koshtiv potrnbno pidpriemstvu at the planned periodi for the advancement of the skin to the sign of articles.

Demand in koshtah for fіnnsuvannya vibronichnyh storіvі zalizhit vіd їх первісної вартості, yaka sdakadaєtsya z such actual vitration:

Sumi, scho rally to the post-consumer in accordance with the supply contract;

Sumi, scho rally for the information, posrednitsky, and інші послуги, які виникають у зв'язку з придбанням запасів;

Sumi vvіznogo mita, indirect podatkіv, yaki rally in the zv'yazku pridbannyam storyv;

Spend on transportuvvannya, vantazhno-rozvantazhuvalnyi roboty, insurance of transport rizikiv;

Spend pidpriemstva, povyazhenі із доведенням запасів до стану, in a kind of stench pritatni for vichoristan in planning tsіlyakh.

Pervіsna vartіst zapasіv scho vigotovlyayutsya Vlasnyi forces pіdpriєmstva (unfinished virobnitstvo ready Produkciya) viznachaєtsya sobіvartіstyu virobnitstva vіdpovіdnih zapasіv, yak obchislyuєtsya zgіdno іz P (S) BW 16 "Vitrati" i vklyuchaє pryamі materіalnі vitrati; Straight for vitrathi to pay for the plundering on her; Zagalnovitrobnichi vitrati; Postnії назанні витрати тощо.

Zrozumіlo, scho in zv'yazku s rіznim rіvnem gotovnostі virobіv, SSMSC formuyut UNFINISHED virobnitstvo, serednodenna vitrat scrip, at scho avansuyutsya UNFINISHED virobnitstvo, Je Mensch for vitrati "zamorozhenі" in gotovіy produktsії chi debіtorskіy zaborgovanostі. For the exact forecasting, the vitrat on the unfinished vibrobitvtu slid zastosovuvaty spetsialnoe koefitsynt, which characterizes the vidnoshennya vitrat in the unfinished vibrobitnvіi up to all the costs for the viribnitsku realizatsiyu produkcii * 11.

* 11: {Div: Fіnansi підприємств. - P. 171-172.}

The amount of vitrate, sho vіdvolіkayutsya at debіtorsku zaborgovannі, including in itself the product of realizovanoї produktsії, for the alleged payment is not over, but takozh adminіstrivnnі vitrati, vitrati for zbut ta іnshі operitsіynі vitrati.

Розрахунки потреби в капіталі для фінансування оборотних активів можуть проводитися двома методами:

кумулятивним (від лат. cumulatio — нагромаджувати) та

елективним (від лат. electus — вибраний).

За кумулятивного методу потреба в капіталі визначається множенням загальної тривалості відволікання коштів в оборотні активи протягом одного операційного циклу (в днях) на середньоденні їх витрати. Використання цього методу дає змогу провести лише загальний розрахунок потреби в обігових коштах (за всіма елементами витрат), оскільки спирається на відповідні сумарні показники одноденних витрат. Потреба в капіталі для фінансування окремих статей оборотних активів визначається множенням кількості днів, на які кошти «заморожуються» в цих активах (виробничі запаси, незавершене виробництво тощо), на одноденні витрати.

Елективний метод дає змогу точнішого розрахунку потреби у фінансових ресурсах. Згідно з цим методом потреба в капіталі розраховується обчисленням загальних витрат ресурсів, які авансуються в сировину, заробітну плату, накладні витрати тощо протягом операційного циклу (одного обороту капіталу) і «заморожуються» в окремих позиціях оборотних активів. Для цього одноденні витрати за окремими елементами слід перемножити на період, протягом якого ці витрати відволікаються в тих чи інших позиціях оборотних активів.

Розглянемо порядок розрахунку потреби в капіталі для фінансування оборотних активів на умовному прикладі.

Приклад 12.3

Визначимо потребу в капіталі для фінансування оборотних активів протягом одного кварталу кумулятивним та елективним методами за таких даних:

плановий обсяг витрат на виробництво та реалізацію продукції — 1, 8 млн грн;

планові залишки готової продукції на складі на початок та на кінець періоду є незмінними;

структура витрат підприємства характеризується такими даними:

прямі матеріальні витрати — 30 %;

прямі витрати на оплату праці та нарахування на неї — 35 %;

загальновиробничі витрати — 20 %;

адміністративні витрати — 10 %;

витрати на збут — 5 %;

середній період постачання та зберігання сировини та матеріалів на складі — 5 днів;

за домовленістю з постачальниками сировини строк її оплати становить 3 дні з часу її оприбуткування на складі;

тривалість виробництва готової продукції — 10 днів;

тривалість зберігання готової продукції на складі — 2 дні;

з метою стимулювання збуту продукції підприємство надає відстрочки в платежах за її оплату протягом 15 днів.

Потреба в капіталі для фінансування оборотних активів кумулятивним методом обчислюється таким чином:

1. Розрахуємо період, протягом якого кошти будуть «заморожені» в оборотних активах (тривалість операційного циклу): 5 – 3 + 10 + 2 + + 15 = 29 днів.

2. Визначимо загальні середньоденні витрати підприємства на фінансування оборотних активів: 20 тис. грн (1,8 млн грн : 90 днів).

3. Визначимо загальний обсяг потреби в обігових коштах для фінансування оборотних активів протягом планового періоду:

у цілому на оборотні активи: 20 тис. грн ? 29 днів = 580 тис. грн, у тому числі:

виробничі запаси: 40 тис. грн (20 000 ? 2);

незавершене виробництво: 200 тис. грн (20 000 ? 10);

готова продукція: 40 тис. грн (20 000 ? 2);

дебіторська заборгованість: 300 тис. грн (20 000 ? 15).

Розрахуємо потребу в капіталі для фінансування оборотних активів елективним методом.

1. Обчислимо показники окремих елементів витрат підприємства в грошовому виразі:

прямі матеріальні витрати: 540 тис. грн (30 % від 1,8 млн грн);

прямі витрати на оплату праці та нарахування на неї: 630 тис. грн (35 % від 1,8 млн грн);

загальновиробничі витрати: 360 тис. грн (20 % від 1,8 млн грн);

адміністративні витрати: 180 тис. грн (10 % від 1,8 млн грн);

витрати на збут: 90 тис. грн (5 % від 1,8 млн грн);

2. Визначимо середньоденні витрати за окремими елементами:

матеріальні витрати: 6 000 грн (540 тис. : 90 днів);

прямі витрати на оплату праці та нарахування на неї: 7 тис. грн (630 : 90);

загальновиробничі витрати: 4 тис. UAH;

адміністративні витрати: 2 тис. UAH;

витрати на збут: 1 тис. UAH

Умовний розподіл витрат на виробництво та реалізацію продукції за окремими статтями оборотних активів протягом операційного циклу

3. Проведемо розподіл окремих видів затрат за окремими статтями оборотних активів (див. наведений рис.). Середньоденні витрати в розрізі окремих статей формуватимуться таким чином:

виробничі запаси включають витрати на сировину та матеріали за їх первісною вартістю: 6000 грн;

затрати на незавершене виробництво визначаються згідно з П(С)БО 16 «Витрати» і включають прямі матеріальні витрати; прямі витрати на оплату праці та нарахування на неї; загальновиробничі витрати (в нашому прикладі ми не будемо розподіляти затрати між незавершеним виробництвом і готовою продукцією):

6000 + 7000 + 4000 = 17 000 грн.

Аналогічним чином розраховуються середньоденні затрати, які авансуються в готову продукцію, що зберігається на складі:

6000 + 7000 + 4000 = 17 000 грн.

Затрати, «заморожені» в дебіторській заборгованості, включають, окрім іншого, адміністративні витрати і витрати на збут:

6000 + 7000 + 4000 + 2000 + 1000 = 20 000 грн.

4. Визначимо обсяг потреби в обігових коштах для фінансування окремих статей оборотних активів протягом планового періоду:

виробничі запаси: 12 000 (6 тис. грн ? 2 дні);

незавершене виробництво: 170 000 (17тис. грн ? 10);

готова продукція: 34 000 (17 тис. грн ? 2);

дебіторська заборгованість: 300 000 (20 тис. грн ? 15);

В цілому на оборотні активи: 12 000 + 170 000 + 34 000 + 300 000 = = 516 тис. UAH

5. Визначимо величину коштів, яка буде «заморожена» в окремих елементах витрат (розраховується множенням середніх одноденних витрат на кількість днів, на які авансуються відповідні витрати):

витрати на сировину та матеріали: 6000 ? (2 + 10 + 2 + 15) = = 174 тис. UAH;

витрати на пряму заробітну плату та нарахування на неї: 7000 ? (10 + 2 + 15) = 189 тис. UAH;

загальновиробничі витрати: 4000 ? (10 + 2 + 15) = 108 тис. UAH;

адміністративні витрати: 2000 ? 15 = 30 тис. UAH;

витрати на збут: 1000 ? 15 = 15 тис. UAH

Усього витрат протягом одного операційного циклу:

174 000 + 189 000+ 108 000 + 30 000 + 15 000 = 516 тис. UAH

Отже, кошти, заморожені в окремих статтях оборотних активів, дорівнюють обсягу коштів, авансованих в окремі елементи затрат на виробництво та реалізацію продукції в плановому періоді.

Як бачимо, елективний метод визначення потреби в капіталі є точнішим порівняно із кумулятивним, за якого ми одержуємо дещо завищений обсяг потреби в коштах. Охарактеризовані методи дають можливість лише приблизно розрахувати прогнозну потребу в коштах для фінансування оборотних активів. На практиці на обсяг потреби в капіталі впливають дуже багато чинників, які неможливо наперед визначити. Як наслідок, фактична потреба в коштах може коливатись як у бік збільшення від прогнозної, так і навпаки. За наявності надлишку обігових коштів їх слід ефективно використовувати, вкладаючи в короткострокові прибуткові активи. У разі дефіциту коштів слід мати в резерві каталог заходів з метою покриття додаткової потреби в капіталі.

Рівень ефективності фінансово-господарської діяльності буде тим вищим, чим меншою є потреба в капіталі для фінансування заданого обсягу виробництва та реалізації продукції. Саме тому одним з головних завдань фінансових служб підприємства є оптимізація структури та обсягу оборотних активів. Для цього розробляються заходи щодо оптимізації запасів, дебіторської заборгованості, зменшення витрат на виробництво та реалізацію продукції, прискорення оборотності засобів тощо.

Інформація щодо потреби в капіталі для фінансування оборотних активів використовується при формуванні оперативного фінансового плану та зведеного фінансового плану (динамічного балансу).