Фінансова діяльність суб'єктів господарювання - Tereshchenko O.O.

Glosary

Ажіо ( agio , Agio n ) - сума перевищення доходів, отриманих від емісії цінних паперів, над їх nomіналом.

Akvizitsiya ( acquisition , Akquisition f ) - the purchase of corporate rights pidpriemstva, the result chogo kupepets nabuvaet control over the clean assets of the diyalnistyu such pidpriemstva. Придбання може здійснювасяся обмін на передача активів, вяття куптом на себе збов'язань або або акцій.

Aktsіya (stock, share, Aktie f) - tsіnny Papir without establishing a line obіgu scho zasvіdchuє chastkovu fate in statutory kapіtalі aktsіonernogo tovaristva, pіdtverdzhuє membership aktsіonernomu tovaristvі is the right to participate in upravlіnnі him daє right yogo vlasnikovі on obsession Chastain pributku in viglyadі Дивіденду, а також на участь at розподілі майна at ліквідації акціонерного partnership.

Underwriters (underwriter, Underwriter m) - fіnansovі poseredniki, profesіynі torgovtsі tsіnnimi Papero to poslug yakih protrude emіtenti corporative chi borgovih s rights metoyu Shvidky that efektivnosti rozmіschennya tsіnnih paperіv (aktsіy, oblіgatsіy). Mediators can take on themselves zobov'yazannya z rozmіschennya vesіє emіsії abo partii. At the time of issuing a guarantee for the supply of goods.

Асоціації (від лат. Assotiatio - spoluchennya, з'єднання; association , Assoziation f ) - договірні об'єднання, стрені з метою постійної координації господарської діяльності. Асоціація не має rights втручатися у виробничу і комерційну діяльність be-кто з її учасників.

Bankіvsky Consortium (banking consortium, Bankenkonsortium n) - timchasove ob'єdnannya bankіv, yak stvoryuєtsya for koordinatsії Act reasonably when provedennі rіznogo old bankіvskih operatsіy abo for kredituvannya odnієї, ale velikoї that rizikovoї land. Rationale by banks on parity ambushes. Bankovskiy consortium for the purpose of sanatorium loans can be stewed with the method of generalizing credit resources, diversifying credit risk, repaying the balance sheet to the bank.

Bankrutstvo (bankruptcy, Konkurs m) - nespromozhnіst yuridichnoї individuals zadovolniti in establishing lines for tsogo pred'yavlenі to neї s side kreditorіv vimogi i vikonati zobov'yazannya the budget, pov'yazana s nedostatnіstyu aktivіv in lіkvіdnіy formі. Zgіdno іz Law "On vіdnovlennya platospromozhnostі borzhnika abo yogo viznannya bankrutom" Right about bankrutstvo porushuєtsya arbіtrazhnim court Yakscho bezspіrnі vimogi kreditorіv to borzhnika sukupno skladayut not less then trohsot mіnіmalnih rozmіrіv zarobіtnoї pay i do not boule zadovolenі protyagom troh months at pіslya vstanovlenogo їh for repayment of the line.

Benchmarking (benchmarking, Benchmarking m) - method kontrolіngu, yaky polyagaє in permanent, bezperervnomu protsesі porіvnyannya tovarіv (robіt, poslug) virobnichih protsesіv, metodіv that іnshih Paramo trіv doslіdzhuvanogo pіdpriєmstva (structural pіdrozdіlu) s analogіchnimi pokaznikami іnshih of companies chi structural pіdrozdіlіv. The basic meta-benchmarking of the field is in the negative negative view of the meaningful portraits, the reasons for such vidhilen ta rozbrotsi proposoziі schodo їх ліквідації. Розрізняють three see benchmarking: intradition; Ranks on competitors; Functional.

Blank bill of indent ( blank endorsement , Blankoindossament n ) - a non-approval without a designated person, for which the bill holder transfers all rights to the note of the bill. Blankovyj the endorsement може it is possible to be stored лише з підпису bill holder. A promissory note, such as a bill of payment with the imposition of a blank with an endorsement, pays for payment to the predecessor and the owner of the transfer of the simple transfer of the promissory note itself to the taxpayer, docks will not be credited with the full unspent authorization. The billholder can rewrite the blanks' approval on the ground, having vikonavsya over the pidpisom blank of the endower vkazyvku on viznachenu person.

The budget for budget ( Budget, n ) is a short-line plan, in which way the alocacia (rozpodil) resources are allocated. In the budget, you can visualize yak wars, so і кількісні viewers of the planned period. Він може folded at the form of the tasks of the show, yakih slid дотримумутися у плановому періоді. Є the type of budget, in some order, the vicarities of resources, vizobrazhayutsya dzherela pokrtya vitrat.

Budgetary control (budgetary control, Budgetkontrolle f) - porіvnyannya factuality pokaznikіv fіnansovo-gospodarskoї dіyalnostі s planned (budget) for їh uzgodzhenostі the magnitude of i termіnami and takozh analіz reasons vіdhilen s metoyu viroblennya propozitsіy schodo koriguvannya byudzhetіv chi fіnansovo-gospodarskoї dіyalnostі pіdpriєmstva.

Budget budgeting ( budgeting , Budgetierung f ) - the process of storing the budget and control over their vikonannyam. Up to the main characteristics of the budget the budget should lie: short-line (up to one rock); A high рівень конкретизації; Внутрирішня спрямованість; Тісна інтеграція з контроль та аналізом відхилень.

Vantazhna Mitnija declaration (customs declaration, Zollerklaerung f) - said scho mіstit vіdomostі about Flea she INSHI Objects i transportnі zasobi that Meta їh peremіschennya through Mitnija cordon of Ukraine abo about zmіnu Mitnija regime schodo Tsikh tovarіv and takozh іnformatsіyu, neobhіdnu for zdіysnennya Mitnija control , Mine clearance, mine statistics, naraukhuvannya mitnih payment.

Varant (warrant, Optionsschein f) - rіznovid optsіonu to purchase, yaky vipuskaєtsya emіtentom time s Vlasnyi privіleyovanimi aktsіyami chi oblіgatsіyami, that nadaє yogo vlasniku right to pridbannya simply aktsіy chi oblіgatsіy danogo emіtenta protyagom Pevnyi perіodu on zazdalegіd uzgodzhenih minds. Varanti, as a rule, in the package with oblasts. Naivdomomishimi є varanti with the right pridbanya oblіgatsіy ta varanti, yakі vypuschayutsya at once with obligatsiyami i give the right to the governors of pribbat prosti ackії emitenta.

Vartist kapitalu ( cost of capital , Kapitalkosten pl ) - tse payment for koristuvannya by irradiated financial resources, including payment of interest, divвіддів, комісійних, negative курсових різниць та інші затрати.

Vartiz 'pidpriemstva ( firm value , Unternehmenswert m ) - vartit biznetsu v tsilomu otobart 100% of corporate rights in dlovoi pidpriemstvi, is identified on the basis of the procedure for the assessment of the vartosti pidpriemstva.

Виділення підприємств ( Ausgliederung f ) - the form of the reorganization, for the anchor on the basis of the fundamental subordination of the state dignity of the yo structural structure of the society. Підприємство, що реорганізується, продовжує свою фінансово-господарську діяльність.

Vlasniy kapital ( equity , Eigenkapital n ) is the target of the first growth of the balance. Він показує парку активів (майна) підприємства, яка фінансується за рахунок vyskіv holders of corporate rights і власних коштів sub'єкта господаювання. The main yogo storages - statutory capital, dodatkovy capitals, reserve capitals and pributok. Pokaznik vladnogo kapitalu є one of the main indicators of credit support. Він є the basis for viznachennya фінансової незалежності підприємства, yogo фінансової стійкості та стабільності.

The Global sertifіkat (global certification, Globalzertifikat n) - documents issued for the entire Key infrastructure tsіnnih paperіv in bezdokumentarnіy formі, yaky pіdtverdzhuє right to zdіysnennya operatsіy s tsogo tsіnnimi Paper the Key infrastructure in Natsіonalnіy depozitarnіy sistemі.

Gudvіl (goodwill, Firmenwert m) - vartіst fіrmi, її dіlovoї reputatsії, nematerіalny asset yaky viznachaєtsya yak rіznitsya mіzh carrying vartіstyu aktivіv pіdpriєmstva that yogo rinkovoyu vartіstyu scho vinikaє vnaslіdok vikoristannya maintained upstream upravlіnskih yakostey, domіnuyuchoї pozitsії on market analysis, novih tehnologіy toscho.

Disinvestment ( disinvestment , Desinvestition f ) - poverennya (vivilnennya) frosts in concrete Maynovih ob'ektah fіnansovikh zasobіv. Дезінвестиції mozhut zdіysnjuvatyasya shalom realizatsi chi lіkvіdatsії fіnansovyh іnvestitsіy, neoborotnykh activeiv, maynovikh kompleksіv.

Delfі method (De l phi -Method, De l phi-Methode f) - sposіb ekspertnogo prognozuvannya, yaky ґruntuєtsya on zvedennі, sistematizatsії that otsіntsі dumok groupies ekspertіv on osnovі їh pismovogo opituvannya for otsіnki maybutnіh kіlkіsnih that yakіsnih pokaznikіv rozvitku pіdpriєmstva. Prior to the main characteristics of the method lie down: the formality of formally submitted questionnaires for opytuvannya; Anonymity of opytuvannya; Viznachennya sreddnostatistichnoї vіdpovіdi opituuvanoї grupi ekspertiv; Інформування учасників about the result оптуванняня та середньостатистичну відповідь; Repeated opytuvannya.

Denomіnatsіya aktsіy (stock denomination, die Denomination von Aktien ) - zmenshennya nomіnalnoї vartostі aktsіy aktsіonernogo tovaristva, yak zdіysnyuєtsya s metoyu bring in vіdpovіdnіst nomіnalnoї vartostі vipuschenih in obіg aktsіy s the size of the statutory kapіtalu in razі yogo zmenshennya. Denominatsіya mozhe zdіysnjuvatyasya shlya podribnennya Aktsіy abo ikh konsoleidatsії.

The registrar of the verified rihogo mine - the ídin of the computer base of the donors, the yaqa zabezpechuє zberіgannya іnformatsії about the outpost of the ruhoma lane, її vidicu і zahist vіd nesanktsіonovannogo access. Holder of the Derzhavnoe reestru - Ministry of Justice of Ukraine, scho obezpechuyu funktsionuvannya Derzhavnogo reestru, nada ventrivenni vitya znogo, yakі sііdchat about the entry note to Derzhavnogo реєструо pro yogo відсутність.

Divendende ( dividend , Dividende f ) - part of a clean surplus, rozpodilena mizh participants (vlasyniki) vidpodіdo up to the site їх participants in the wet capitals pidpriemstva.

Divіdendna polіtika (dividend policy, Dividendenpolitik f) - tse nabіr tsіley i zavdan, SSMSC put before him kerіvnitstvo pіdpriєmstva schodo viplati divіdendіv and takozh sukupnіst metodіv i zasobіv їh dosyagnennya. Optimumizatsiya dyvidendnoi polity - tse optemizatsiya spіvvidnoshennya mizh pributkom, scho viplachuyutsya viglyadі divvіdendіv, i tim, yakiy reinvestuyutsya metyu maksimimizatsii proizvod vlasnііv.

Dizajo ( disagio , Disagio n ) - vidhilennya rinkovogo course of the terns papernіv vіd їх nomіnalogo vartostі in bіk zmenshennya vіd nomіnalu.

Discounting ( discounting , Diskontierung f ) - the process of bringing a Maybutny vartostyi groshe (groshnok nadohodzhen) to їх теперішньої вартості. The process of discounting can be zdіysnyuvatisya for forgiving the chi with folding interest.

Diskrimіnantny analіz (discriminant analysis, Diskriminanzanalyse f) - complex metodіv matematichnoї statistics for Relief yakogo zdіysnyuєtsya klasifіkatsіya doslіdzhuvanih odinits (of companies) fallow od values obranoї sukupnostі pokaznikіv vіdpovіdno to pobudovanoї metrichnoї scale.

Duration ( duration , Duration f ) - a showcase, which is characterized by the average of the periiod, the length of which the investor can amortize the property of investment, to return the sum of the sum of the financial contributions. Duracija is the most important tool in assessing the risk of changing interest rates for investments with a fictional rate of interest that is yo-neutral.

Еквіваленти грошових коштів - короткострокові високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно перетоться у певні sumi грошових коштів і які characterized by an unimportant risky зміни їх вартості.

Ekstrapolyatsії methodical (extrapolation method, die Extrapolierende Prognosen) - methodical prognozuvannya fіnansovih pokaznikіv, SSMSC ґruntuyutsya on poshirennі kіlkіsnih (randomness) visnovkіv schodo іsnuyuchih tendentsіy, obsession in rezultatі vivchennya passed on podіy maybutnі (prognoznі) perіodi. The main methods of extrapolation are the method of viznachennya sredneynikh values; Extrapolation to the trend; Експоненціальне згладжування.

Емісійний дохід ( agio , Agio n ) - suma of income transfers, otrimanyh vіdі emіsіії (vypusku) vlasnih акцій ініші of corporate rights, over a number of such акцій (інших corporate rights). Інакше кажучи, емісійний дохід - це різниця між курсом емісії і nomінальним курс акцій. Емісійний дохід є one з джерел формавання додаткового капіталу підприємства.

Емісія акцій або облігацій підприємств ( iss ue , Emission f ) - the purchase of goods and services for the sale of goods.

Efektivnosti rate of interest (effective interest rate, Effektivverzinzung f) - the rate of interest, scho viznachaєtsya dіlennyam sumi rіchnogo percent is the discount (ABO rіznitsі rіchnogo that premії percent) on the value of serednyu sobіvartostі іnvestitsії (abo zobov'yazannya) that vartostі її maturity.

The third Mitney tariff of Ukraine is the systematization of the rates of the Mitas, so that they pay attention to the fact that they are imported to the miter of the Ukraine, to be intermittently transferred by transit. Bids Єdinogo Mitnija rate єdinі for vsіh sub'єktіv zovnіshnoekonomіchnoї dіyalnostі Square od forms vlasnostі, organіzatsії gospodarskoї dіyalnostі i teritorіalnogo roztashuvannya for vinyatkom vipadkіv, peredbachenih laws of Ukraine that її mіzhnarodnimi treaties.

Zabezpechennya the following vitrat i platezhіv (special reserves, provisions, Ruckstellungen pl ) - stvoryuvanі s vlasnoї іnіtsіativi zabezpechennya of companies (reserves) for vіdshkoduvannya maybutnіh vitrat, zbitkіv, zobov'yazan magnitude yakih Je neviznachenoyu. In the following skladі zabezpechen vitrat i platezhіv (2 rozdіl pasiv balance) vіdobrazhayutsya narahovanі in zvіtnomu perіodі maybutnі vitrati i platezhі magnitude yakih Mauger Buti viznachena tіlki on osnovі otsіnok forward-looking, and takozh zalishki koshtіv tsіlovogo fіnansuvannya i tsіlovih nadhodzhen.

Zastava ( pledge , Verpfandung f ) - засьб забезпечення виконання зобов'язання, соєрідна майнова гарантія його виконання in the obmovlennuyu obyazі y u viznachenі umovami contract for the termіni. For the formalization of the custody of the document, in a kind of fіksyutsya: species zobov'yazanya (penny, maynius, іпотечний та ін.), Yogo size, termіni order orderly. Zastavne zobov'yanya syatetsya creditors in the method of pidstverdzhenzhenya yogo rights to otrymannya nalezhnyy sumi koshtiv u razii nevikonannya pozhodzheniya minds.

A loan statement (a pledge endorsement , Pfandindossament n ) is a non-approval, for a bill of exchange not to pass from the power and to be owned by the holder of the bill behind the right. With a false default, the bill holder has the right to transfer a bill of exchange of goods to the order in which the goods are sold.

Zirutny leasing ( Verkauf und Ruckmiete n ) - godarskaya operatsiya, yaka peredachaє sales of the basic fondіv з odnochastnym zrutnym otrymannyam of such basic fondіv in the operative аbusiness finance lease.

Zlittya of companies (merger, Verschmelzung f) - form reorganіzatsії sub'єktіv gospodaryuvannya, yak is staying Shlyakhov ob'єdnannya pіdpriєmstva (abo kіlkoh of companies), is staying at a yak fіnansovіy krizі, s іnshim, fіnansovo stіykim pіdpriєmstvom (abo kіlkoma pіdpriєmstvami). In the case of zlittya pidpriemstv usi majnovi the rights of those zobovjazannja kozhnyj z of them to pass to sub'ekta gospodarjuvannja, such vikik at result zlittya. Accountancy balances of receivables are consoled; Active and passive letters, to be reorganized, in the pendulum, to be passed on to the right-of-attorney, but to acts of resentment, to spite his gospodarstvo and to enter into his juridical status.

The golden rule of balance (gold Bankers Rule, goldene Bilanzregel) - principle fіnansuvannya of companies, not deprivation yaky vimagaє paralelnostі strokіv fіnansuvannya that іnvestuvannya and second dotrimannya Pevnyi spіvvіdnoshen mіzh okremimi statte pasivіv that aktivіv.

Gold is a rule of financing ( gold financing Rule , goldene Finanzierungsregel ) - name such a golden rule of the bank by the rule of the statutory lines. Dane's rule is vimage, row of the line, on the account of money resources, zbigalisya zі strings, on yakі vonya podderayutsya v realnі chi fіnansovі іnvestitsії . Tse means, but the financial capital is guilty of the mobilization of the lines, not changing for that, in such a danish capital it is frozen in the assets of receipt, tobto in the obkeys of the basic ones of the turnaround pawns. Дотримання вимог золотого правила фінансування забезпечує підприємству стабільну ліквідність і платоспроможність.

Іммобілізація коштів (від лат. Immoblis - нерухомий ) - відволікання коштів.

Інвестиційна діяльність ( investing activites , Investitionstatigkeit f ) - придбання та реалізація тих необоротних активів, and such фінансових інвестицій, які не є warehouses еквівалентів грошових коштів. Pід інвестиційними mozhna rozumіti vsya poddennya pidpriemstva (yak dovgostrokovogo, i і traschichnom character), yakі zdіysnjutsya z metoneu zabezpechennya yaugo yarta yacht growth.

Іnzhinіring (engineering, Engineering m) - vklyuchaє complex іnzhenerno-konsultatsіynih robіt i poslug in SSMSC incoming Hotel pіdgotovki s i i zabezpechennya processes virobnitstva realіzatsії produktsії, obslugovuvannya budіvnitstva th ekspluatatsії Promyslova, іnfrastrukturnih, sіlskogospodarskih that іnshih ob'єktіv. Сукупність інжинірингових робіт можно поділити на дві групи: 1) robotics, charged with the preparation of the vibrotic process; 2) roboti із забезпечення normal process виробництва і реалізації продукції.

Capitals of capital ( capital , Kapital m ) - are represented in the passive parties to the balance of the work on the mayo, the yak is represented in the assets; Demonstrue dzherela fіnansuvannya pridbanya activeіv підприємства.

Komertsіyny credit (commercial credit, kommerzieller Kredit m) - a form of loan, yak harakterizuє vіdnosini pozichki mіzh EYAD sub'єktami gospodarskoї dіyalnostі scho vinikayut in rezultatі obsession avansіv rakhunok have the following supplies produktsії (robіt, poslug) chi s obsession tovarіv vіdstrochkoyu platezhіv. Creditors for this type of credit are the ones who take advantage of business opportunities.

Консорціум ( від. лат. consortiumспільність ) — тимчасове статутне об'єднання промислового і банківського капіталу для досягнення спільної мети, як правило, при здійсненні крупних фінансових операцій. Наприклад, банківські консорціуми створюються з метою зменшення ризику при кредитуванні великих ризикових проектів або при розміщенні значної емісії цінних паперів.

Контролінг ( controlling , Controlling m ) — спеціальна, саморегулююча система методів та інструментів, спрямована на функціональну підтримку менеджменту підприємства, що включає інформаційне забезпечення, планування, координацію, контроль та внутрішній консалтинг.

Контрольний пакет акцій ( controlling interest , Aktienmehrheit m ) — кількість корпоративних прав, яка забезпечує їх власнику право здійснювати фактичний контроль над діяльністю підприємства. При високій концентрації статутного капіталу контрольний пакет становить не менше 50 % загальної його суми плюс одна акція. За широкої диверсифікації контрольний пакет може дорівнювати 20—30 % номінальної вартості всіх корпоративних прав.

Концерн (від англ. concernоб'єднання , Konzern m ) — статутне об'єднання підприємств промисловості, наукових організацій, транспорту, банків, торгівлі тощо на основі повної фінансової залежності від одного або групи підприємств, які перебувають під єдиним контролем.

Кооператив ( cooperative , Genossenschaft m ) — юридична особа, утворена фізичними та/або юридичними особами на засадах добровільного членства та об'єднання майнових пайових внесків для спільної виробничої діяльності й обслуговування переважно членів кооперативу.

Корпоративні права ( participation , Beteiligung f ) — це права власності на частку (пай) у статутному капіталі юридичної особи, включаючи права на управління, отримання відповідної частки прибутку такої юридичної особи, а також частки активів у разі її ліквідації. The right of the shareholder (participant) to a part of the mine of pidpriemstva, yak, I transplant the yogi extrajudice at the statutory capitals, mozhe bouti realizovane lishe at the time of juridical personhood, the active involvement in the enchantment of the embryos of the strangled craws.

Корпорація (від. лат. corporatioспілка , corporation , Verein f ) — договірне об'єднання, створене на основі поєднання виробничих, на-укових і комерційних інтересів, з делегуванням окремих повноважень централізованого регулювання діяльності кожного з учасників. Корпорацію як вид об'єднання не слід плутати з корпоративною формою організації бізнесу. Наприклад, у США та Західній Європі, під корпораціями здебільшого розуміють підприємства, засновані на частковій участі та з обмеженою відповідальністю ( Ltd, limited liability ), наприклад, акціонерні товариства, товариства з обмеженою відповідальністю.

Котирування ( quotation , Notierung f ) — механізм визначення та/або фіксації ринкової ціни цінного папера.

Кредитор ( creditor , Glaubiger m ) — юридична та (або) фізична особа, яка має підтверджені належними документами грошові вимоги до боржника, в т. ч. вимоги з виплати заробітної плати, зі сплати податків та інших обов'язкових платежів тощо.

Кредитоспроможність ( creditworthiness , Kreditwurdigkeit f , Bonitat ) — наявність передумов для отримання кредиту і здатність повернути його. Кредитоспроможність позичальника визначається показниками, які характеризують його акуратність при розрахунках за раніше отриманими кредитами, його поточне фінансове становище, спроможність у разі необхідності мобілізувати кошти з різних джерел, забезпечення оперативної трансформації активів у ліквідні кошти.

Курс емісії акцій ( stock price , Aktienkurs m ) — курс, за яким відбувається підписка на акції. З юридичного погляду нижньою межею курсу емісії нових акцій є їх номінальна вартість, з економічного — номінальна вартість плюс витрати на проведення емісії. Верхня межа курсу емісії — ринковий курс акцій.

Лістинг ( listing , Auflistung f ) — внесення акцій, облігацій, інших цінних паперів до списку цінних паперів, які котируються на фондовій біржі або можуть бути предметом укладення угод у торговельно-інформаційній системі.

Логістика ( logistics , Logistik f ) — комплекс заходів з управління матеріально-технічним забезпеченням і товарно-матеріальними запасами на підприємстві, спрямований на оптимізацію руху сировини, матеріалів, продукції на всіх стадіях операційного циклу: транспортування, складування, виробництво, збут.

Маржинальний прибуток ( marginal contribution , Deckungsbeitrag m ) — різниця між виручкою від реалізації та змінними витратами. Це та сума прибутку, який спрямовується на покриття постійних затрат і формування прибутку. Маржинальний прибуток можна розраховувати як на весь обсяг реалізації, так і на одиницю продукції. Даний показник використовується в ході аналізу точки беззбитковості.

Наглядова рада АТ ( supervisory board , Aufsichtsrat m ) — орган акціонерного товариства, що здійснює загальне керівництво його діяльністю, контроль за діяльністю виконавчого органу та захист інтересів акціонерів. Членом наглядової ради може бути будь-яка фізична особа, обрана на цю посаду річними загальними зборами власників.

Немонетарні активи ( nicht-monetare Vermogen ) — всі активи, крім грошових коштів, їх еквівалентів та дебіторської заборгованості у фіксованій (або визначеній) сумі грошей.

Облігація ( bond , Schuldverschreibung f ) — цінний папір, що засвідчує внесення його власником грошових коштів і підтверджує зобов'язання відшкодувати йому номінальну вартість цього цінного папера в передбачений у ньому строк з виплатою доходу, порядок визначення якого передбачається умовами випуску.

Облігації з нульовим купоном ( zero bond , Zerobond m ) — вид облігацій, які характеризуються відсутністю поточних процентних платежів і розміщуються з дизажіо (дисконтом). Проценти і проценти на проценти за облігаціями з нульовим купоном тезавруються і виплачуються при погашенні цінних паперів у складі їх номінальної вартості або у вигляді премії. Процентна ставка i номінальна вартість, які підлягають погашенню, залишаються фіксованими протягом усього терміну запозичення.

Операційна діяльність ( operating activites , laufende Geschaftstatigkeit ) — це основна діяльність підприємства, пов'язана з виробництвом та реалізацією продукції (товарів, робіт, послуг), що є головною метою створення підприємства і забезпечує основну частку його доходу, а також інші види діяльності, які не підпадають під категорію інвестиційної чи фінансової діяльності.

Операційний Cash-flow ( Cash - flow-from operating activites , Cash-flow aus laufender Geschaftstutigkeit ) — показник, який характеризує величину чистих грошових потоків, що утворюються в результаті операційної діяльності, тобто частину виручки від реалізації, яка залишається в розпорядженні підприємства в певному періоді після здійснення всіх грошових видатків операційного характеру.

Операційний цикл ( operating cycle , Operations zyklus m ) — проміжок часу між придбанням запасів для здійснення виробничо-господарської діяльності та отриманням коштів від реалізації виробленої з них продукції (товарів, послуг).

Опціон ( option , Option m ) — стандартний документ, який закріплює право (але не зобов'язання) його власника на придбання від емітента опціона (опціон на купівлю) чи на продаж емітенту (опціон на продаж) у термін, визначений у ньому, зазначену кількість базового активу за фіксованою при укладанні ціною (ціною виконання).

Пайовий капітал ( share capital , Grundkapital m ) — сукупність коштів фізичних i юридичних осіб, добровільно розміщених у товаристві відповідно до установчих документів для здійснення його господарсько-фінансової діяльності. Ця стаття передбачена для кредитних спілок, споживчих товариств, колективних сільськогосподарських підприємств, житлово-будівельних кооперативів, в яких статутний капітал формується за рахунок пайових внесків. У цьому рядку необхідно відображати суму пайових внесків товариств та інших підприємств, передбачену установчими документами.

Первісна вартість основних засобів (історична вартість) ( purchase value , Anschaffungswert m ) — вартість окремих об'єктів основних фондів, за якою вони були зараховані на баланс підприємства. Включає суму витрат, пов'язаних з виготовленням, придбанням, доставкою, спорудженням, встановленням, страхуванням під час транспортування, державною реєстрацією, реконструкцією, модернізацією та іншим поліпшенням основних фондів. У контексті оцінки вартості майна первісна вартість — це вартість відтворення основних засобів на дату оцінки з урахуванням затрат, пов'язаних з їх поліпшенням.

Перетворення ( conversions , Umwandlung f ) — спосіб реорганізації підприємства, який передбачає зміну форми власності або організаційно-правової форми юридичної особи без припинення господарської діяльності підприємства. При перетворенні одного підприємства на інше до підприємства, яке щойно виникло, переходять усі майнові права і зобов'язання колишнього підприємства.

Підприємство з іноземними інвестиціями ( internationals Joint Venture ) — підприємство будь-якої організаційно-правової форми, створене відповідно до законодавства України, іноземна інвестиція у статутному капіталі якого, за його наявності, становить не менше 10 %.

Повний індосамент ( full endorsement , Voll-indossament n ) — іменний передатний індосамент. Вексель з повним індосаментом підлягає оплаті наказу особи, на ім'я якої виконано індосамент, і може бути переданий у подальшому лише за індосаментом цієї особи.

Поділ ( de-merger , Unternehmensaufspaltung m ) — спосіб реорганізації підприємства, за якого одна юридична особа припиняє свою діяльність, а на базі її створюються кілька нових підприємств, оформлених у вигляді самостійних юридичних осіб.

Потреба в капіталі ( capital need , Kapitalbedarf m ) — виражена в грошовому еквіваленті потреба підприємства в грошових та матеріальних засобах, необхідних для виконання поставлених цілей та забезпечення фінансової рівноваги. Базою для класифікації форм потреби в капіталі є класифікація вихідних грошових потоків підприємства. Виникнення потреби в капіталі зумовлене незбігом у часі моменту здійснення грошових витрат і моменту надходження грошових коштів за продукцію, на виробництво якої понесені витрати.

Реверсія (при оцінці вартості підприємства) — очікувана (залишкова) вартість об'єкта оцінки в період, що є наступним за прогнозним періодом.

Резерв дивідендів ( dividend reserve , Dividendenreserve f ) — частина власного капіталу (чистого прибутку) підприємства, яка резервується в роки з високим обсягом чистого прибутку з метою забезпечення стабільного рівня дивідендних виплат у роки з недостатнім рівнем прибутковості; резерв також використовують для забезпечення дивідендних виплат за привілейованими акціями.

Резервний капітал (у вузькому розумінні) ( revenue reserves , provisions , Gewinnrucklagen m ) — сума резервів, сформованих за рахунок чистого прибутку підприємства в розмірах, установлених засновницькими документами підприємства та нормативними актами.

Резервний капітал (у широкому розумінні) ( reserve capital , Ruchlagen m ) — частина капіталу підприємства, призначена для покриття можливих у майбутньому непередбачених збитків, втрат. Класифікують за такими ознаками: джерелами формування; способом відображення у звітності; обов'язковістю створення.

Реорганізація підприємства ( reorganization , Reorganisation f ) — повна або часткова заміна власників корпоративних прав підприємства, зміна організаційно-правової форми організації бізнесу, ліквідація окремих структурних підрозділів або створення на базі одного підприємства кількох, наслідком чого є передача (прийняття) його майна, коштів, прав та обов'язків правонаступникам. Основними формами реорганізації є злиття, приєднання, поділ, виділення, перетворення.

Рефінансування дебіторської заборгованості — форма реструктуризації активів, яка полягає в переведенні дебіторської заборгованості в інші, ліквідні форми оборотних активів: грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення тощо. До основних форм рефінансування дебіторської заборгованості належать факторинг, форфейтинг, облік векселів.

Робочий капітал ( working capital , Nettoumlaufvermogen f ) — різниця між оборотними активами підприємства та його поточними зобов'язаннями; показує частину оборотних активів, які фінансуються за рахунок власного капіталу і довгострокових зобов'язань. Використовується для оцінки рівня ліквідності підприємства. Для більшої об'єктивності при розрахунку робочого капіталу до складу оборотних активів доцільно включати не всю дебіторську заборгованість, а лише чисту реалізаційну вартість поточної дебіторської заборгованості.

Роялті ( royalty , Royalty n ) — платежі за використання нематеріальних активів підприємства (платежів, торгових марок, авторського права, програмних продуктів тощо).

Самофінансування ( self-financing , Selbstfinanzierung f ) — одна з форм фінансування підприємств за рахунок внутрішніх фінансових джерел. Пов'язана з реінвестуванням (тезаврацією) прибутку у відкритій чи прихованій формі. Розрізняють відкрите та приховане самофінансування.

Спільна діяльність — господарська діяльність зі створенням або без створення юридичної особи, котра є об'єктом спільного контролю двох чи більше сторін згідно з письмовою угодою між ними.

Ставка дисконту ( discount rate , Diskontierungsfaktor m ) — коефіцієнт, що використовується для переведення прогнозованих майбутніх грошових потоків у їх поточну (теперішню) вартість.

Ставка капіталізації ( capitalization rate , Kapitalisierungsfaktor m ) — коефіцієнт, що використовується для переведення очікуваного доходу у вартість за умови, що очікуваний дохід прогнозується незмінним протягом періоду прогнозування чи зі стабільними темпами зростання (падіння).

Статутний капітал ( share capital , issued capital , Grundkapital n ) — сукупність вкладів (у грошовому виразі) учасників (власників) у майно підприємства для забезпечення його діяльності в розмірах, визначених установчими документами; сума вкладів власників підприємства в його активи за номінальною вартістю відповідно до засновницьких документів. Це та сума капіталу, в межах якої засновники підприємства (АТ, ТОВ) несуть матеріальну відповідальність перед його кредиторами.

Стійкі пасиви — кошти цільового призначення, які постійно перебувають у господарському обороті підприємства, однак йому не належать. В сумі стабільного мінімального залишку вони є джерелами формування обігових коштів підприємства. До них належать резерв майбутніх платежів, залишки внутрівиробничих пенсійних фондів тощо.

Структура капіталу підприємства ( capital gearing , Kapitalstruktur f ) — співвідношення власних і позичкових джерел у структурі пасивів; характеризується такими основними показниками: коефіцієнт заборгованості, коефіцієнт фінансової незалежності (автономії).

Тезаврація прибутку ( hoarding , Nichtausschuttung f ) — це спрямування його на формування власного капіталу підприємства з метою фінансування інвестиційної та операційної діяльності. Величина тезаврації відповідає обсягу чистого прибутку, який залишився у розпорядженні підприємства після сплати всіх податків та нарахування дивідендів.

Технічний аналіз акцій ( technical analysis , technische Aktienanalyse ) — метод оцінки доцільності інвестування коштів в акції, який ґрунтується на вивченні тенденцій розвитку ринкового курсу цінних паперів на основі аналізу ринкових індексів і рейтингів, побудови графіків і таблиць, що характеризують динаміку ціноутворення акцій. За результатами технічного аналізу визначають найсприятливіші проміжки часу для купівлі-продажу акцій з погляду можливостей отримання прибутку у вигляді курсових різниць.

Факторинг ( factoring , Factoring n ) — операція з переуступки першим кредитором прав вимоги боргу третьої особи другому кредитору (фактору) з попередньою або наступною компенсацією вартості такого боргу першому кредитору.

Фінансова діяльність підприємства ( financing activitis , Finanzierungstatigkeit f ) — у вузькому розумінні діяльність, яка веде до змін розміру і складу власного та позичкового капіталу, тобто діяльність, пов'язана з фінансуванням підприємства. У широкому розумінні під фінансовою діяльністю розуміють усі заходи, пов'язані з мобілізацією капіталу, його використанням, примноженням (збільшенням вартості) та поверненням. Фінансова діяльність з такого погляду включає весь комплекс функціональних завдань, пов'язаних з фінансуванням підприємства, інвестиційною діяльністю та фінансовим забезпеченням (обслуговуванням) операційної діяльності.

Фінансовий кредит ( financed credit , Finanzkredit m ) — позичковий капітал, який надається банком-резидентом або нерезидентом, кваліфікованим як банківська установа згідно із законодавством країни перебування нерезидента, або резидентами i нерезидентами, які мають статус небанківських фінансових установ, згідно з відповідним законодавством у позичку юридичній або фізичній особі на визначений строк для цільового використання та під процент.

Фінансові інвестиції ( financial investment , Finanzinvestitionen f ) — активи, які утримуються підприємством з метою збільшення прибутку у вигляді процентів, дивідендів тощо, зростання вартості капіталу або інших вигід для інвестора.

Фінансування ( financing , Finanzierung f ) — мобілізація підприємством необхідних для виконання поставлених перед ним планових завдань фінансових ресурсів; комплекс заходів щодо формування та обслуговування капіталу підприємства.

Форфейтинг ( nonrecourse financing , forfating , Forfaitierung f ) — спосіб фінансування (кредитування) зовнішньоекономічних операцій, який полягає у купівлі в експортера експортних вимог форфетером (комерційним банком чи спеціалізованою компанією) з виключенням права регресу (зворотної вимоги).

Фундаментальний аналіз акцій ( fundament analyses , fundamentale Aktienanalyse ) — набір аналітичних прийомів і методів, які використовуються при оцінці доцільності інвестиційних вкладень у ті чи інші акції (інші види корпоративних прав) і базуються на дослідженні ряду кількісних та якісних чинників, які характеризують фінансово-господарську діяльність емітента; ринковий курс акцій визначається їх внутрішньою вартістю. Якщо ця вартість є вищою за ринкову ціну, то курс акцій є заниженим, а отже, в них можна вкладати кошти; навпаки, якщо внутрішня вартість акцій є нижчою за ринкову, то їх курс є завищеним, а отже, інвестиції в такі корпоративні права робити не слід.

Чисті активи ( net assets , Reinvermogen n ) — активи підприємства за вирахуванням його зобов'язань. Якщо власний капітал підприємства набуває від'ємного значення, то чисті активи також будуть зі знаком мінус.