Basics of ekonomіchnoї teorії: polіtekonomіchny aspect

§ 3. penny system

Ruh pennies in protsesі rozshirenogo suspіlnogo vіdtvorennya ut-voryuє penny obіg, yaky bezposeredno vklyuchaє ruh pennies on stadіyah rozpodіlu, obmіnu that oposeredkovano obslugovuє processes VJ robnitstva spozhivannya i i, otzhe, vplivaє on OAO All stadії suspіlnogo vіdtvorennya.

For character Ruhu penny koshtіv obіg pennies on podіlyaєtsya fіnansi, credit is the penny obіg. Form organіzatsії trumpery obіgu utvoryuyut penny system. Tsі FORMS viznachaє power. Zokrema, Power viznachaє penny odinitsyu, tsіn scale Vidi penny znakіv obіgu in that order їh emіsії character zabezpechen-nya pennies, forms bezgotіvkovogo platіzhnogo obіgu.

In Ukraїnі tsі funktsії vikonuє Natsіonalny Bank. NBU Got der zhavnu monopolіyu on emіsіyu pennies, pennies-zdіysnyuє upravlіnnya Wim obіgom, regulyuє ekonomіchnі processes through mehanіzmi tsogo obіgu. Zgіdno s chinnim zakonodavstvom NBU pіdzvіtny deprivation Verhovnіy Radі. Nezalezhnіst Natsіonalnogo bank od Uryadov Je neobhіdnoyu peredumovoyu Venue of them takoї polіtiki scho zabezpechuє stіy-kіst natsіonalnoї currency, її kupіvelnu spromozhnіst.

Groshі nadhodyat in obіg through mehanіzm bankіvskogo kredituvan-nya sub'єktіv gospodarskoї dіyalnostі. Obslugovuyuchi rіznomanіtnі acti kupіvlі-sale tovarіv that INSHI platezhі, groshі rolling od one ekonomіchnogo sub'єkta to іnshogo, postіyno vіddalyayuchis od Georeferencing addition, de stink uvіyshli obіgu in scope.

Ruh pennies, scho obslugovuє krugoobіg tovarіv poslug that have pro-tsesі rozshirenogo vіdtvorennya, zdіysnyuєtsya in forms that gotіvkovogo bezgotіvkovogo obіgu. When tsomu chastka gotіvkovogo obіgu be-

twist 5-7 vіdsotkіv zagalnogo obіgu groshovoї masi and chastka bezgo-tіvkovogo obіgu - 93-95 vіdsotkіv.

Bezgotіvkovy penny obіg Got znachnі perevagi over gotіvko Wim-i to i Je nabagato efektivnіshim dotsіlnіshim yak for suspіl-tion in tsіlomu, so i for skin sub'єkta gospodaryuvannya.

Gotіvkovі groshі - tse coins bankіvskі bіleti (notes) that kaznacheyskі bіleti.

Coin - tse zlivok metals, scho Got zakonodavche vstanovlenі form, breaking bar, storage metals, pevnі The images that napisi, turn-chi nomіnal vartostі, vikoristovuєtsya yak zasіb obіgu chi payment. In the minds of the gold standard, gold coins vigotovlyali іz s Neve likim domіshkom for mіtsnostі іnshih metalіv (lіgaturi). Wagga such coins viznachala їh vartіst. Їh nazivali povnotsіnnimi. In our hour access in all kraїnah svitu in obіgu znahodyatsya tіlki nepovnotsіnnі of co-ti. Їh vikoristovuyut rozmіnnі groshі yak, scho daє zmogu zdіysnyu-vati whether SSMSC drіbnі purchase. Coins misleading obіg emіsіynim bank.

Banknotes - kind of penny znakіv scho vipuskaє the Central Bank of Ukraine * (notes vinikli in the XVII century on osnovі rozvitku promissory note vіdnosin SPO-Kamchatka banknotes boule downtime rozpiskoyu bank about of acceptance od klієnta ash and the one on zberіgannya Zgoda takі rozpiski steel vidavati at diskontі... (kupіvlі) Private komertsіynih bills banknote peretvorilas have a bill on bankіra, Nabeul podvіynogo zabezpechennya -. gold i promissory notes (commercial), vіlno rozmіnyuvalas gold Zabezpechennya bills i gold garantuvalo pover-nennya banks nadlishku banknotіv s obіgu (at pogashennі bills i rozmіnі. gold). W pripinennyam rozmіnu banknotes for gold stench vtratili one s svoїh klasichnih Find our scho nablizilo їh to paperovih pennies.). Suchasnі banknotes vistupayut yak natsіonalnі groshі, toil force of law i єdinogo platіzhnogo zasobu s powers primusovo vstanovlenim course.

Kaznacheyskі bіleti - kind of penny znakіv scho vipuskaє der Havn Treasury chi mіnіsterstvo fіnansіv pokrittya for budget-vitrat them. Їh vipuskayut perevazhno in drіbnih bills. W chorus-nennyam rozmіnu penny znakіv gold znikli ekonomіchnі od-mіnnostі mіzh bankіvskimi i kaznacheyskimi bіletami.

Gotіvkovі rozrahunki zdіysnyuyutsya mіzh pіdpriєmstvami i popu-lennyam, mіzh okremimi gromadyanami and takozh on neznachnі sumi mіzh pіdpriєmstvami, organіzatsіyami, set. Before gotіvkovih Rose-rahunkіv nalezhat viplati pіdpriєmstvami penny dohodіv population in viglyadі zarobіtnoї pay, stipendіy, pensіy, pennies-vortices Relief. Gotіvkovі rozrahunki mіzh okremimi gromadyanami vinikayut in protsesі kupіvlі-sale tovarіv, nadannya that Oplan-minute poslug. Gotіvka vidaєtsya s rahunkіv of companies for Relief chekіv.

When bezgotіvkovomu penny obіgu ruh pennies zdіysnyuєtsya in viglyadі pererahuvannya sum on rahunkah banks chi zarahuvannya vzaєmnih vimog, tobto without gotіvkovih znakіv penny. Bezgotіvko-tions penny obіg Got takі perevagi:

uniquely skorochuє suspіlnі vitrati obіgu;

n

stvoryuє spriyatlivі minds to sovereign regulyuvannya pennies-Vågå obіgu;

polіpshuє ekonomіchne encampment sub'єktіv trumpery obіgu, wasps kіlki priskoryuєtsya obіg їh penny koshtіv, zabezpechuєtsya tіs-ny phone reception їh s bank that s penny Rink in tsіlomu. Otzhe, vsіm participant spherical obіgu ekonomіchno vigіdno rozrahovuvatis for its in-їmi zobov'yazannyami bezgotіvkovіy formі through banks (Weekly-chennyam platezhіv on nevelikі sumi).

System bezgotіvkovogo obіgu vklyuchaє: principles vimogi to organіzatsії, forms i Method rozrahunkіv, chergovіst platezhіv, Rose-rahunkovі documents.

Perevazhna bіlshіst bezgotіvkovih rozrahunkіv zdіysnyuєtsya mіzh sub'єktami gospodaryuvannya. Neznachny їh Chastain stanovlyat no-gotіvkovі rozrahunki population (pererahuvannya for doruchennyam Gros Madan on deposits in banks zarobіtnoї pay, fee, pensіy toscho). For doruchennyam vkladnikіv banks perekazuyut groshovі sumi s vkladіv gromadyan on rahunki vіdpovіdnih organіzatsіy in payment for goods that toscho Hotel.

In rozrahunkah s population pіdpriєmstvami torgіvlі that іnshimi organіzatsіyami zastosovuyut rozrahunkovі checks (check-perevіdny bill, scho bank vistavleny i oplachuєtsya on pred'yavnika.) I bankіvskі chekovі knizh-ki. Ostannіm hour nabuvaє poshirennya zastosovuvannya Credit kartok. Checks kreditnі kartka and takozh vekselі (Bill - tsіnny Papir, yaky zasvіdchuє bezumovne penny zobov'yazannya borzhnika (vekseledavtsya) splatiti pіslya nastannya viznachenu string bag of pennies bills vlasniku (note holder) Rozrіznyayut vekselі prostі that perekaznі..) Yavlyayutsya him platіzhnі zasobi, scho zamіnyuyut groshі. Tse skladovі bezgotіvkovogo obіgu.

In tsіlomu OAO All FORMS pennies mozhna zvesti to such warehouses - as the title of penny agregatіv - MO m², M2, MZ (Fig. 38). Suma vsіh agregatіv nazivaєtsya sukupnoyu masoyu penny.

Cob W 1994 p. in Ukraїnі vprovadzheno mіzhregіonalnu elek-Tron bankіvskih rozrahunkіv system. Pererahuvannya koshtіv sub'єktami gospodarskoї dіyalnostі zdіysnyuєtsya on channels elek-throne zv'yazku through the system rozrahunkovih chambers Natsіonalno th bank. Before elektronnoї Sistemi nalezhat 25 regіonalnih Rose-rahunkovih chambers ob'єdnanih in zagalnoderzhavnu trammel on faith-shinі yakoї - Central rahunkova Chamber Kiєvі. Іnformatsіya in MEREZHI peredaєtsya zasobami elektronnoї why. Got system

Groshovі aggregates

Visokiy stupіn Zahist od nesanktsіonovanogo vtruchannya. Pro-gramne zabezpechennya for the system bankіvskih rozrahunkіv povnіs-bye vikonano ukraїnskimi spetsіalіstami. Yogo rіven vіdpovіdaє svіtovomu i not Got analogіv kraїnah in LICs.

Natsionalna penny system Ukraїnі stvoryuєtsya two ETA-wee. In Persha etapі (spring of 1992 p.) Bulo introduced Ukrainian coupon karbovantsі. Coupon becoming bіletom derzhavnoї skarbnitsі, Tobe a coupon - tse paperovі groshі s primusovim course.

Zaprovadzhennya vlasnoї groshovoї odinitsі target peredumovi for vihodu s rublevoї Zoni, otzhe, spriyalo Formation ekonomіch-noї Nezalezhnosti Ukraine. Together s note coupon karbovantsі boule in the minds vvedenі pogliblennya krizovoe protsesіv in ekonomіtsі - recession virobnitstva, іnflyatsії, to Poch Shvydko znetsіnyuvatisya. Zokrema, coupon karbovantsі not zmogli vikonuvati funktsіyu CJSIC Bu nagromadzhennya. Pong is not zavzhdi vikonuvali navіt funktsіyu zasobu obіgu: sub'єkti gospodaryuvannya often vіddavali perevagu barter operatsіyam.

Tse obumovilo timchasovy character coupon-karbovanets yak Gros shovoї odinitsі, neobhіdnіst її zamіni mіtsnoyu penny odinitseyu, yak bula b zdatna vikonuvati funktsії pennies yak zasobіv obіgu, pla-i nagromadzhennya Tagus. Introduction takoї groshovoї odinitsі was the go-conventionally zavdannyam another Etap Formation groshovoї system in Ukraїnі. Schodo stіykostі novoї groshovoї odinitsі - grivnі "Sered fahіvtsіv іsnuє Dvi point Zora Predstavniki Persha directly VVA, are in progress, scho to tsogo povinnі Buti.:

dosyagnennya pevnoї fіnansovoї stabіlіzatsії that znizhennya tempіv іnflyatsії;

formuvannya stabіlіzatsіynogo (reserve) fund Natsіonalno th Bank of Ukraine, yaky Got Booty guarantor dієzdatnostі grivnі (der zhavny gold reserves Reigning Monetary Fund). Stabіlіzatsіynі Fondi NBU employees zasobom pіdtrimki rate currencies natsіonalnoї-minute, Especially when vіd'єmnomu balance platіzhnogo balance when i utvo-rennі nadlishku in obіgu of Ukrainian platіzhnih zasobіv;

stvorennya bearing-down for karbuvannya coins drukuvannya gro-necks. Tse dosit foldable problem tehnіchnomu vіdnoshennі. For example, US Dolar Got 39 elementіv Zahist, nіmetska grade 40. 22 birch-nya 1994 p. in Ukraїnі vіdkrito Vlasnyi factory drukuvannya banknotes i tsіnnih paperіv. Ukraїnska hryvnia Got Ponad 20 elementіv Zahist.

Predstavniki other directly vvazhayut tsі minds nedostatnіmi, Aje fіnansova stabіlіzatsіya that znizhennya tempіv іnflyatsії shaping can Buti dosyagnutі boxed zasobami (postіyna zatrimka viplati robіtnoї for-pay, timchasove pripinennya emіsії pennies). Yakscho stink not to spirayutsya pozitivnі zmіni in protsesі virobnitstva then trivayut nedovgo (napriklad in Ukraїnі znizhennya tempіv іnflyatsії little Location spring - lіtom 1994 p i p 1995 against voseni -.. Posilyuva winter-were іnflyatsіynі processes).

Otzhe, other Etap groshovoї reforms in Ukraїnі - tse assertions-Jen groshovoї system used to yak gruntuvalasya stіykіy, mіtsnіy, natsіonalnіy valyutі - grivnі, zdatnіy spriyati pogliblennyu stabі-lіzatsіynih protsesіv i ekonomіchnomu pіdnesennyu. In Konstitutsії VK raїni zaznacheno scho hryvnia penny odinitseyu Kraina Yea, i zabez cookies її stabіlnostі Je Main funktsієyu NBU.

Penny system of Ukraine Got takі osoblivostі funktsіonuvannya.

1. Emіsіyna CREDIT ekspansіya Natsіonalnogo Bank of Ukraine. Recession virobnitstva prizvіv to zmenshennya dohodіv powers primushuvav i Uryadov provaditi znachnі kreditnі emіsії. Naslіdkom tsogo was Shvidky zrostannya coupon groshovoї masi in obіgu. Tіlki 2.5 pіslya rock dosyagnennya Nezalezhnosti obsyag groshovoї masi in obіgu zrіs bіlshe nіzh 400 razіv. Naslіdkom emіsії coupon pennies became rіzke-situ zhennya kupіvelnoї spromozhnostі karbovanets.

Before Travnia 1993 p. emіsіynі loans NBU Uryadov slapped auto matichno. Chervnya H 1993 p. Bulo vprovadzheno control system for loans Uryadov: їhnі obsyagi could not perevischuvati vіdpovіdnoї mezhі, yak vstanovlyuє Parliament.

2. Nevіdpovіdnіst mіzh trademarks of i-coupon penny masoyu on market analysis, Yakscho in obіgu in znachnіy kіlkostі nayavnі "zayvі groshі".

3. Rozgortannya i pogliblennya platіzhnoї Creasy in the minds znachnoї kreditnoї emіsії. Tse viyavilos in zrostannі obsyagu debіtorskoї for-borgovanostі mіzh pіdpriєmstvami i organіzatsіyami.

4. Vіdtіk penny koshtіv in "tіnovu ekonomіku". For otsіnkami spetsіalіstіv, vіn dosyag bagatoh mіlyardіv dolarіv US.

~

§ 4. The credit system

Credit system - tse, on au-Perche, sukupnіst credit-RPPOs-hunkovih vіdnosin, forms i metodіv kredituvannya; Alternatively, Soukup-nіst credit and fіnansovih іnstitutіv.

Credit - tse warehouses turnover pennies, scho virazhaє ekonomіchnі vіdnosini, SSMSC vinikayut mіzh lender i pozichalnikom s obsession with water-ostannіm poziki in groshovіy chi tovarnіy formі on the minds Povernennya, termіnovostі that platnostі. Kreditnі vіdnosini mіzh banks i klієntami vinikayut not tіlki at oderzhannі wasps tannіmi poziki and second pid hour rozmіschennya them zaoschadzhen from Wigley-dі vneskіv on the production i rahunkah deposit.

Rozrіznyayut takі the form of loans (Fig. 39):

Komertsіyny credit Got commodity form i nadaєtsya one-sub'єk that gospodaryuvannya (pіdpriєmstvom) іnshomu in viglyadі sale tovarіv s vіdstrochkoyu payment. Komertsіyny credit oformlyaєtsya bill. Vekselі podіlyayutsya on prostі that perekaznі. Promissory Notes - tse zobov'yazannya of bill, scho nadaєtsya pozichal-nick on the lender іm'ya, yak mіstit in sobі zaznachennya Georeferencing i hour Vidanov borgovogo zobov'yazannya, sumi ostannogo, Georeferencing i pla-hour Tagus. Perekazny bill abo bill, yavlyaє him pismovy odnієї individual mandate (the lender) іnshіy (pozichalniku) about Splat pevnoї sumi tretіy osobі abo pred'yavniku. Osoba, scho nadaє perekazny bill іmenuєtsya drawer; person, yak zobov'yazana zdіysniti platіzh, the track is a person, yakіy ne-redaєtsya right to obsession pennies remіtentom. Ob'єktom perekaznogo bill Je trademark kapіtal.

Meta komertsіynogo loan - priskoriti realіzatsіyu tovarіv. Vіdsotok for komertsіynim loan, yaky to enter the bag bills nizhchy, nіzh bankіvskomu on loan. Rozmіr komertsіynogo Credit obmezheny the size of the vіlnih kapіtalіv scho znahodyatsya in pid-priєmtsіv.

Bankіvsky credit nadaєtsya Volodar penny koshtіv, pozichalnikam in viglyadі pozik penny. Ob'єkt bankіvskogo credit-Dita - Penny kapіtal. Pozichalnikom Mauger Buti pіdpriєmets, Power, domogospodarstva sector. Lender - tse Valadar (co-ristuvach) Penny koshtіv, nasampered Bank.

the form of loans

Bankіvsky credit vihodit for mezhі komertsіynogo, oskіlki vіn obmezheny not directly Sumy termіnom that Credit lands. Scope vikoristannya bankіvskogo loan Shirsha: komertsіyny credit obslugovuє tіlki obmіn tovarіv and bankіvsky - nagroma-Jen kapіtalu, peretvoryuyuchi in kapіtal Chastain incomes penny-dіv i zaoschadzhen population.

Bankіvsky credit vistupaє, s one side, yak pozika kapіtalu, Yakscho yogo for pozichalnik vikoristovuє zbіlshennya obsyagu function-tsіonuyuchogo kapіtalu and other s - yak poziku pennies - platіzhnih zasobіv, neobhіdnih to repay borgovih zobov'yazan.

Bankіvsky i komertsіyny loans tіsno pov'yazanі mіzh him. Zumovleno Tse note scho Basics kreditnoї Sistemi Je komertsіyny credit, scho viyavlyaєtsya in nadannі komertsіynimi banks oblіko-i Vågå acceptance kreditіv, SSMSC pov'yazanі s obіgom Bills. Comer-tsіyny credit obslugovuє ruh tovarіv Zi spherical virobnitstva in scope spozhivannya - virobnichogo that special person, oskіlki credit-dituyutsya pіdpriєmstva not deprivation, and th spozhivachі.

W rozvitkom kreditnoї Sistemi bankіvsky credit rozvivaєt Xia Shvidky rate (porіvnyano komertsіynim s) in nomu vіdbuva-yutsya suttєvі zmіni. Golovna s them - zoseredzhennya zrostayuchoї chastki pozikovogo kapіtalu by great banks i vikoristannya znach-noї chastki natsіonalnih Credit resursіv provіdnimi kompaniia mi.

Bankіvskі poziki klasifіkuyutsya fallow od:

ekonomіchnoї spherical zastosuvannya - vnutrіshnі that mіzh-Folk;

structuring bankіvskoї system - loans the central bank-tion i loans komertsіynih bankіv;

spherical vikoristannya - virobnichі that spozhivchі;

string (termіnu) koristuvannya: korotkostrokovі - up to a rock, serednostrokovі - 3 rokіv that Dovgy-strokovі - Ponad 3 Rocky.

Іsnuyut takozh INSHI kriterії klasifіkatsії bankіvskih kreditіv scho viznachayutsya їh zabezpechenіstyu, riziku stage, methods of repayment nadannya that character.

Spozhivchy credit nadaєtsya privacy of individuals. Ob'єktom Yogo, yak usually Je Flea dovgostrokovogo koristuvannya (Mebli, auto-mobіlі, refrigerators, televіzori toscho) rіznomanіtnі Hotel. SPO-zhivchy credit vistupaє in formі komertsіynogo (sales tovarіv s vіdkladennyam viplati through rozdrіbnі shop) i bankіvs-one (nadannya pozik Credit install on spozhivchі tsіlі). Rіznovidom spozhivchogo loan Je dovgostrokovі (on Duzhe Dovgy termіn) poziki Private individuals per purchase abo budіvnitstvo Zhytlo powers akumulyuyutsya i peretvoryuyutsya in pozikovy kapіtal, yaky for nadaєtsya fee koristuvannya. Through credit mehanіzm of physicists in kapіtal pererozpodіlyaєtsya on osnovі Povernennya mіzh ha-luzyami, perehodyachi in Ti sphere SSMSC zabezpechuyut obsession bіl-shogo pributku abo Yakima nadaєtsya perevaga vіdpovіdno to natsіo-functional program rozvitku Economy.

Alternatively, regulyuvannya Economy takozh zdіysnyuєtsya held yum vіdpovіdnoї kreditnoї polіtiki on state-sponsored rіvnі. Power zmіnyuє obsyag i dinamіku kreditіv s metoyu vplivu on gospodarskі processes, in Bere fate protsesі Ruhu pozikovogo kapіtalu je od rel-up areas zastosuvannya, regulyuє access pozichalnikіv on rinok pozikovih kapіtalіv, polegshuyuchi abo uskladnyuyuchi otrimannya pozik. Through diferentsіatsіyu vіdsotkovih rates on the loan, nada nya Uriadovy garantіy chi pіlg stimulyuє pershochergove kredituvan-nya quiet of companies that Galuzo, dіyalnіst yakih vіdpovіdaє polіtitsі natsіonalnogo ekonomіchnogo rozvitku. Tsіy metі serve takozh der zhavny credit. Otzhe, credit vistupaє yak іnstrument regulyuvannya Economy.

Credit rozv'yazuє superechnіst mіzh timchasovo vіlnimi pennies-Costa Vimy in some Yurydychna fіzichnih osіb that i require to penny from Costa іnshih. Credit spriyaє ekonomії vitrat obіgu, oskіlki chastkovo zamіnyuє gotіvkovі groshі of credit (promissory notes, bills, checks, and takozh through rozvitok bezgotіvkovih RPPOs-hunkіv that priskorennya obіgu pennies).

Credit spriyaє kontsentratsії that tsentralіzatsії kapіtalu, stimulyuє stvorennya novih of companies (in viglyadі aktsіonernih tovaristv) and takozh ob'єdnan of companies.

Складовою частиною кредитної системи є банківська система як сукупність різноманітних видів банків та банківських інститутів у їх взаємозв'язку. В країнах з ринковою економікою функціонує бан-ківська система двох рівнів. На першому, вищому рівні знаходиться центральний банк (або система банків, що виконують функції цен-трального банку), на другому, нижчому рівні - комерційні та спеціа-лізовані банки (іпотечні, інноваційні) та інші небанківські кредитно-фінансові інститути, що функціонують у різних сферах діяльності. Функції центрального банку;

регулювання грошового обороту через емісію банкнот і креди-тування банків нижчого рівня (головна функція);

банківський нагляд, регулювання діяльності комерційних банків економічними методами (через дотримання комерційними банка-ми економічних нормативів, встановлення резервів і визначення ставки рефінансування);

визначення та проведення монетарної та валютної політики дер-жави;

забезпечення ефективності функціонування системи розрахун-ків у державі.

Так, в США на першому рівні знаходиться центральний банк, до якого належать 12 регіональних федеральних резервних (емісій-них) банків. Керує федеральною резервною системою рада із чис-ла керуючих регіональних резервних банків. Рада є державним органом, що наділений повноваженням контролю за діяльністю всіх федеральних резервних банків і приймає всі основні рішення, що стосуються надання з їх боку кредитів комерційним банкам, про-ведення операцій з цінними паперами, визначає інші умови, що впливають на діяльність комерційних банків. Останні безпосередньо кредитують корпорації та населення. На другому рівні знаходяться 12000 комерційних банків.

В Україні роль центрального банку виконує Національний банк. Він має функціонувати досить автономно від уряду. Його головне завдання - забезпечення стійкості національної валюти, її купі-вельної спроможності. В цьому відношенні функції Національного банку навіть вище державних, оскільки дії держави відображають, як правило, інтереси окремих галузей, підприємств і соціальних груп. Центральний банк відстоює загальнонародні інтереси і пови-нен проводити незалежну політику.

Згідно з Законом України про Національний банк створюється Національна рада з питань грошово-кредитної політики у складі представників парламенту, президента, уряду, НБУ та комерційних банків. Цьому органу надані консультативні та спостережні функції при розробці та проведенні кредитно-грошової політики НБУ. За-конодавче закріплюються права та обов'язки головного банку краї-ни. Національний банк України підзвітний Парламенту, що включає призначення Голови НБУ, щорічний звіт та аудиторський висно-вок про діяльність НБУ, а також інформування Парламенту про стан грошово-кредитного ринку двічі на рік. Будь-яке інше втру-чання в будь-якій формі органів законодавчої, державної, виконав-чої влади та місцевого самоврядування або їх посадових осіб у ви-конання функцій та повноважень Банку України забороняється. Такі норми взаємовідносин центрального банку та вищого законо-давчого органу в основному відповідають практиці розвинутих

Європейських країн.

Комерційні банки - це приватні та державні банки, які працю-ють на комерційних засадах і здійснюють універсальні операції з кредитування промислових, торговельних та інших підприємств головним чином за рахунок тих грошових капіталів, які вони одер-жують у вигляді вкладів.

Спеціалізовані банки здійснюють окремі види кредитування. Так, зовнішньоторгові банки спеціалізуються на кредитуванні експорту та імпорту товарів, іпотечні банки - на наданні довгострокових позик під заставу нерухомого майна (землі, будівель). Ощадні бан-ки залучають дрібні заощадження і доходи, які без допомоги кре-дитної системи не можуть функціонувати як капітал.

Інвестиційні банки здійснюють операції на ринку цінних папе-рів (фондовому ринку), одержуючи при цьому доход. Інвестицій-ним банкам забороняється приймати кошти на депозити. Вони за-лучають капітал, як правило, шляхом продажу власних акцій або за рахунок кредиту комерційних банків. Свій капітал вони викорис-товують для довгострокового кредитування різних галузей.

Важливою складовою кредитної системи є різні небанківські кредитно-фінансові інституції.

Фінансові, інвестиційні компанії та інвестиційні фонди розмі-щують свої зобов'язання (акції) серед юридичних осіб та дрібних держателів і використовують одержані кошти для купівлі цінних паперів різних галузей економіки (рис. 41). Завдяки значній дивер-сифікації (вкладення коштів у різні підприємства) досягається пев-не розпорошення активів, знижується небезпека втрати заощаджень в разі банкрутства фірм, в акції яких вкладений капітал.

Страхові компанії здійснюють специфічну форму залучення коштів - продаж, страхових полісів. Одержані доходи, вони вкла-дають насамперед в облігації та акції інших компаній, державні цінні папери. Вони також надають довгострокові кредити підприєм-ствам і державі.

Наявність у кредитній системі різноманітних кредитно-фінан-сових інститутів розширює фінансові можливості індивідуальних клієнтів та дрібних фірм. Власник навіть невеликої фірми отримує широкий вибір джерел кредитування та вкладання вільних коштів.

Банківські системи в країнах з розвинутою ринковою економі-кою мають свої особливості. Так, в США діє закон 1956 р. про банківські холдингові компанії, який, зокрема, забороняє доступ юридичним особам, що займаються комерційною і виробничою діяльністю, до банківської справи. І навпаки, американські банки згідно з законом Гласа-Стегала від 1933 р. мають чітке функціо-нальне розмежування на комерційні банки, компетенція яких об-межується наданням кредитів і залученням коштів на депозити, і інвестиційні банки, що мають право здійснювати операції з цінни-ми паперами. Комерційні банки згідно з законом позбавлені мож-ливості володіти нефінансовими компаніями, вони не можуть бути повноцінними учасниками ринку цінних паперів. Аналогічно у Ве-ликобританії має місце законодавче розмежування функцій комер-ційних та інвестиційних банків. Банки задовольняють потреби го-ловним чином в короткостроковому кредиті і не грають значної ролі в довгостроковому фінансуванні.

Функціонування інвестиційного фонду

У країнах Європи та в Японії банки не мають суворих обмежень у виборі вкладень (портфель банку) та контролі над діяльністю кор-порацій. Характерним в цьому відношенні є банківська система Німеччини, де функціонують 4000 банків двох типів: універсальні, спеціалізовані та 49 000 банківських установ.

В Україні законодавче не визначена "модель" комерційного бан-ку. Як свідчить практика, комерційні банки в Україні є універсаль-ними. Універсальний банк має тісні зв'язки з підприємствами, ви-конує нетрадиційні банківські операції (на відміну від "консерва-тивної моделі"). Це відповідає домінуючій в останні 10-20 років тенденції до універсалізації банківських операцій.

Банківські операції - це головний зміст діяльності банків. Роз-різняють такі групи банківських операцій.

1. Пасивні операції, за допомогою яких банки формують власні, залучені (депозити та вклади) та емісійні кошти для проведення в подальшому активних операцій. Власні кошти формуються за ра-хунок відрахувань з поточного прибутку, нерозподіленого прибут-ку або розміщення акцій (у випадку, коли банк за своєю організа-ційно-правовою формою є акціонерним товариством). В пасивних операціях центрального банку переважає емісія кредитних грошей (випуск банкнот), інвестиційних банків -o випуск і розміщення цін-них паперів. Отже, банки забезпечують концентрацію тимчасово вільних коштів і їх перерозподіл у ті сфери діяльності, де відчува-ється нестача грошових коштів.

2. Активи; операції, за допомогою яких банк розміщує власні та залучені кошти. Це насамперед кредити та банківські інвестиції (вклади коштів в цінні папери).

3. Розрахунково-касові операції. Для зберігання грошових кош-тів і здійснення розрахунків банки відкривають підприємствам роз-рахункові, поточні та інші рахунки (залежно від характеру їх діяль-ності і джерел фінансування). Банк є посередником у платежах. За дорученням підприємців банки ведуть розрахунки між постачаль-никами і тими, хто купує продукцію.

4 Банківські послуги - це вид діяльності комерційних банків, спрямований на залучення юридичних і фізичних осіб як постійних клієнтів. До них належать такі послуги:

посередницькі - посередництво в одержанні клієнтом кредиту, посередництво в операціях з цінними паперами, валютою, майном;

довірчі (трастові) - діяльність банку з управління майном, переданим клієнтом банку за дорученням. Довірене уп-равління майном за своєю специфікою споріднене з банківською діяльністю і пов'язане з виконанням робіт з обліку операцій, збе-реженню цінностей, розміщення коштів, фінансового аналізу тощо.

Довіреною особою банків є в основному приватні особи, а також фірми, благодійні організації, різні фонди (наприклад, пенсійний). Банки надають трастові послуги як приватним особам (розпоря-дження спадщиною, управління персональними трастами, опікун-ство із забезпеченням збереження майна, агентські функції), так і фірмам (розпорядження активами, агентські операції, ліквідація підприємств);

по зберіганню цінностей.

Комерційні банки проводять консультування клієнтів у галузі економічного (фінансового) аналізу та бухгалтерського обліку, ви-пуску та розміщення цінних паперів, аналізу інвестиційних проек-тів тощо. Консультаційні послуги, як правило, пов'язані з іншими операціями: кредитними, лізинговими, обслуговуванням платіжно-го обігу.

Перші дві групи банківських операцій найпоширеніші і на них припадає найбільша частка банківського прибутку. В країнах з роз-винутою економікою в останні роки значно зріс обсяг банківських послуг. Вони стають другим за величиною джерелом банківського доходу.

Зараз відбувається інтенсивний процес формування банківської системи в Україні. Паралельно з реформуванням економіки відбу-вається становлення принципово нової банківської системи. В Ук-раїні, за прикладом економічно розвинених країн, формується двох-рівнева банківська система: Національний банк України на першо-му рівні та комерційні банки на другому.

На початок 1996 р. в Україні налічувалось 218 комерційних бан-ків*.

Створюються спеціалізовані комерційні банки. Так, з метою сприяння ринковим реформам в аграрній сфері в Україні створено Земельний банк.

Серед провідних комерційних банків можна виділити АК Укр-інбанк, ВА-банк (обидва - Київ), Приватбанк (Дніпропетровськ), Норд-Банк (Одеса), Західноукраїнський комерційний банк (Львів) тощо. Набирає сили процес централізації банківського капіталу через злиття і поглинання одних банківських структур іншими.

Крім того, створюються перші банки за участю іноземного капі-талу. Так, Перший український міжнародний банк має статутний фонд в розмірі 5 млн дол. США, в якому 20 відсотків належить голландському, а 30 відсотків американському капіталу; Київський інвестиційний банк, що має статутний фонд в 12 млн дол. USA. Частка іноземних учасників - 51 відсоток, у тому числі ЄББР - 35, українських - 49 відсотків.

Особливості функціонування банківської системи в Україні такі:

1. Особливе місце в банківській системі займають перетворені в комерційні колишні державні банк и, діяльність яких штучно під-тримується державою (АКБ "Україна", Промінвестбанк, Укрсоцбанк, Ощадбанк та Ексімбанк).

Так, Промінвестбанк має найбільший статутний фонд серед ко-мерційних банків країни. На кінець першого кварталу 1995 р. власні кошти банку становили 1/3 власних коштів усіх банків країни. Фі-зичним особам належало 88 відсотків акцій банку. Банк налічував 25 регіональних управлінь і 227 відділень, обслуговував 125000 юри-дичних осіб - клієнтів, з яких 78 відсотків відносилося до недер-жавної форми власності.

АКБ "Україна" за кількістю акціонерів є найбільшим акціонерним товариством. У 1994 р. його внесено до "BANKERS ALMANAC" - Реєстру банків світу, фізичним особам належало акцій на суму, що становило 68,5 відсотка статутного фонду банку.

При цьому Промінвестбанк, Агробанк "Україна" та Укрсоцбанк контролювали 87 відсотків банківського ринку.

2. Відбувається швидкий процес концентрації та централізації банківського капіталу.

3. Темпи зростання банків визначаються не суб'єктивними рин-ковими чинниками та власними можливостями, а насамперед адмі-ністративними заходами НБУ, зокрема Директивою про збільшен-ня комерційними банками статутного фонду.

Нормативна вимога Національного банку України при створенні нових комерційних банків з валютною ліцензією на ВКВ - це формування статутного фонду в розмірі 3 млн ЕКЮ. Це орієнтир для банків, які мають намір вийти на міжнародний рівень. Для ма-лих і середніх банків величина мінімальних вимог становить 1 млн ЕКЮ власних коштів. На серпень 1996 р. 39 відсотків банків в Ук-раїні мали власний капітал 1 млн ЕКЮ і більше*. Всі інші банки повинні мати власний капітал не менше ніж 1 млн ЕКЮ на 1 січня 1998 р.

4. Структура кредитних вкладень характеризувалася значною часткою емісійних кредитів НБУ, незначними частками кредитів у виробництво та довгострокового кредитування. При цьому креди-ти НБУ уряду країни вже за три роки після проголошення неза-

лежності становили близько 50 відсотків усіх кредитних вкладень в економіку України, з яких понад 70 відсотків було надано на пок-риття дефіциту бюджету.

Комерційні банки на першому етапі своєї діяльності орієнтува-лись на кредитування швидко скупних торгово-закупівельних опе-рацій недержавного сектора економіки. У виробництво було вкла-дено до 4 відсотків загального обсягу наданих кредитів, оскільки підприємствам невигідно брати кредити під високі відсотки.

В умовах високого рівня інфляції довгострокове кредитування в 1993 р. знизилось до 3 відсотків від загальної суми кредитних вкла-день, а в 1994 р. - до 1,9 відсотка.

У кредитуванні економіки бере участь іноземний капітал. Так, програма ЄБРР передбачає надання позик у розмірі від 100 тис. до 2,5 млн ЕКЮ на реалізацію проектів у сфері промислового вироб-ництва, будівництва, торгівлі, сільського господарства, транспорту. ЄБРР надав кредит в розмірі 100 млн ЕКЮ на підтримку малого бізнесу. Кредитування здійснюється через провідні комерційні банки країни.

5. Знецінення грошових вкладів населення, насамперед в Ощад-банку та інших кредитно-фінансових інститутах, за оцінками, ста-новить 100 тис. разів.

6. З кінця 1994 р. у банківській і кредитній системах почали розвиватись кризові явища. Так, сума задавненої заборгованості підприємств і організацій на кінець 1994 р., за даними НБУ, стано-вила 170,1 трлн крб., у тому числі 154,5 трлн крб. становила забор-гованість між підприємствами і 15,6 трлн крб. між комерційними банками. Одним із заходів для розв'язання платіжної кризи, що намагається застосувати НБУ, є використання Векселів. У 1995 р. припинили свою діяльність 20 комерційних банків і більше 50 фі-лій. Криза охопила великі комерційні банки "першої хвилі" (ІНКО, Відродження, Лісбанк та ін.). З кінця 1994 р. розпочалася "трастова криза".

7. Відбувається швидкий процес формування небанківських кре-дитно-фінансових інститутів. Це насамперед фінансові компанії, інвестиційні фонди та довірчі товариства.

У цілому реформування банківської системи в Україні - це склад-ний і довготривалий процес, що зумовлено не тільки складністю самої банківської системи, а й тим, що реформування її повинно йти в нерозривному зв'язку з реорганізацією сфери виробництва, формуванням ринку, реформуванням системи цін і власності, макроекономічною стабілізацією.