home Banking Books Banking Operations - Moroz AM

Banking Operations - Moroz AM

6.5. Професійна діяльність банків на ринку цінних паперів

Активність банків як профійних учасників ринку цінних паперів значною міюю визначається model orgіzatsії цього ринку (bankівська, небанівська, змішана), що діє в тій чи іншій країні. Osnovnі Vidi profesіynoї dіyalnostі bankіv on market analysis tsіnnih paperіv - tse fіnansove poserednitstvo, dіyalnіst s upravlіnnya tsіnnimi Paper the she-organіzatsіyno tehnіchne obslugovuvannya operatsіy s tsіnnimi Papero, tobto dіyalnіst in rolі іnfrastrukturnih uchasnikіv market analysis.

Zgіdno with the Ukrainian legislation, banks can borrow professional proficiency on the market of securities for the validity of the permit of the Derzhavno-komіsії з цінних паперів та фондового ринку.

Фінансове посередництво * 12 включаяє такі види діяльності:

• * 12: {In the Ukrainian legislation for acquaintance of the financial community on the market of tiny paperns, I get used to the following terms: "trading in cinnamon paperms" and "popadrednitska dyalnist v zipusku ta obigu tsinnikh paperyv".}
• Діяльність з випуску цінних паперів за дорученням, від імені і за рахунок імітата shlіchom organіzacіі підписки на цінні папери іх ілілізації іншим in the way (underwriting dіyalnіst);
• komertsіyna dіyalnіst, pov'yazana s tsіnnimi Papero, yak peredbachaє purchase sales tsіnnih paperіv scho zdіysnyuєtsya Bank od Svoge іmenі that svіy for rakhunok s metoyu resale tretіm individuals (dilerska dіyalnіst). Дохід дилера утворюється за рахунок різниці у цінах, за якими він купує та продає цінні папери;
• Комісійна діяльність, по'в'яъна з цінними паперми. Купівля-продаж цінних паперів, що здійснюється by bank yak the trader of private paperes on підставі договоів-доручень чико комісії за рахунок клієнтів (брокерська діяльність). The contract is viznachayutsya view і termіn dіі zamovlenya klієntіv * 13, the right of that obovvozyka storin, umov rozraunkіv і rozmіr komіsіyno vinogorodi, vidpіdolnіst storіn і order rozglyadu sporіvі.

* 13: {Rozriznyayuyut soi vidovlennya: rinkovi zamovlennya (klієnt doruchaye broker sales / kupіvlju tsіnnih papernіv z nasvischeyu / najnizhchoyu tsinoyu na rosud brokera); Lіmіtnі zamovlenya (klієnt izlichnuyut lіmіtnu tsіnu, for the sake of permission to settle the pleas); Stop-zamovlennya (klієnt doruchaye broker to buy / sell tsinnyi paperi at the time, if you do not know the meaning of the landed river).}

The bank is a merchant of the following zealous paupers:

• Діяти в інтересах клієнтів;
• Pogodjati klієntіv about riziki concrete zagodi z tsinnymi papery;
• Узгоджувати з клієнтом рівень mozhlivogo risiku schodo виконання операцій купівлі-продажу ні обліку цінних паперів;
• Надавати клієнту інформацію щодо курсу цінних паперів;
• Vikonuvati termo zamovlennya klієntіv y order of їх надходження;
• Передусім виконувати операції з цінними папереми за договоми та мовленнями клієнтів, and потім already Власні операції з such themselves цінними паперми;
• For nayavnosty at the bank zainteresovanosti, yak pereskodzhaє yomu vikonati zamovlennya klієnt na navevigіdnіshih umevah, bank (trader) zobov'azaniy negayno poizdomiti pro celementa.

Dіyalnіst s upravlіnnya tsіnnimi Paper the - dіyalnіst tse, yak yak zdіysnyuє Bank profesіyny participant Rinku od Svoge іmenі for vinagorodu stosovno dovіrchogo upravlіnnya tsіnnimi Papero, SSMSC nalezhat the rights vlasnostі іnshіy osobі and Yomou peredanі in volodіnnya. Management of the work on the corridor dovіritelіv abo benefits, tobto osib, yakim zgіdno with the contract nalezhat доходи від довірчої діяльності. The subject of management can not be not so much as a tiny coterie, but the thunder of a cow, which is recognized for investment in a spring, and such as a penny and a penny, are repainted in the process of managing the common paparas. In Ukraїnі s look around on the legal nevregulovanіst yak vіdnosin dovіrchoї vlasnostі so i vіdnosin dovіrchogo upravlіnnya nayrealnіshim Je vikonannya banks agentskih poslug stosovno tsіnnih paperіv, napriklad formuvannya portfolio tsіnnih paperіv zgіdno s vkazіvkami klієnta.

Vystupayuchi in the role of infrastructural participants in the zinc paperns , the banks are able to make themselves important, and for the sake of their character they can see professing dіyalnostі:

• Діяльність з ведення реєстру власників іменних цінних паперів;
• Depositarnu діяльність зберігача;
• Rozraunkovo-klіringovu dіyalnіst for the pleas of schodochnіchnih paperyv.

For Legislation of Ukraine National depository system is stored in two apartments.

Lower Rіven - tse реєстратори власників іменних цінних паперів та зберігачі, які to lead рахунки власників цінних паперів.

The top рівен - the National Depository of Ukraine, construction of 1999 р. in formі vіdkritogo aktsіonernogo tovaristva Zi spetsifіchnimi funktsіyami, i Mіzhregіonalny Stock Union, stvoreny uchasnikami Stock market, scho Veda rahunki for zberіgachіv that zdіysnyuє klіring i rozrahunki for lands schodo tsіnnih paperіv. Obligovuvannya obigu derzhavnikh tsіnnih papperіv, the number of depositary diyalnіst schodoh chih paperniv, zdіysnyuє National Bank of Ukraine.

Vedennya sistemi reestru of a specific bank, yak registrator zdіysnyuє on pіdstavі contract on vedennya reestru * 14. When ukladannі contract for maintenance reєstru vlasnikіv іmennih tsіnnih paperіv Bank priymaє document potrіbnі Yomou for formuvannya Sistemi reєstru, the act of acceptance-conveyance i protyagom 10 dnіv formuє reєstr: vіdkrivaє emіsіyny i Osobowa rahunki emіtenta, osobovі rahunki vlasnikam іmennih tsіnnih paperіv, make the magazine i To make up to them records about the operation. The system can be managed in a papermaking manner, so in a vigilant record on electronic circuits, the subscriber should have a vigilant visage. Entering information in the system of reestr about the transfer of rights of property on імінні цінні паінні здиіснюєється on підставі a letter of thе rіspоrаshenzhenya of a registered individual і documentів, пo є підставою for the transfer of the rights of power. Zgіdno s pismovimi RFQ zareєstrovanih osіb reєstrator vidaє їm іnformatsіyu in viglyadі vipiski stosovno kіlkostі tsіnnih paperіv scho nalezhat danіy osobі, i stosovno operatsіy scho provedenі on Osobowa rahunku. The creditor is guilty of giving the yogi to yoga, be it in the information format. Zgіdno z kolichestvimi zapitami kontrolyuchih organіv reestrator dye іnformatsіyu s sistemi reestru tilki v mezhnovazhen, yakimi nadilenі predstavniki tsikh organіv.

* 14: {The registrar is governed by the rights of the authorities in the documentary forms of the visa applications.}

Здійснюючи депозитарну діяльність, banks як зберігачі забезпечимть:

• Зберігання цінних паперів;
• Обслуговування обігу цінних паперів на рахунках у цінних паперех;
• Obesgovovuvannya operations of the issuer, who are subject to vipuschenimi him tsinnymi papery;
• nadannya іnshih poslug, napriklad, zneruhomlennya tsіnnih paperіv, tobto translated tsіnnih paperіv, vipuschenih in dokumentarnіy formі, in book-entry form Shlyakhov deponuvannya sertifіkatіv in skhovischі bank s metoyu zabezpechennya їh obіgu away from viglyadі oblіkovih zapisіv on rahunkah bank.

For zabezpechennya zberіgannya tsіnnih paperіv banks zdіysnyuyut rіznі depozitarnі operatsії and the Same: priya tsіnnih paperіv, їh zberіgannya, peremіschennya, іnkasuvannya, transportuvannya, іnventarizatsіyu, vidachu that deyakі INSHI operatsії.

Banks yak depository establish zberigayut tsinnyi paperi dyuma ways: vidokremlenym oko kolektivnim.

When vidokremlenymu way zberivannya banks zobov'azanі to conduct oblik tsinnyh paperіv iz zaznachennyam іndivіdualnykh znak sergefikatіv, zokrema serії ta numbers. Vіdokremlenim way can zberigatsya tilki tsіnnі paperi u documentary formi on pred'avnika.

In the case of a collective method of banking, banks are obliged to conduct a number of princi- ples without assigning Іх індивідуальних знак. Wiklično kolektsivnim way zberihayutsya zneruhomlenі tsіnnі paperi, vypuscheni u documentary formi, ta tsinnyi paperi, vipuscheni besidocumentary formi.

For vikonannya funktsii obslugovuvannya obіgu tsіnnih paperyv na rahunkah u tsinnyh papers banks yak depository establish zdіysnjut:

• Адміністративні операції;
• Regional operations;
• Informal operations.

Admіnіstrativnі operatsії - tse depozitarnі operatsії s vіdkrittya rahunkіv in tsіnnih Papero that їh zakrittya and takozh operatsії, pov'yazanі Zi zmіnoyu method of zberіgannya tsіnnih paperіv that іnshimi zmіnami, scho not lead to zmіni zalishkіv tsіnnih paperіv on rahunkah in tsіnnih Papero.

Oblіkovі operatsії - tse depozitarnі operatsії s Keeping rahunkіv in tsіnnih Papero that vіdobrazhennya operatsіy s tsіnnimi Papero, for yakih slіdkom Je zmіna kіlkostі tsіnnih paperіv on rahunkah in tsіnnih Paper the established by abo znyattya obmezhen schodo їh obіgu and takozh zmіna regime that Georeferencing zberіgannya tsіnnih Papernes. Prior to the regional operations, lay down operations, write-offs, re-categorization and transfer of money.

Іnformatsіynі operatsії - tse depozitarnі operatsії, pov'yazanі s vidacheyu vipisok s rahunku in tsіnnih Papero and takozh vidacheyu іnshoї Informácie schodo operatsіy klієntіv s rahunkami in tsіnnih Paper the Request for klієntіv that іnshih osіb scho toil povnovazhennya on otrimannya takoї Informácie.

For obesgovovuvannya operations імітенівів, зaсeній з випущеними цінними паперіми, banks are able to nadavati ім аѕі:

• Vikup tsinnih paperyv, vipuschenih emitentom, for ikh podalshogo resale abo anuluvannya;
• Crushing abo consolidation of cynic paperns (zmіna nomіnalnogo varostі tіnnih papperіv pivnogo vipusku z odnosasnoju zmіnoyu їh vartosty, ale without zmіni vypagu vipusku);
• The conversion of bookings, the exchange of information on the contents of one-page copies of one voupusku to the tinnyi papiri іnshogo vipusku;
• Anuluvannya tsіnnih papperіv;
• Extinguishing of the money of the paperna and the payment of the amount of income for the empowered them by the peasants;
• Vysikі інші операції.

For the organisation of the effective rink of the tsennikh papernіv, the arch is important, that is, the stricture of the system and the prozoroy system of the sale of goods for the sale of the goods of the paperns. The participants of the market of small paperns are accustomed to singing riziki, the basic ones of which are polygas in canvases, unrestrained by the seller of the paperness of the pennies, even if the papier has already been purchased. One of them is zazhdiv, a well-known zmenshuy tse rizik, за zastosuvannya such a method of rozraunkіv for operations іz tsіnimi papermi, yak delivery of payment, scho, at his chervon, it is charged to the gateways in Ukraine electronic kliringovo-rozraunkovyh systems obesgovovuvannya operatsіy z tsinnimi papery.