Banking Operations - Moroz AM

9.8. Фінансовий інжиніринг

In the economical literature, there are a lot of iodinsky dumas that you can not understand, "financial advancement" . So, S. Maslenchenkov pid fіnansovim іnzhinіringom rozumіє "fіnansove zabezpechennya klієnta s vikoristannyam rіznih bankіvskih produktіv have to chislі Vlasnyi bankіvskih fіnansovih tehnologіy i fіnansovih іnstrumentіv market analysis, yak yak vіdpovіdaє require klієnta so i іnteresam bank" * 1. In knizhtsі "Global Finance" fіnansovy іnzhinіring viznachaєtsya yak rozvitok is the Creator of zastosuvannya fіnansovih tehnologіy for virіshennya fіnansovih problems that vikoristannya fіnansovih mozhlivostey * 2. Окремі економісти під фінансовим інжинірингом розуміють process of straightening new financial mechanisms in new schemes of financial operations * 3.

* 1: {Maslenchenkov Yu.S. Financial management in a commercial bank: Book. 3: Technology of financial management of the client. - M .: Perspective, 1997. - P. 214.}

* 2: {Maximo V. Eng et al. World finance. - M .: OOO ICC "Deka", 1998. - P. 13.}

* 3: {Blank IA Dictionary-reference book of the financial manager. - К .: Nika-Center, 1998. - P. 359.}

Not vdayuchis to analіzu zaznachenih vische that іnshih poglyadіv schodo zmіstu ponyattya "fіnansovy іnzhinіring" zupinimos on viznachennі, buyout, we'll see naykrasche vіdbivaє yogo suttєvі RISS "fіnansovy іnzhinіring - tse tsіlespryamovane rozroblennya that realіzatsіya novih fіnansovih іnstrumentіv that / abo novih fіnansovih Technology, and takozh creative poishuk novih pіdhodіv before virіshennia fіnansovіh problems for допомогою already відомих фінансових інструментів та технологій ". Mozhna skazati scho fіnansovy іnzhinіring dopomagaє banks that іnshim fіnansovim poserednikam operativnіshe that efektivnіshe reaguvati on zmіni scho vіdbuvayutsya in svіtі in zakonodavstvі that ekonomіtsі konkretnoї Kraina, vseredinі particular sub'єkta gospodaryuvannya.

Zauvazhimo, scho fіnansovy іnzhiniring not сlіd ототожнювати з фінансовим аналізом, котрий є лише перший сутєвим етапом фінансового инжинірингу. The essence of fіnansovogo analіzu polyagaє in rozchlenuvannі chi rozkladі tsіlogo on skladovі Chastain s metoyu їh vivchennya, z'yasuvannya vіdnoshennya mіzh them viyavlennі nayavnostі problem is the її pershoprichin. Fіnansovy іnzhinіring, vikoristovuyuchi result fіnansovogo analіzu, vіdpovіdny Vlasnyi іnstrumentarіy that operatsіynі schemes and takozh Vlasnyi rozumіnnya problems zaymaєtsya rozroblennyam, konstruyuvannyam that realіzatsієyu novih fіnansovih іnstrumentіv that / abo tehnologіy s metoyu rozv'yazannya vіdpovіdnih fіnansovih problems.

In vremyh vypadkah shlykh virishennya tsikh problems mait a one-time character, stinky nepridatny for repeated vikoristan. Vodochoch hour moge buti, sho ready rishennya fіnansovoї problemy moe dosit broadly zastosuvannya, tobto mozhe vikoristovuvatisya znachennuyu kilkistyu sub'ektiv gosdaryuvannya. Otzhe, kozhnyi fіnansoviy іnstrument chi scheme повинні задовольняти concreteі кінієнта, у більшості випадків семи фінансового инжиінірингу can not be bути універсальними та уніфікованиваними.

З погляду практики фінансовий інжиніринг охоплює різні spheres of economics та прми діяльності. Zokrema, vidchutna role fіanskovskogo інжинірингу in торгівлі цінними паперми та похідними цінними паперми, especially at здійсненні арбітражу у часі. Yak rule, the basis for існування похідних цінних паперів є is not attributable to Maybutnomu. Tom Mehanizm vipusku ta obigu pohіdnih tsіnnih papperіv pjazheniyah z right pribbannya chi sales by stretching the term, the contract (contract), tsinnyh papernіv, інших фінансових та / або товарних ресурсів.

In the case of corporate finance, it is often necessary to finance innovative financing for new technologies and technology for the production of capital goods in case of badly traded commercial transactions.

Prior to the problems of financial inengineering, lie down eating, but vinikayut when zlitti abo poglinanni pіdpriemstv. With the butt of such a financial fi- nancing, you can name the appearance of the "promising" finance. With an "promising" financial and investment bank, the bank lends a credit to the group on lines, the docks will not be financed on the basis of stability. Nadayuchi such a loan, investment bank otrimuє not less than interest, and th comishin reach for nadannya konsultatsionnykh ta іnshih servent. The water bank of interest from the naykorshimu poverennі credit, okskilki such a loan - to finish rizikovaniem.

Фінансовий інжиніринг відіграє значну role in management of short-stayed and prosperous housing investments. Zokrema, buli rozrobleni ta vprovadzheni in the practice of so-and-engineers, yak vzaimnі funds fagotovyh rinku, vzemnny funds that repo ruble. Vzajemnі fund of a penny market sell its own to other investors, and potyom ob'edniyot koshi for offensive investment - so itself, yak і traditsinnyi vzaimnny funds. Різниця полягає в том, що взаємні funds of a penny rink інвестують кошти виключно в низкоькозизикоіі короткострокові інструменти грошового ринку. Дохід від цих інструментів потім розподіляється між пайовиками за відрахуванням невеликих комісійних. At bіlshostі vіpadkіv vаrtіst pаy bula postіynoyu, dividіdi rally often, yak rule shodenno, і pereglyadalsya shomіsyatsya. Potim vzaymnny funds penny rink otrimali mozhnivist vipisuvati checks, sho more pіvschilo їхню privblyvіst.

Repo - ces of the operation of sale of those purchased items of paperns with rare dates of retail. Zvorotne repo, abolishment of the purchase of zinc paperns iz with a free sale, д dzerkalnim vіdobrazhennyam repo. Tobto, a repo by a whopper repetition, in fact, short-term loans, stolen by the basic peasants of the past, and by the support of the state-owned peasants. Wongs are vikoristovuytsya for osderzhaniya korotkostrokovogo fіnansuvannya, інвестування короткострокових залишів готівки abrodin tinnyh paperіv for vichoristana with "short" sales.

Significance of the role of financial inzhiniring is imposed on the inhabitants of the population. Here you can name, zokrema, "nau" -raunki, individualnye pensiny rahunki.

Відчутну role відіграє фінансовий інжиніринг у фінансуванні звнішньої торгівлі, залученні грошових ресурсів для інвестицій; Pokritti budget deficit, znizhennyi otopototkuvannya klієnta, including self-banks; Сек'юритизаціїactiveів; Ruled by risky.

Застосування фінансового інжинірингу передбачає наявність у банків висококваліфікованих спеціалістів. Останні повинні мати відповідний рівень знань у галузях економічної та фінансової теорії, бухгалтерської та банівської справи, юриспруденції, математики, статистики та оподаткування, володіти мистецтвом моделювання. In addition, neobhіdno nobility komp'yuternu telekommunikatsynu tehniku, buti poinformovanim about nayavnі, rozoblenі fіnansovі іnstrumentyi takemi, rozumіti, in a certain way, can be vicaristically at the virtual posts of financial problems.

Розроблення нових інструментів wrong schemes fінансового ежижинірингу починається, як rule, з пошуку нових концептуальних иі. Two canes are possible. At the first stage of new technologies, the schemes of the financial integration can be arranged by the bank officers. At another - analizuetsya that uzagalnyuetsya situatsіya in ekonomichi, on the grocery market, dії rivals, dosіdzhuyutsya consumer klієntіv t zmіni in legislatstvi tochno.

Observed in the result of the dish, the design, the design of the schemes, the bank, neobhidno otsіniti, zokrema, z poglyadu:

  • Відповідності стратегії і тактиці банку;
  • Vpivu ідеї on potentііnu rivalsotpropromozhnіst bank i yogo klієnta;
  • Відповідності ідеї потребам, які існують у клієнтів to the bank, those opportunities for the bank itself;
  • Vplyiv, yak mozhe soboviti realizatsiya schemy of financial inengineering, on activa tasi pasivi banku, yogo lіkvіdnіst ta platospromozhnіst;
  • Ekonomichnoї efektivnosti scheme of financial and engineering yak for the bank, and for the other participants in the scheme;
  • Perspectivosti vikoristana schema of financial innovation in Maybutny for the smaller cli- nites;
  • Vlivu realizatsii scheme of financial engineering on the robot okremih pidrozdiliv bank;
  • Доцільності взяття bank on itself відповідних видів ризику, ways їх зменшення.

Розвиток фінансового інжинірингу змовлений низкою факторів, які it is intelligible to subscribe to two groups: екзогенні, що діють ззовні відносно фірми, та ендогенні, що є відноішніми відноno неї які вона частково може проверявати.

Prior to the exogenous factors, the zokrem: Zagalnu globalizatsiyu rinkiv; Taxes and payments; Досягнення науки і технології; Досягнення економічної та фінансової теорії; Зміни в регулюючомуномумупозиствіі; Stronger competition; Depreciation of the operating costs.

Endogenous factories include at their own expense, in consumer goods, in the absence of assets and managers before the risk, in the relations between companies and managers, in the development of high-quality professionalism in Keruchi incarnations, and on top of the training of senior staff.