home Investments books Іnvestitsіyne kredituvannya - Peresada AA

Іnvestitsіyne kredituvannya - Peresada AA

3.3. Vivchennya kreditospromozhnostі that fіnansovogo will pozichalnika

Perche i s one naygolovnіshih etapіv processes bankіvskogo іnvestitsіynogo kredituvannya Je analіz kreditospromozhnostі that fіnansovogo will pozichalnika. Meta analіzu - otsіnka rezultatіv fіnansovoї dіyalnostі pozichalnika on pіdstavі yakoї Bank priymaє rіshennya schodo mozhlivostі nadannya іnvestitsіynogo loan abo pripinennya Credit vіdnosin s klієntom.

Kriterії otsіnki fіnansovogo will pozichalnika vstanovlyuyutsya cutaneous Bank samostіyno yogo vnutrіshnіmi PROVISIONS schodo pursuing active operatsіy (credit) is the technique of carrying out otsіnki fіnansovogo will pozichalnika (counterparty bank) s urahuvannyam vimog position of the NBU "On the order formuvannya that vikoristannya reserve for vіdshkoduvannya mozhlivih vtrat for credit operatsіyami" od 6 Lipnya 2000 r. Number 279, in yakih toil Buti viznachenі ґruntovnі, tehnіchno virazhenі kriterії ekonomіchnoї otsіnki fіnansovoї dіyalnostі pozichalnikіv (kontragentіv bank) on pіdstavі analіzu їh balansіv i zvіtіv about fіnansovі result in dinamіtsі toscho.

Komertsіyny bank responsible schokvartalno provoditi otsіnku fіnansovogo will pozichalnika. The fact that viznachennya kreditospromozhnostі fіnansovogo will klієnta Got stimulyuvati pіdpriєmstvo-pozichalnika pіdvischuvati efektivnіst svoєї fіnansovo-gospodarskoї dіyalnostі.

For zdіysnennya otsіnki fіnansovogo i'm kreditospromozhnostі pozichalnika - yuridichnoї individuals slіd vrahovuvati chіtko viznachenі ob'єktivnі pokazniki dіyalnostі Yogo, yak takі: obsyag realіzatsії, Prybutok that zbitki, rentabelnіst, koefіtsієnti lіkvіdnostі, groshovі flows (nadhodzhennya koshtіv on rakhunok pozichalnika) for the zabezpechennya Povernennya pozichki SPLAT is the vіdsotkіv for neї, warehouse that dinamіku debіtorsko-kreditorskoї zaborgovanostі toscho. Komertsіyny Bank takozh guilty vrahovuvati chinniki, SSMSC bagato in chomu toil sub'єktivny character: efektivnіst upravlіnnya pіdpriєmstvom pozichalnika; rinkovu pozitsіyu pozichalnika that yogo zalezhnіst od i tsiklіchnih structural Change log in ekonomіtsі that the Branch; Reigning nayavnіst of order i derzhavnoї pіdtrimki pozichalnika; іstorіyu repayment kreditorskoї zaborgovanostі in toscho passed. Otsіnyuyuchi kreditospromozhnіst pozichalnikіv banks zahіdnih kraїn pridіlyayut digit uwagi kvalіfіkatsії that zdіbnostyam kerіvnikіv, dotrimannyu dіlovoї etiki, dogovіrnoї i platіzhnoї distsiplіni.

In rezultatі analіzu kreditospromozhnostі that fіnansovogo will viznachayutsya kіlkіsnі parameters scho harakterizuyut gospodarsku dіyalnіst pozichalnika:

• lіkvіdnіst;
• ekonomіchnu that fіnansovu stabіlnіst;
• pributkovіst (rentabelnіst);
• PERSPECTIVE potokіv penny.

Pershi three parameters harakterizuyutsya system fіnansovih koefіtsієntіv - koefіtsієntіv lіkvіdnostі, pokrittya, zabezpechennya Vlasnyi Costa, dohіd on kapіtal that іn.

Koefіtsієnt absolyutnoї (termіnovoї) lіkvіdnostі viznachaєtsya vіdnoshennyam sumi zalishkіv on statte penny koshtіv i korotkostrokovih fіnansovih vkladen to sumi zalishkіv on outstanding loans that potochnoї kreditorskoї zaborgovanostі. Vіn pokazuє, naskіlki korotkostrokovі zobov'yazannya shaping can Buti negayno pogashenі shvidkolіkvіdnimi penny that Costa tsіnnimi Papero, tobto spromozhnіst pozichalnika Shvydko rozrahuvatis for svoїmi zobov'yazannyami.

Koefіtsієnt zagalnoї lіkvіdnostі viznachaєtsya vіdnoshennyam zagalnoї sumi precisely aktivіv (rozdіl II + III rozdіl asset balance) to zagalnoї sumi fіnansovih i Flow zobov'yazan. Bajan, dwellers Tsey koefіtsієnt perevischuvav odinitsyu. So viznachayut rank, chi vistachit in pіdpriєmstva vsіh werewolf zasobіv for povnoї lіkvіdatsії svoїh borgovih zobov'yazan.

Koefіtsієnt platospromozhnostі viznachaєtsya vіdnoshennyam sumi sumi precisely aktivіv to precisely zobov'yazan. Tse daє mozhlivіst viznachiti spromozhnіst pіdpriєmstva schodo repayment him svoїh korotkostrokovih zobov'yazan.

Rіznitsya mіzh Sumy aktivіv i Flow Flow zobov'yazan viznachaє value of working (robochem) kapіtalu. Tsey pokaznik svіdchit about those naskіlki gospodarska dіyalnіst pіdpriєmstva zabezpechena Vlasnyi fіnansovimi resources.

Before pokaznikіv ekonomіchnoї stabіlnostі nalezhat oborotnіst zapasіv, oborotnіst kreditorskoї zaborgovanostі that іn.

Oborotnіst zapasіv viznachaєtsya vіdnoshennyam sumi serednіh zalishkіv zapasіv to viruchki od odnodennoї realіzatsії produktsії. Tsey koefіtsієnt vіdobrazhaє zabezpechenіst virobnichogo cycle neobhіdnimi obіgovimi Costa.

Oborotnіst debіtorskoї zaborgovanostі obchislyuєtsya vіdnoshennyam sumi serednіh zalishkіv debіtorskoї zaborgovanostі to viruchki od odnodennoї realіzatsії. Tse spіvvіdnoshennya svіdchit about shvidkіst vivіlnennya koshtіv іz debіtorskoї zaborgovanostі.

Oborotnіst kreditorskoї zaborgovanostі viznachaєtsya vіdnoshennyam sumi serednіh zalishkіv kreditorskoї zaborgovanostі to odnodennih vitrat on pridbannya zapasіv. Pokaznik vіdobrazhaє shvidkіst repayment kreditorskoї zaborgovanostі.

Not Mensch vazhlivimi in analіzі Je koefіtsієnti fіnansovoї stabіlnostі i fіnansovoї Nezalezhnosti (avtonomії) koefіtsієnt manevrenostі Vlasnyi koshtіv.

Koefіtsієnt fіnansovoї stabіlnostі viznachaєtsya vіdnoshennyam sumi Vlasnyi koshtіv to pozichkovih. When oderzhannі temple koefіtsієnta (bіlshe odinitsі) not on tsomu Varto zaspokoyuvatis i pripinyati analіz. Visokiy koefіtsієnt fіnansovoї stabіlnostі itself sobі not Je Find our tsіlkovitogo blagopoluchchya.

Koefіtsієnt fіnansovoї Nezalezhnosti obchislyuєtsya vіdnoshennyam sumi Vlasnyi koshtіv to the balance sheet.

Zvorotnim to koefіtsієnta stabіlnostі Je koefіtsієnt spіvvіdnoshennya zaluchenih i Vlasnyi koshtіv, yaky harakterizuє rozmіr zaluchenih koshtіv 1 hryvnia Vlasnyi koshtіv.

Koefіtsієnt manevrenostі Vlasnyi koshtіv harakterizuє stupіn mobіlnostі vikoristannya Vlasnyi koshtіv.

Vazhlivim pokaznikom scho harakterizuє efektivnіst dіyalnostі pіdpriєmstva, Je rentabelnіst virobnitstva.

Rentabelnіst viznachaєtsya yak spіvvіdnoshennya pributku to obsyagu realіzatsії abo another kіlkіsnogo pokaznika.

Pid hour Venue of Sanitary and Epidemiological credit project that zdіysnennya analіzu fіnansovogo will klієnta Credit pratsіvnik guilty zvernuti uwagi on neobhіdnіst spryamuvannya Vlasnyi koshtіv pozichalnika on credit project zdіysnennya.

Neobhіdno nadavati perevagu credit projects on zdіysnennya yakih pozichalnik spryamovuє not less then 30% Vlasnyi koshtіv, tobto spіvvіdnoshennya bankіvskogo loan that Vlasnyi koshtіv pozichalnika in vartostі credit projects is 70% to 30%.

Krіm otsіnki kreditospromozhnostі pozichalnikіv on osnovnі Sistemi fіnansovih koefіtsієntіv at іnvestitsіynomu kredituvannі mozhut vikoristovuvatis i takі ways SSMSC bazuyutsya on osnovі analіzu:

• Penny potokіv;
• dіlovogo riziku.

Otsіnka kreditospromozhnostі pozichalnikіv on osnovі analіzu penny potokіv peredbachaє viznachennya net balance rіznih nadhodzhen i vidatkіv klієnta for Pevnyi perіod, tobto zіstavlennya priplivu (Prybutok, depreciation, stvorennya rezervіv maybutnіh vitrat, vivіlnennya koshtіv, zrostannya kreditorskoї zaborgovanostі, zbіlshennya іnshih pasivіv, otrimannya novih pozik, zbіlshennya aktsіonernogo kapіtalu) i vіdplivu (dodatkovі vkladennya koshtіv, skorochennya kreditorskoї zaborgovanostі, zmenshennya іnshih pasivіv, vіdpliv aktsіonernogo kapіtalu, fіnansovі vitrati, repayment pozichok) koshtіv. For analіzu penny potokіv on pіdpriєmstvі pozichalnika berutsja fіnansovі danі yak mіnіmum three prophets. Kreditospromozhnim vvazhaєtsya pіdpriєmstvo, yak Got stіyke perevischennya priplivu over vіdplivom koshtіv.

Otsіnka kreditospromozhnostі on osnovі analіzu dіlovogo riziku peredbachaє vidіlennya nayvagomіshih chinnikіv dіlovogo riziku (nadіynіst pozichalnikіv, sezonnіst supplies trivalіst zberіgannya tovarіv, rіven tsіn for goods rizik Introduction Powers obmezhen on imported i vivezennya іmportnih tovarіv toscho) їh formalіzatsіyu, otsіnku in balls i viznachennya at KLAS tsіy osnovі kreditospromozhnostі of chi іnshogo particular pozichalnika. Analіz stage dіlovogo riziku in klієnta dozvolyaє bankovі sprognozuvati dostatnіst Jerel repayment pozichki.

Predicted analіz penny potokіv klієnta on perіod kredituvannya Povny to repay the loan once іz vіdsotkami held for dopovnennya analіzu fіnansovogo will klієnta that viznachennya Jerel repay the loan. Analіz Ruhu penny koshtіv pozichalnika Je naybіlsh vazhlivim for credit analіzu, oskіlki nadhodzhennya penny koshtіv Je bezposerednіm Jerel repay the loan. Analіz penny potokіv klієnta Got to metі otsіnku credit riziku on pіdstavі zvіtnih pokaznikіv. Vіn pobudovany on porіvnyannі nadhodzhen i vitrat of Danian perіod. Stіyke perevischennya nadhodzhen over vitratami protyagom viznachenogo perіodu dozvolyaє otsіnyuvati klієnta yak kreditospromozhnogo. In razі rіznih Oscillations such perevischennya abo have vipadku zvorotnogo spіvvіdnoshennya - perevischennya vitrat over nadhodzhennyami - rizik nepovernennya pіdvischuєtsya loan.

Analіz Ruhu koshtіv neobhіdno provoditi for z'yasuvannya: prozorostі rozrahunkіv; platezhіv will have real pennies i order barter; Penny will have nadhodzhen natsіonalnіy that vіlnokonvertovanih currencies; obsyagu kredituvannya in natsіonalnіy that vіlnokonvertovanih currencies; spryamuvannya koshtіv through svoї dochіrnі abo poserednitskі fіrmi; in yakih komertsіynih banks toil rahunki dochіrnі that poserednitskі fіrmi; motivates vіdkrittya rahunkіv in Tsikh banks; obsyagu spryamuvannya koshtіv to head pozichalnika rakhunok loan; vіdpovіdnostі rozmіru loan rozmіru penny nadhodzhen on rakhunok, vіdkrity from banks, scho nadaє credit; yakoyu mіroyu kreditnі Costa osіdayut on rahunkah іnshih komertsіynih bankіv scho obslugovuyut dochіrnі that poserednitskі fіrmi pozichalnika.

Pid penny flows pіdpriєmstva treba rozumіti nadhodzhennya i platezhі penny koshtіv that їh ekvіvalentіv for viznacheny promіzhok hour. Groshovі vklyuchayut Costa Costa in kasі pіdpriєmstva that on rahunkah from banks, SSMSC shaping can Buti vikoristanі for precisely operatsіy. Ekvіvalentami penny koshtіv mozhna vvazhati takozh rozmіschennya vіlnih penny koshtіv in viglyadі deposit sertifіkatіv a short termіn.

Analіz Ruhu penny koshtіv pozichalnika conducted pitched in sogodnі, analіzuєtsya passed perіod that prognozuєtsya їh ruh on maybutnіy.

Analіtichny forecast Mauger Buti zrobleny in kіlkoh varіantah, on the basis of Pevnyi gіpotezah. Napriklad, yak Mauger Buti peredbacheny Maximum obsyag realіzatsії so i mіnіmalny.

Ruh penny koshtіv neobhіdno vivchati in zіstavlennі Zi zvіtom about fіnansovі result, about ruh penny koshtіv that s balance. Forecast penny nadhodzhen i vitrat porіvnyuєtsya іz factuality danimi for perіod passed. Napriklad at rozglyadі mozhlivostі nadannya loan for 6 months at analіzuєtsya passed perіod not less then 6 months at.

In razі ochіkuvannya temple rіvnya іnflyatsії in perіod on yaky zaproshuєtsya іnvestitsіyny credit usі rozrahunki neobhіdno koriguvati on ochіkuvany rіven іnflyatsії. Slіd vrahuvati scho ochіkuvany rіven іnflyatsії znetsіnit vlasnі Costa pіdpriєmstva scho prizvede to vіdpovіdnogo pogіrshennya fіnansovogo camp.