home Finance Groshi that loan - Savluk M.I.

Groshi that loan - Savluk M.I.

PARTICULATE 2 CREDIT I ​​BANKS

ROZDIL 8. NEOBHIDNOST TA TAUTNITY TO CREDIT

8.1. ZAGALNI PEREDUMOVI TA EKONOMICHNI CHINNIKI UNSATISFIED TO CREDIT

You do not have to borrow a loan. Він виник на певному етапі развитку человеського суспільства. Yoga vinaydennya vvazhayut one of nigeninichih vidkrittyv people of the order of the wines of the pennies. Causes yogo vinikennya slid sukati nasampered not in the sphere vibrobitvtva, and in the sphere of obminu, de merchant products to resist one to yak vlasyniki, yak juristyne samostynie individual.

Koli inventory groshovі vіdnosini Pocha stavati bіlsh-Mensch regularly vzaєmovіdnosini mіzh tovarovirobnikami іnodі nabuvali Especially nature: prodavtsevі potrіbno Bulo prodatsya goods and pokuptsya not Bulo pennies, dwellers yogo buy (to scho vіn slit not vigotoviv svіy goods abo vigotoviv, ale not Selling yogo for these reasons). For such minds, the act of buying-selling the goods is not possible. І here Vipadkovo, yak і bagat інших виходів людства, був відкритий credit - for the sake of sales before selling the goods був проданий з відстрочкою платежу, у кредит. This is the rank, the credit of the wiki and rozvinuvsya on the basis of the functionality of the yoke yak zasobu obigu. Z yogo vikinennnyam groshni, okrim mikri vartosti i zasobu obigu, became a vikonuvati function of the payment of wages, one of the signs of the anchor in the past hour and the transfer of goods to the world of hands. Otzhe, credit polgshuvav realizatsii iі goods. Same in tsiomu y polyagaє naibilsh is the reason for the need for credit. Alya piznishe credit rozvivasya, і neobhіdnіst u ynomu obumovlyuvatisya not tilki needs of the sphere of obminu, and i nіshih spheres sispilnogo vіdvitrennya - vibrobitvtva, spizhivannya.

In the minds of the hourly rozvitku merchandise vibrobitvtva, if vobno nagalo spongy character, the mill ekonomichnyh zv'yazyv not tilki in the boundaries odnієї kraїni, and th in syomu sviti duzhe obykladnisya. For such minds yogo navyat nemozlivo sobi uyviti without a loan. Aje vnaslіdok spetsіalіzatsії virobnikіv on vigotovlennі Pevnyi tovarіv i viklikanogo her kooperuvannya suspіlne virobnitstvo peretvorilos in Svoge old velichezny a closed lantsyug tіsno pov'yazanih mіzh himself inventory penny vіdnosinami lanok - tovarovirobnikіv, prodavtsіv, spozhivachіv. I ukonaimenshe zasrashennya be-yakіy іz tsikh lankoy mozhe can call to that, sho vona not rozrauyetsya zaoby zobov-zanyannymi yіshimi yogo lankami.

Yak naslidok, mozhe buti pravosheny normal obmin goods Mizh okremimi participants shtashovno-grosovi vidosin, tobto tsey lanczyug mozhe "rozirvatis". Sama in the pie of the field is abstractly theoretical, the possibility of a crisis in goods, in custody, is real, but I podbini povshennya nabuvayut masovogo nature. All tsezatis negatively can vplituti on fіnansovo-gospodarku діяльність of a number of participants in the Suspilny vіdvtrenennya. Tom suspilstvo guilty of the mother in his own rozporyadzhennyi soi ekonomichnі інструменти, з допомогою яких bobo b zabobigati interruptions in the sphere of suspilnogo vibrobitvva, zagalom suspilnogo vidvtrenennya. One of them is finding such tools and becoming a loan. Звідси існування товарного виробництва і повъязаного з ним commodity обігу є найбільш залогінний економічною reason for neobihіchnostі credit.

Історична наук стверджує, що credit був відомий не менш, ніж 3000 років тому in Ассирії, Вавилоні, Єгипті. Beginning in the XII century. The complex system of commercial credit in Ukraine was disposed. W. one side, merchants sold their comrades on credit, and on the other hand, they pushed forward to goods distributors on Maybutnia delivery of goods. Actively zashosuvannya credit boolo power and і сердньовічній торгівлі на території сучасної України.

Yak showed vyvchennya vvchennymi Lvivsky Miskoy books for 1382 - 1389 pp., In Lviv (melody, th in the other russkikh mistah), bullets to wear rozvinuti credit reporting. Groshi poschalis pid zastavu zi dlatoyu vidsotkiv. Okrіm tsogo, nadannya loan pov'yazane Bulo th s torgіvleyu, zokrema s Rank skladskim so right, if neprodany protyagom vіdvedenogo kuptsevі hour zalishavsya goods on credit (at the absolute skladskomu pravі merchant is not right MAV їhati Zi svoїm item Dali).

At the same XIV century. Buv udoskonenenii perekazniy bill of exchange і sashirilos nadannya komercitsynogo credit. Щоправда, середньовічні веселі rіdko discontuvali chi were translated from an addendum loan. Loan mav bugi kabizpechenii kapitalom, pro scho vkazualosya vekselі. Pay off the bill of mavs with golden coins. Hoch karbuvannya coins on teritorії suchasnoї Ukraine Pocha slit in X v. Through vіdsutnіst Vlasnyi gold i srіbla obsyagi karbuvannya svoїh coins (monetnі Dvori roztashovuvalis in Kiєvі Lvovі i) boule neznachnі, what ever i koristuvatis cheskimi tatarskimi coins. Savings on Lviv coins dvir was imported із Semigradya, scho in Ugorshchin [Kotlyar N. F. Kladoiskatelstvo i numizmatika. - K.: Science, Dumka, 1974.-C. 50 -63].

Perelichcheni cause, and takozh needs to expand virobnitsvto in the minds, if you marry nagromedzheny for tsyogo vlasnih koshtiv, bezprechno, svidchit about those, scho credit neobhdny already already functional goods merchants. However, if you do not pay attention to that, hto more than loses bazhe organizuvati vibes vibroditschu chi rozpochati yakus іnshu підприємницьку діяльність, алеще не зміг save for your own moisture cap. Approximately, the situation is vicarious in the sphere of coexistence. Zazvichai in young people consuming transplantation їх come, often they vinikaє neobhіdnіst to hold a loan. Podіbna situatsіya nііrіkі vіnikєy y u dervі v tіlomu, scho takozh zumovlyuє be demanded in credit. The repayment, without a credit, of the normal functioning of the commodity vibrobitvtva, the commodity exchange, and the co-existence in the private estate, vzagali nemozhliv. Він стає обов'язковим attribute of the state darling. "Kupuy zaraz, pay potim," - such a principle of credit govadstva, yak nazivayut syogodnishnyu ekonomiku, kotra all riddled with credit vnedosinami.

Prote, okrim tsih zagalnyh reasons neobhіdnostі credit, є a number of specіchnichnyh chinnikіv, yakі її detalizuyut. Zokrema, the credit is possible to the Lisha for the singing of reruns. One of them, and the sound of the first, became mayow rosharubovannya suspilstva u period rozpadu pervisnosobshchinnogo fret, if the worst muziv zvertatisya for posychoyu before bagatoshogo. In the day-to-day life, such law is not obovozyakova. Through rizni reasons tamchasovo vіlna vartіst u groshivіy chi nativnіy formi mozhe bouti in some juridicheskikh chi fizichnikh osib, and demand in їх zapozitschennyi vinikaє in інших. To that neobhіdnіst akumulyatsії timchasovo vіnnogo vartostі for nadannya її in pozhku є odnієyu of the basic conversions of credit vdosin.

Ale for vikinnennya credit vlodosin nasampered potrybno, shcheob that hto nada credit, довіряв to that, hto hoche yogo отримати. Ajmer itself the word "credit" is like a Latin credere - doviriati, abo credo - viryu. Dovira is the foundation of credit reports, one of the most important oversteps of Vyhynennya. Protein ni tia peredumova often vidstupaye on a different plan. For vikinnennya credit vdosinen і ukladennya lending and self-goods at once zamazo, bo mayzha zavzhdi iznuyet risik nesvoechasnogo chi nepovnogo poverennya credit. And to the creditors, as a rule, to postpone the guarantees of the yogic office, otrimany chi vіd most poschalnika (napriklad, viglyadі zastavki), chi vіd, hto moe pevnyi kapital ot majno, chi vіd insurance company tochno.

Okrіm довіри, обов'язковою передумовою вининення крединих відносин є збіг економічних інтересів the lender and the poshchalnik. Він reach through through negotiate між them шодо basic parameters of credit loans - розмір і тммін posichki, magnitude posichkovogo percent that order of yogo razmoti тощо. This is the rank of the trustee of interests in the credit system - the result of the compromise that they have reached.

For its nature, the credit of the land, in the fundamentals of the anchoring of timchasov, zapozichchennia stranger, vozmovlyuet neobhіdnіst materіalіїї vіdpovіdalnosti її uchіnikіv for vikonannya zayotih on zobov'azan. To that, the participants of the mogut bouti are legally self-sufficient persons. Фізичні ж individuals mozhut stati sub'ektami credit vidosin for umov їх дієздатності з правового погляду. Tse takozh є odnієyu v peredumov vikinnennya credit vnedosin.

Shee odnієyu peredumovoyu tsih vidosinen є otrimannya poshevalnikom regular income, for rakhunok some vine zmozhe repay a loan. Nimi mozhut bouti virichka vіd realizatsії russkіv, отримувані заробітна плата, пенсія тощо, надходження податків та ін. Yak rule, for vіdsutnostі tiєї re-think the loan does not nadaetsya. Napriklad, can not nadavatis organizatsyam, mortgages and set, yaki ponynistyu perebuvayut on budgetary fіnansuvannі. Ale in the vypadkah, if the guarantee of the appearance of budgetary asynguanes is not far from the narrow-minded Maybutn, he also has a loan.

For legal purposes, the sub-ects of the state budget are the same as the unconventional economical overhaul, the loan for the loan, the yak viplivae from the time, and the function of ambush on the ambushes of the commercial chi gospodarskogo rozraunkku. At the first vipadku dіyalnість підприємницької structuri здійснюється, як казауть, на свій страх і ризик. In another vipadku (diyalnist on ambushes gosprozraukunku) є mozhvilost y razi neobihіdnostі otrimati vpomogu vіd vishchego organizatsii (ministries, visdomdoms tochno).

In the minds of the dyaliness on ambushes of commercial chi gospodarskogo rozraunku advance payments sub'ektom gospodarjuvannya kapital (D) zdіysnyuє krugobog, yaky mozhna zobraziti formula:

Mal. 57

The upper part of the imposed form is represented by the circular basic of the capital for the duration of one cycle of vibrobit- nia and real goods. At the time of fixing the prazi (T), before anybody else, apply the fluids, sporudy, uterkutvannya, machines, mehanizmi tochno, in the process of vibrobitvva (B) transfer to the goods, the product is less than the amount of the goods in the depreciation vidrahuvan (m), the above merchandise in the warehouse of the virgin Від реалізації товару в сумі (г). For the depreciation of the triwal hour osidayut (tobto œ timchasovo vіlnimi) in the depreciation fund of the merchandiser and the servant of the jewel in the course of the development of the buildings on the basis of the new chi of the technical basics. Повністю каітал, advances товаровиробником in the basic засоби, povertatimetsja ostnnomu to the extent of the trivial hour, yaky viznachaetsja normativnym to a line zabih chich zasobiv. Before zmіnі znosheny basic zasobіv novіmі koshi іnterozatsііnogo fund mozhut zberіgatis on deposit at fіnansovyh mediators, іnvestvаvatis tsіnnі papery chіmіmchasіvu vіkoristvovatіsі by itself іnavirovobіchnikom for vyshirennya scales vіrobnіvtva.

In nizhnіy chastinі of formulating zobrazheno krugoobіg working kapіtalu, yaky avansovany on pridbannya predmetіv pratsі (sirovini, basically i dopomіzhnih materіalіv, Fuel type, tari, zalishkіv UNFINISHED virobnitstva toscho) that formuvannya zasobіv obіgu (gotovoї produktsії, tovarіv in protsesі realіzatsії, penny koshtіv). In this part of the word deltaГ i deltaГ means dodatkovu vartіst, rutting robokoyu power in the process of vibrobitvtva. In the case of a formula, the formula is shown, but it is hard to cushion it to the main, and not the reverse, capitals.

Відомо, що під впливом різних чінінів Consumption підприємств at the turnaround capitals yak extensions of one cycle, and і (especially) in the rіznih cycles krugobogu. Ці коливання бувають двох видів - сезоні та постійні. Seasonal kolivannya is very important for wikilikans and natural chinnikas, and postynyas - in the main parts

Vipadkovymi reasons. By the method of freezing, without interruption, indivi- dual circulation, accumulation of offenses, it seems that the ciliand has acquired the necessary credit. Behind the nature of that system, the coli of the city is divided equally (see 8.1 8.1 and 8.2).

Mal. 58

Mal. 59

In Fig. 8.1 zabrazheni kolivannya consumers in the turnaround capitals in pidpriemstva with seasonal character vibrobitvva - zukrovogo factory, a kind of pricyue lishhe vietchiznyanny sirovini. In Persha kvartalі, if vzhe zakіnchilos pereroblennya tsukrovih buryakіv, vitrachenі dopomіzhnі materіali (kamіn-vapnyak for vіdbіlyuvannya tsukru) mіshkotara, palivo for CHP, zakіnchuєtsya vіdvantazhennya vigotovlenoї produktsії pokuptsyam, tobto pochavsya perіod seasonal downtime, require a werewolf kapіtalі zmenshuєtsya to mіnіmumu, yaky In such cases, the standards should be defined as a vernacular turnover capitale.

Alle vzhes z the other half of the II quarter of the demand in the negotiable capitals in zv'yazku podgotovkoyu before the new season tsukrovarinnya (zdіysnennya repair robot, pricelnya spare paliva, tar, vapnyaku tochno) pochinaє zrostati. Otzhe, demand in the negotiable capitals postopovo pidvishchyutsya. Especially the shvidko vona zrostaє in the quarters of the ninth quarter - at the vertex, if you want to harvest the buryak souvenirs. ALE of its maximum value can be accessed approximately in the middle of the fourth quarter, if in the main order the priority is to cover the syvovini over the virgin landslides. Dali is consumed in the working capital of the land. Відповідно зменшується й потреба в кредиті. At an offensive, such a cycle is repeated.

Zvichayno, demand in the negotiable capital, I shift the yogic standard, which is on the basis of the seasonal character of the virbitntsva viznachaetsya I will demand in that quarter, if vonya naimensha, could use pokrivatis vlasnimi koshty. Alya for tsyogo pidpriemstvo banned the nagromadity of voshni kosti in rozmіrіі maximії consumers in them, yak in our application in the fourth quarter. Prote in інші perіоди року значна частина цих коштів була б виільною.

ALE dosvіd roboti pіdpriemstv svidchit, scho kolic є vіlnі koshti, they have, yak in analogous situations in the people around, vinikaє spokusa їh vitratiti, prichomu often without especial consumers. Tsim is charged with the regime of economics one of the most important principles of a rational state dignity. Кошти більшою мірою використовуться по-господарському, if pідприємство перебуває on the "hungry financial ration." To that yom nedotsilno nagromadzhuvati vlasnі revoluti koshti at rozmіrі nybіlshoї by the extension to rock consumers in them. Pіdpriєmstvu dosit mother tsі Costa at rozmіrі mіnіmalnoї require - standard, and require Ponad standard in razі їh viniknennya mozhna pokrivati ​​for rakhunok normalnoї kreditorskoї zaborgovanostі, іnshih Jerel koshtіv (vіlnih koshtіv fondіv tsіlovogo priznachennya, otrimanogo, ale slit not pererahovanogo to budget pributku, neviplachenih divіdendіv In other words). Yakshto such dzherel nepreditno, pidpriemstvo to torment poschati koshti abo in the other pidpriemstv, abo u fіnansovikh posredniki.

Індивідуальний кругообіг і turn kapitalu okremih sub'єktіv mnodarjanya tіsno vzаmopov'azaniy i і perplexityaetsya on the scale of the process of the syspilnogo vіdvitrennya z krugobogom i turnok kapital'av інших суб'єктів. If in one of them it is necessary to have credit, in which the hour of money is to be vivilnyayutsya. For example, take our butt, then, if the consumption of a zukrovy plant in credit is urgent, the wolves will be able to procure from the sylcospodar commodity merchants, yakі їх otrimali for the sale of tsukrovi Buryaks. Після реалізації цукру вільні кошти має цукровий завод, and the demand for credit is in the purchase price of the zukr (підприємств торгівлі та громадського харчування, кондитерської промисловості та ін.). Timchasovo vіlnim mousut bouti zaoshchadzhnya populyarnya, nagromadzhenya of the power of that koshti on rahunkah budgetary organizatsiy, vlasnі koshti rіznikh fіnansovikh okolodynikіv. The goal is to be able to reconfigure the koshti in susinstvii on ambushes to turn over the loan.

Peredbachiti needful in Costa zapozichenih on pіdpriєmstvah іz seasonal nature virobnitstva to yakih nalezhat sіlskogospodarskі, torfodobuvnі pіdpriєmstva, pіdpriєmstva s viroschuvannya i vilovu Ribby zagotіvlі lіsu, zagotіvlі that pereroblennya sіlskogospodarskoї sirovini toscho not duzhe vazhko. Ajer vidomo, if i yaka is time for rock zmіnjuє іnshu, yakі processi in that chi that perіод відбуваються в даній галузі економіки. Zvichayno, the exact consumer's oath in the prepositional koshtah in advance viznachiti is foldable, alot suttivogo znachennya ce is not mae. Golovne, scho pіdpriєmstvo znaє, in yakі sama perіodi і in yakih approximaty oksyagov y nygo vinikaє neobhіdnіst zaluchchennya credit. Vodnochas na інших підприємствах у ці perіоди з'являються тимчасово вільні кошти, корі mууть бути надаі on loan to them безпосередньо або banks, де цівінні кошти зберігаються.

Іnakse vіdbuvaєtsya process krugoobyu kapitalnogo kapitalu na pidpriemstvah with non-seasonal character virobnitsvva. Tse, yak rule, pidpriemstva girnichoї, metalurgіyno, hіmіchnoї, mashin-і priladobudіnії promislovostі, більшість підприємств easily promislovostі t промисловості будівельних матеріалів та ін. Ім not the authorities and the seasonal consumption of consumers in the working capital, nor the seasonal idle time. However, on the basis of consumption, the demand in the circulating capital is prolonged by the fate of the population. Це пов'язано з нерівномірним надходженням і витрачанням товарно-матеріальних цінностей (сировини, основних і допоміжних матеріалів, палива, тари тощо), наростанням витрат на незавершене виробництво, випуском і реалізацією готової продукції та іншими чинниками. Такі коливання, як показано на рис. 8.2, мають значно меншу і завчасно непередбачувану амплітуду.

Норматив власного оборотного капіталу на підприємствах з несезонним характером виробництва також установлюється не за найбільшою потребою в коштах, але й не за найменшою. Нормативом тут є середня потреба в оборотному капіталі, яка визначається на підставі середніх величин (середній інтервал та величина поставки товарно-мат еріальних цінностей, середні витрати часу на розвантаження, маркування і складування тощо), а середня із середніх і є середня величина. Фактична ж потреба в оборотних коштах на таких підприємствах постійно відхиляється від нормативу в обидва боки.

Відхилення від нормативу вниз викликає вивільнення, а вверх - Додаткову потребу в оборотному капіталі. Якщо у розпорядженні підприємства немає відповідних джерел коштів, то у нього виникає необхідність використання кредиту. Звичайно, вона дуже короткочасна, але виникає досить часто. Тому механізм задоволення такої потреби має бути іншим, більш гнучким, ніж для підприємств із сезонним характером виробництва.

Але в цілому можна зробити висновок, що коливання потреби в оборотному капіталі є однією з причин необхідності кредиту. Ця причина визнається майже усіма економістами, проте у більшості випадків поза їх увагою залишається необхідність кредиту, яка випливає із коливань структури джерел формування оборотного капіталу. Щоб це довести, розглянемо умовний приклад, наведений у табл. 8.1, в якому застосовано метод абстракції, який часто використовується в економічній науці. Припустимо, що у підприємства ідеально однакова потреба в оборотному капіталі на всі дати, але обсяг окремих джерел покриття цієї потреби постійно змінюється.

Mal. 60

З даних таблиці видно, що на ті дати (на 1.01 та 1.04), на які підприємство не мало у своєму розпорядженні достатньо коштів для покриття загальної потреби в них, у нього виникла потреба в кредиті. На решту дат воно обходиться тими коштами, які в нього є, а тому потреби в кредиті не має. Таким чином, кредит є балансуючим джерелом, за рахунок якого покривається різниця між загальною потребою підприємства в оборотному капіталі та обсягом коштів, які воно має у своєму розпорядженні на конкретну дату.

Наявністю коливань потреби в коштах і джерелах їх формування викликається також необхідність кредиту на капітальні вкладення підприємств. В умовах ринкової економіки і належності суб'єктів господарювання переважно до приватної або колективної форм власності амортизаційні відрахування як складова їх

основного капіталу (див. наведену вище формулу кругообігу авансованих підприємством коштів) у них не вилучаються, а перебувають у їх розпорядженні для самофінансування відновлення об'єктів основного капіталу шляхом їх ремонту, технічного переозброєння чи реконструкції. В окремих випадках (наприклад, коли введені в дію засоби праці дуже швидко морально застаріли) на підприємстві може виникнути необхідність у залученні кредиту. Зараз у багатьох підприємств накопичені ними для капітальних вкладень кошти знецінились внаслідок інфляції, яка стала основною причиною інвестиційної кризи в Україні. Тому майже усі підприємства відчувають гостру потребу в залученні зі сторони інвестицій або кредитів.

Особливо цю потребу відчувають підприємства, які перед запровадженням ринкових умов господарювання, тобто ще за часів існування Радянського Союзу, залишились з дуже зношеним виробничим апаратом. Адже кошти, призначені для фінансування капітальних вкладень, у них вилучались у безповоротному порядку для фінансування інших підприємств. А черга на виділення їм централізованих джерел фінансування цих вкладень так і не підійшла. Перехідного ж етапу від адміністративно-командної до ринкової економіки, по суті, не було. Звичайно, такі підприємства опинились у дуже скрутному становищі, з якого без державної допомоги, зовнішніх інвестицій чи кредиту на капітальні вкладення вибратись не зможуть.

Для розширення діючого чи організації нового виробництва кредит необхідний не лише на відновлення об'єктів основного капіталу, а й на будівництво чи придбання нових. Адже власних коштів для цього суб'єкти підприємницької діяльності майже не мають. Ці потреби в кредиті на цілі нагромадження є навіть більш об'єктивними, ніж на відновлення зношених об'єктів основного капіталу. Джерелом їх погашення буде майбутній прибуток від експлуатації придбаних за рахунок кредиту основних засобів.

Значні коливання доходів та видатків населення також зумовлюють необхідність кредиту. В умовах нормального розвитку економіки у молодих людей потреби часто перевищують їхні доходи. Адже часто необхідно платити за отримання освіти, купувати житло, меблі, побутову техніку, автомобіль тощо. Але доходів вони або зовсім не мають, або ці доходи ще незначні. Водночас у людей похилого віку в нормальних умовах розвитку економіки часто є вільні кошти, які вони зберігають у фінансово-кредитних установах. Це створює передумови для надання кредиту.

Отже, можна зробити висновок, що необхідність кредиту викликана існуванням товарно-грошових відносин. Його передумовою є наявність поточних або майбутніх доходів у позичальника, а конкретними причинами, що обумовлюють необхідність кредиту, - коливання потреби в коштах та джерелах їх формування як у юридичних, так і у фізичних осіб. Коли в одних із них кошти вивільняються, іншим їх не вистачає. Ця суперечність розв'язується за допомогою кредиту, котрий необхідний позичальнику для розширення виробництва або для повнішого задоволення власних потреб.