This page has been robot translated, sorry for typos if any. Original content here.

A penny is a loan - Savluk M.I.


Mice bank on a penny market. Among the financial intermediaries in the key are banks to borrow. Tse manifested in this:

* Banks of the country are more often than not in the period of reinstatement of funds for a penny market, lower for a better type of financial intermediaries;

* banks for their functional designations take a share of the formulated propositions of pennies and save money without delay investing in the market environment and save money, and you don’t have to deal with such intermediaries. Moreover, there is bankruptcy with the proposition of pennies of bagato, which signifies the establishment of all the last intermediaries for the penny market. Banks themselves keep the rastnuyah stays, spryyayut formuh õh groshovyh funds, zdіsnyunyut rozrahunkovo-kasova and credit servicing і through a majuyut the ability to transfer on іх dіyalіst;

* banks may be able to press on economical sub-sectors a wide assortment of winter services, as well as intermediaries are specialized in okremich, often intermingled with financial operations. That’s why I’m more impressed by the penny turnover and economy by the bank, by the way, it’s much wider, and by the way, there’s a kind of non-bank-type financial intermediaries.

Vidіlennya bankіv in okrem okruppa is typical for all obvious financial classification intermediaries. Navigating the first group of financial intermediaries as depository institutions, Frederick S. Mishkin, respecting, scho to rely on respectable banks. Such one-sided view of the bank in the self-group of financial intermediaries is based on two functional features:

* banks accept pennies for reckoning (checks) deposits, for such depositors can easily dispose of their cats. In order to ensure the security of liquidity, the actual problem is in bankruptcy. For the sake of comprehension, I want to contribute a fraction of the most active assets, the number of short-term poses, the ones that aren’t too tight for the most advanced minds, because they could have been more complicated. So, for one of the reasons for the United States in 1933 p. The Law on Banking, vidim yak the law of Glass-Stigala, was delimited by commercial and non-investment banking, which was reserved for depository deposits in the majority of public corporations. Vidtak Idea Bank Yakuto Deposit and Institut Bula was sold in a clean, clean video, I want to have a good practice in the United States in order to proceed with the offer;

* keep your reserves in small hands, banks can make new deposits and put them on the offer of pennies, shy to shave their handicap in a superficial way and to pace for the economy.

Heads-up with two functional features of bank banking in a win-win system are necessary for systemic bank control. The main goals of such control are:

- do not allow the banks to protect their corporate interests overwhelmingly the proposition of pennies and destroy the goods and pennies on the market, because of the shady suspension

as a whole. For this, a system of control and regulation of bank reserves through central banks has been centralized;

- To ensure that there is more than one commercial bank to protect the interest of the depositor. For this, special security systems are in place to protect banks, the main elements of which are centralized regulation of economic standards and control over subsidized banks.

For the sake of securing such suspension control over the bank branch, banks are not only abstract and theoretical, but practically visible in the framework of the institute structure. It’s called a banking system and a function on the basis of the banking legislation, as well as transferring the necessary regulation of the bank’s robots and the clear mechanism to see and control the banking system. In order to achieve greater interest in the interests of the bank and those who have one side, and those who are interested in and investing in the whole, it is important. Mayors, depending on their functional features, are clearly overtaken by their middlemen in their commercial activities, banks, through the control system and at first glance, are put in such a way that they can be permanently changed.

What is a bank? Gostra superlatively between functional capabilities of banks and commercial structures and legal dichotomy of the latter, to rob ones with the most relevant correct recognition of the very understanding of “bank”. Whether it’s ambiguous in the second place, it’s possible to have the opportunity for the future to commercially enjoy the functional benefits of bank banking.

Not vipadkovo in the banking laws of the USA with a stretch of the remaining 40 bars of food, but such a bank, it was one of the most popular discus. Ask yourself, and not unsuccessfully, to inform you that bank operations can be closed and non-banking institutes. In the legislation, the term "non-bank bank" appears. Ureshti-resht was busted up, but the bank є be it established, and it is insured by the Federal Corporation for Investment Insurance, but only one operation in two ways: accept the deposit before the refund;

I have two points to respect:

* exceptionally formal legal pidkhid (insure whether be insured establish the Federal corporation insurance deposit_v);

* Introduction of banking activities is exclusively up to the actual deposit, and the bank - before you establish one for the first time with deposit operations - accepting deposits before feeding them, or at the same time commercially available payments that are adequate to these deposits.

With this approach, before the bank is identified, formal signs are put on the first place, it is economical and practical for the bank to go to a different plan, which should be reviewed with the depositary order.

More then, in the formal legal designation bank, the legislation of the country of Western Europe was passed to the bank. With Nimechchin, for example, before bank dealership on a penny market, we can make assumptions and gain a status as a bank, a financial intermediary, but only one operation, by law, before the bank. In the midst of a shady transfer of operations, which is designated by law as a bank, депозит і depositary, and a bagato of non-depository ones. At tsyom manifested nadto wide pіdhіd nіmetskogo legislation to viznoznachnoy bank vіdvіnnano z American. At the same time, the legislation is more important and more precise, the bank is not specified - the bank operations of the bank are not fixed, but the main type of duty and health is permanent.

In the Ukrainian legislation, they crossed the wide pidkhid until the bank was signed. The first Law of Ukraine “On Banks and Banking” (Berezhen 1991 p.) Is the name of the bank to be established as soon as possible, credit and cash services and public servicing and public banking (3). There are 16 such transactions with the law; however, it has not been overshadowed, whose bank is guilty of all the operations, and they have only one of them in order to obtain a higher status. The chancery allowed us to widely interpret the understanding of the bank and the sphere of banking activity, and promulgated the law between banks and non-bank financial intermediaries. In addition, the norms of bank and peer-to-peer regulation could be broadened to overwhelm the greater sub-share of the penny market.

Prote ukrainian bankіvska practice didn’t go on like this. At 1993 p. the law has been amended to be clarified, they have reserved the unban-kivsky establishments to vkdrivati ​​rakhunka, accept contributions, accept the loan and credit. Imovrno, small on respect, which means that bankruptcy is impossible, and it is impossible to engage in it to your financial intermediaries. Ale tse clarification didn’t leave much to be desired about those laws and regulations of the Ukrainian bank - I’ll install it, like I’m fine, I’ll have to install one, I’ll have one of them, I’m telling you about 16 . З Law. Vimoga to the bank about deposit insurance, as it is detailed in the laws of the United States, was not foreseen in Ukrainian law.

Independently of such a difference in the legislative interpretation of the bank's day, you can know very much in the specified income and signify the bank the legal aspect as well as the financial intermediary, which has one legal basis, before that.

A short legal approach to the bank’s daily basis сут every day there are more economic criteria for the day quiet of the last mid-term operations to the sphere of bank business. It didn’t mean that one financial operation allowed the law to allow the banks to be violated, while the law didn’t allow it, which non-bank intermediaries allowed the law to allow the bank to deceive bank transactions and the bank didn’t. It is possible to know that there is more food on the basis of more economical approach to the next day of mid-day operations, as well as on the bank’s foreclosure. Allow you to make the business more economical for the bank itself.

Analіz bagatovіkovoї svіtovoї іstorії bankіvskoї right gives the mehanіzmu funktsіonuvannya trumpery Rinku daє pіdstavi vіdnesti to bankіvskoї dіyalnostі complex іz troh poserednitskih operatsіy:

- accept the groshov contributions to the client;

- push on the client’s poems and make new payments;

- hello rozrahunki mіzh klіntami.

It is possible to pay attention to the entire complex of operations with the original, economically-sounding bank in the bank - a central, so commercial. Change operations є with the basics, stink up the first place (clan) in the banking sector. All of them become known by the very nature of the penny market.

Apparently, this situation is gross, if there is only one financial intermediary for the penny market. Shchob rinok mіg funktsіonuvati okay, the middle man is guilty of accepting contributions of all sellers, transferring their purchases and healthy purchases for one goiter to one and one third person. Tilka will drink and offer for a groshinka market for a long time and will be realized and such a middleman will increase his middle-aged message. If there is an unavailable operation, it’s possible to have a small meal and offer a penny to the market, if you are guilty of any kind, you will be guilty of contacting the form of direct sales and purchases of pennies.

From now on, a complex of three basic operations - deposit, credit and rozrahunkovy - I am in the first place in the banking sector, and the financial intermediary, now in the complex, the bank in retail, and the bank in the international.

Right bank intermediaries, except for basic ones, they can have a look at the bag of the main, not basic, but basic ones for a penny market operation. Under tsyomu stench do not cease buti banks, so it is safe to secure a complex of basic operations. Such banks are instituted as universal. Alya, the financial intermediary for the Visa don’t have all the basic operations, but only one or two of them, which can be controlled by the bank in an economical way? In our opinion, I’m not sure that such a middleman can save a complex of basic operations of a penny market, I don’t have to have a bank with a completely different word, but rather a part of such a bank, so that I can get them to work in cooperation with them a little more carefully . Such banks are called special.

As a matter of fact, the intermediary of the penny market is not located without the names of the basic operations, since it is meant to sign the bank, it should be kept until the non-bank financial institutions.

Take a look at the current value of the bank’s economy is not theoretical, we’ve seen the reality of the reality. It’s not a matter of principle not to violate the legal by-laws adopted by legal practitioners of the Czech Republic, the fragments of three basic operations, which constitute a bank as a rule of law, the availability of law and order, are subject to legal restrictions. The first operation in the country is directly blocked by non-bank financial intermediaries. Tobos and Americans, and banks of the legislation to revolve at a designated day to the bank in front of these basic signs, I want to not speak directly about them.

Universality of economic day to the bank. Viznozhennya daily bank through the base of its operations to expand to all kinds of banks - as in commercial, so in the central. Adjacent central banks accept deposits, see pointers and healthy roses, only may not manage state-sponsored sub-accounts, but with the banks themselves. Protey is the fact that the situation does not change on a daily basis - the central bank є bank і bank і in the whole rozumіnnі pіdpada є pіd vimogi basic bankіznі znak. Yakbi tse bulo is not so, then the signs are unlikely to be chi buli would be sufficient for the marked daily bank bank.

Is there a link to a win-win catering, can you respect the central bank with the financial intermediary of a penny market? It is a pity that the nutrition in literature should be bypassed to the citizens. So, in the home of the American fiancé Frederick S. Mishkina, financial intermediaries are named more than 10 institutes, the Fed is the central bank of the United States of which there are a lot of middle ones. In our opinion, for the inclusion of the central bank from the number of financial intermediaries in the German economic partnership. You’re the world, such as a vin vidovіdaє economical criteria for a bank, a vin є financial intermediary. Moreover, as a bank, the bank is winding up more and more in the middle, lower banks, the bank is in the middle of the middle of the middle.

To take care of the secrets of deposit and deposit operations, banks take advantage of secured circulation by paying hardships, and by increasing the number of masks in circulation, they are actively absorbing the proposition of pennies. There is one more peculiarity of rice in the banking sector - zberiganny of large reserves on correspondent rakhunks at central banks and the norm for the excess of their accumulated deposits. Obov'yazkove normuvannya deposits є one най with one of the most rigorous laws in the legislation before banks, so as to put them in a competitive place, think about the market with non-bank intermediaries. In the literature on rice, you can bring it to the basic sign of a jar. Protein for the whole of Germany is sufficient for the consumption and the whole of the world.

First of all, about the norm for depositing with є old rice, yak viplyna є from the base bank operation.

In a different way, tsya rice is not ruled by all banks, but don’t normalize passive central banks. Vaughn є vіdmіtnoy rice tіlki bankіv another іvnya.

On the other hand, theoretically, such a situation does not turn out to be a penny market, because of the need for normal deposit requirements, as well as tools for monetary regulation.

Functions Bank. Being independent sub-items of a penniless market, banks have a look at the singing economic functions, and in a specific way their daily identity and purpose are specified. In literature, unfortunately, the most common functions of banks are to be identified with their singing strenghts or types of activities, or simply by surrounding operations. Such pidkhid until viznachennya functional bank_v not right.

In the first place, the function of the bank is more folding, the ability to search, and the operation. I’m describing a bank as an abstract economical structure with macroeconomic positions, with a posi tive state in an economical system and filling in all economical environment, in a certain bank a function. Functions - these are the ones that dominate the skin bank continuously, irrespective of the fact that they are specific to the transaction in Denmark. The operation is characterized by the characteristic appearance of a robotic bank at the moment in Denmark and is substantially less than the next economical sub-unit, so that it’s possible in the future.

In a different way, the associated functions with operations mean the same type of appearance of such a manifestation, as the functions, for the bank of the day, which leads to the required daily basis, the knowledge of the operation.

Vrahovuchi is wickladen, it’s possible to garnish the bows, so the banks can look like this:

* transformation;

* emіsіynu.

The transformation of the bank’s functions is zoomed in on the middle bank and the special bank in the middle of the bank. Polyahon won in zmіnі (transformation) of such vivid characteristics of groshovy streams, it is necessary to pass through banks, as ryven rizikovanostі, strings, oaths and space openly.

You can see this directly with the function:

* transformation rizikіv;

* trance jurmac_strings;

* transformation obasyagіv;

* spaciousness of transformation.

The transformation of rizikіv poleaga is that banks, dyalnost are connected with a big rizik, living in full visits, can grow in size for their contributors and shareholders to a minimum. Such calls include: diversification of active operations, reserve reserves, differentiation of interest rates, fall-back loans, and insurance of deposits. Regardless of these bank visits, I’ll take over the part of the rizikіv unpaid posichok.

Трансформація строків означає, що, мобілізуючи значні обсяги короткострокових коштів і постійно поповнюючи їх, банки одержують можливість деяку їх частину спрямовувати в довгострокові позички та інші довгострокові активи. Це вигідно не тільки банкам (вони одержують більш високий дохід), а й їхнім клієнтам. Позичальники одержують можливість профінансува-ти свої довгострокові проекти, а кредитори банків - одержати більший дохід за своїми вкладами в банках.

Трансформація обсягів капіталів виявляється в тому, що, мобілізуючи великі обсяги дрібних вкладів, банки дістають можливість акумулювати великі маси капіталу для реалізації масштабних проектів. Без банків ці кошти залишались би розпорошеними, використовувалися б з низькою віддачею чи взагалі не використовувалися.

Просторова трансформація означає, що банки можуть акумулювати ресурси з багатьох регіонів і навіть з інших країн і спрямувати на фінансування проектів одного регіону, однієї країни, одного об'єкта. Таким чином розсуваються географічні межі грошового ринку, він перетворюється у міжнародний і світовий, що полегшує балансування попиту і пропозиції на грошовому ринку в будь-якому місці світового ринку.

Емісійна функція банків полягає в тому, що тільки вони можуть створювати додаткові платіжні засоби і спрямовувати їх в оборот, збільшуючи пропозицію грошей, або ж вилучати їх з обороту, зменшуючи пропозицію грошей. Цю функцію виконує як центральний банк, емітуючи готівкові гроші, так і комерційні банки, емітуючи депозитні гроші через механізм грошово-кредитного му льтиплікатора. Детально ця функція банків була розглянута в підрозділі 2.7.

В економічній літературі називаються й інші функції банків, наприклад функцію акумуляції коштів, функцію регулювання грошового обороту. На нашу думку, акумуляція коштів є складовою трансформаційної функції, оскільки будь-який вид трансформації вимагає попередньої акумуляції грошових коштів. Регулювання грошового обороту теж досягається через дві названі нами функції - трансформаційну та емісійну. Через першу здійснюється структурне, якісне регулювання грошового обороту, а через другу - кількісне: маси грошей в обороті та загальної пропозиції грошей. Тому виділяти такі функції навряд чи є потреба. Проте це питання вимагає подальшого, більш глибокого аналізу.

Свої функції комерційні банки реалізують через виконання певного набору операцій. Перелік операцій, які може здійснювати сучасний комерційний банк, змінюється залежно від країни та виду банку. Коло операцій, що можуть виконувати найбільш універсальні банки, якими є німецькі комерційні банки, показано на рис. 10.2.

small 65

Основні види операцій та послуг сучасного комерціїйного банку

Окремі операції банків будуть розглянуті в розділах 11 та 12.

Роль банків. З функціями банків безпосередньо пов'язана їх роль в економіці. У трансформаційній функції банки впливають на прискорення обороту капіталу в процесі відтворення, сприяють розширенню обсягів і підвищенню ефективності суспільного виробництва. В емісійній функції банки сприяють забезпеченню потреб обороту в платіжних засобах, зміцненню договірної і платіжної дисципліни в господарстві, удосконаленню та зміцненню

грошового обороту. За кожним з напрямів прояву ролі банків стоїть їх копітка робота щодо забезпечення кожному господарюючому суб'єкту сприятливих умов для функціонування.

У літературі, присвяченій теоретичним аспектам банківської справи, тривалий час дискутувалося питання, чим є банк - посередником між кредиторами і позичальниками чи звичайним підприємством, яке виробляє фінансові продукти і продає їх на грошовому ринку. Ця дискусія активно велася ще між основоположниками натуралістичної та капіталотворчої теорій кредиту. Не вичерпала вона себе і досі. Так, у названому вище американському підручнику Фредеріка С. Мишкіна банки розглядаються виключно як фінансові посередники. У російському підручнику "Гроші, кредит, банки" за редакцією О. І. Лаврушина банки вважаються переважно підприємствами: "Більш плідним є вихідне положення про те, що банк є підприємством... Виробничий характер банку проглядається насамперед у тому, що він створює свій власний специфічний продукт". До таких продуктів відносять передовсім платіжні засоби, що продукуються банками.

Проте між цими підходами немає непереборної суперечності. Все залежить від того, з яких позицій розглядати банк - з макро-чи мікроекономічних. Якщо з макроекономічних, коли банк є учасником руху капіталу в процесі суспільного відтворення, він неминуче буде зведений до посередника фінансового ринку. Якщо ж з мікроекономічних, коли банк аналізується як комерційна структура, один з багатьох конкуруючих суб'єктів ринку, то зразу виникає питання, з чим він виходить на ринок, що він протиставляє своїм конкурентам. У цьому разі банк неминуче опиняється в ролі продавця своїх продуктів, а значить і їх продуцента, тобто підприємства. Отже, є підстави розглядати банк і як фінансового посередника, і як підприємство - продуцента особливих продуктів для ринку. Тому цілком логічно і правомірно, що в роботах, присвячених макроекономічним проблемам, зокрема грошово-кредитній політиці, банки розглядаються переважно як фінансові посередники. Це особливо виразно проявилося у згадуваному вище підручнику Фредеріка С. Мишкіна. А в працях, присвячених управлінню банками, конкретним механізмам їх функціонування, банки розглядаються як підприємства, фабрики кредиту та інших фінансових продуктів.

Як зазначалося вище, банки як фінансові посередники проявляють свою сутність і роль передусім через три види базових операцій: депозитні, позичкові і розрахункові. Виконання цих операцій уже забезпечує провідне місце банкам у фінансовому посередництві, оскільки через них вони установлюють зв'язки майже з усім економічним оточенням і мають можливість впливати на переважну частину економічних процесів. Проте обмежитися тільки цими операціями в сучасних умовах банки просто не можуть. Під тиском своїх конкурентів, загострення фінансових ризиків, проникнення небанківських посередників у сферу діяльності банків останні змушені все глибше проникати у вузь-коспеціалізовані сегменти грошового ринку і навіть у сферу прямого фінансування, виступаючи там у ролі звичайних брокерів та дилерів. Достатньо сказати, що навіть такою специфічною діяльністю на грошовому ринку, як страхування, банки мають право займатися у Бельгії, Франції, Німеччині, Великобританії. Брокерські та андеррайтингові операції банки можуть виконувати в Бельгії, Франції, Німеччині, Італії; у Канаді та Великобританії - з певними обмеженнями. Такий активний вихід банків за сферу своєї традиційної діяльності дає змогу їм поліпшувати диверсифікацію своїх активів, зменшувати фінансові ризики, підтримувати прибутковість і конкурентоспроможність, утримувати свої провідні позиції на грошовому ринку.