home Investments books Іnvestuvannya - Peresada AA

Іnvestuvannya - Peresada AA

3.5.3. Plan penny potokіv

Cash-flow perekladaєtsya doslіvno yak "potіk gotіvki" abo "potіk penny." In protsesі inventory Plan penny potokіv i metodіv іnvestitsіynogo analіzu viraz "cash-flow" Mauger vzhivatisya for viznachennya stream zalishku penny koshtіv on rozrahunkovomu rahunku pіdpriєmstva. Tsey zalishok formuєtsya for rakhunok priplivu penny koshtіv (dohodіv od realіzatsії produktsії i poslug, amortizatsіynih vіdrahuvan, dohodіv od realіzatsії aktivіv pіdpriєmstva, vneskіv in statutory fund that pozichok) that vіdtoku penny koshtіv (vitrati on virobnitstvo produktsії that poslug, zagalnі vitrati pіdpriєmstva, vitrati on іnvestuvannya, vitrati on obslugovuvannya that repayment pozichok, viplati divіdendіv, podatkovі that INSHI viplati). Usі nadhodzhennya that platezhі vіdobrazhayutsya in Planі penny potokіv in perіodi scho vіdpovіdayut factuality dates zdіysnennya Tsikh platezhіv s urahuvannyam hour zatrimki platezhіv for delivery materіalіv i komplektuyuchih virobіv, minds realіzatsії produktsії (in credit, advance payments), and takozh minds formuvannya virobnichih zapasіv. Zalishok penny koshtіv on rahunku (gotіvki balance) vikoristovuєtsya pіdpriєmstvom for viplat on zabezpechennya virobnichoї dіyalnostі the following perіodіv, іnvestitsіy, repayment pozichok, SPLAT podatkіv spozhivannya that special person. So rank, Zvіt about ruh penny koshtіv scho ґruntuєtsya metodі on cash-flow, demonstruє ruh penny koshtіv i vіdobrazhaє dіyalnіst pіdpriєmstva in dinamіtsі od perіodu to perіodu.

Rozglyanemo butt pobudovi Zvіtu about pributki that zbitki that Zvіtu about ruh penny koshtіv pіdpriєmstva that porіvnyaymo їh.

ZVІT PRO PRIBUTKI TA ZBITKI

Dіyalnіst pіdpriєmstva Bajan podіliti on osnovnі funktsіonalnі areas:

• operatsіyna abo virobnicha;
• іnvestitsіyna;
• fіnansova.

Zvіt about pributki that zbitki vіdobrazhaє deprivation operatsіynu dіyalnіst pіdpriєmstva, demonstruyuchi її efektivnіst s point Zora pokrittya virobnichih vitrat income od realіzatsії viroblenoї produktsії abo poslug. Saying to Іnakshe, Zi Zvіtu about pributki that zbitki mozhna deprivation viznachiti Yakimov rank pіdpriєmstvo vikonuє its main funktsіyu - virobnitstvo that realіzatsіya produktsії poslug abo that yaky obsyag pributku vono Mauger otrimati in rezultatі tsієї dіyalnostі. On vіdmіnu od tsogo, Zvіt about ruh penny koshtіv Got two dodatkovih rozdіli - "Penny potіk od іnvestitsіynoї dіyalnostі" that "penny potіk od fіnansovoї dіyalnostі 's yakih mozhna otrimati іnformatsіyu stosovno obsyagіv i strokіv іnvestitsіy, forms fіnansuvannya pіdpriєmstva.

We have guidance vische prikladі Zvіtі about pributki that zbitki spetsіalno vidіlena okremim row i statte "Amortizatsіynі vіdrahuvannya". Amortizatsіynі vіdrahuvannya nalezhat to rozryadu kalkulyatsіynih vitrat, SSMSC rozrahovuyutsya vіdpovіdno to vstanovlenih standards amortizatsії vіdnosyatsya i have protsesі rozrahunku pributku to vitrat. In dіysnostі narahovana scrip amortizatsіynih vіdrahuvan nіkudi not viplachuєtsya i zalishaєtsya on rahunku pіdpriєmstva, popovnyuyuchi zalishok lіkvіdnih koshtіv. Tom at rozdіlі "Operatsіyna dіyalnіst" Zvіtu about ruh penny koshtіv vіdsutnya statte "Amortizatsіynі vіdrahuvannya". So rank, amortizatsіynі vіdrahuvannya vіdіgrayut Especially i duzhe vazhlivu role in sistemі oblіku i planuvannya dіyalnostі pіdpriєmstva being vnutrіshnіm Jerel fіnansuvannya. Amortizatsіynі vіdrahuvannya Je factor takozh, scho stimulyuє іnvestitsіynu dіyalnіst. Chim vische zalishkova vartіst aktivіv pіdpriєmstva i vische normalized amortizatsії, team less then Prybutok scho pіdlyagaє opodatkuvannyu, one vіdpovіdno, bіlshe scrip trumpery flow od virobnichoї dіyalnostі.

ZVІT PRO ROC penny KOSHTІV

In rozdіlі "penny potіk od virobnichoї dіyalnostі" vіdobrazhayutsya platezhі for pridbanі assets and Jerel nadhodzhen employees nadhodzhennya od realіzatsії aktivіv, SSMSC not have vikoristovuyutsya virobnitstvі. In tsomu rozdіlі povinnі Buti zaznachenі not tіlki vitrati on assets at a time scho tіlki kupuyutsya and takozh carrying vartіst aktivіv, yakimi volodіє pіdpriєmstvo zapochatkuvannya the date of the project. Vitrati on pridbannya aktivіv in maybutnіh perіodah dіyalnostі povinnі zaznachatisya at UAH s urahuvannyam іnflyatsії mainly fondіv.

In rozdіlі "penny potіk od fіnansovoї dіyalnostі" yak nadhodzhennya vrahovuyutsya vneski vlasnikіv pіdpriєmstva, aktsіonerny kapіtal, dovgostrokovі i korotkostrokovі pozichki, vіdsotki on deposits; yak viplati - Repayment pozichok, divіdendi.

Suma penny potokіv skin s rozdіlіv Plan penny potokіv skladatime zalishok lіkvіdnih koshtіv vіdpovіdnu to date. When tsomu gotіvkovy balance kіnets rozrahunkovogo perіodu dorіvnyuvatime sumі gotіvkovogo balance poperednogo perіodu іz zalishkom lіkvіdnih koshtіv perіodu stream.

Yak vіdomo, pіdpriєmstvo not Mauger pratsyuvati without kapіtalu. Dostatnoyu mozhna vvazhati Taku Quantity Vlasnyi that zaluchenogo (zapozichenogo) kapіtalu for yakoї gotіvkovogo the value (cash) balance for OAO All perіodi dіyalnostі pіdpriєmstva bude positive. Nayavnіst negativnoї quantities at whether yaky hour perіod oznachaє scho Pevnyi perіod pіdpriєmstvo was theoretically not zmozі vіdpovіsti on svoїh zobov'yazannyah. Saying to Іnakshe, metoyu fіnansuvannya Je namagannya zabezpechiti Positive lіkvіdny zalishok penny koshtіv protyagom usogo perіodu - od cob to kіntsya realіzatsії project.

The main factor scho take fate into analіzі efektivnostі іnvestitsіynogo project Je sumarno trumpery value of the flow od virobnichoї dіyalnostі that іnshih dohodіv (napriklad, realіzatsіya aktivіv, vneski to statutory fondіv іnshih of companies), and takozh on the value vitrat іnvestitsії.

So rank, Zvіt about ruh penny koshtіv Je main documents for priznachenim viznachennya require at kapіtalі, rozrobki strategії fіnansuvannya pіdpriєmstva and takozh for otsіnki efektivnostі yogo vikoristannya. Pokazniki, SSMSC zastosovuyutsya for otsіnki efektivnostі іnvestitsіy, nazivayutsya diskontovanimi kriterіyami potokіv penny.

Rozglyanemo processes formuvannya tablitsі "Zvіt about ruh penny koshtіv" poetapno.

Etap 1

Planuєtsya stvoriti basis pіdpriєmstvo, yak pridbavaє obladnannya for organіzatsії virobnitstva per 1 000 000 UAH., Zagalnі vitrati yakogo tsogo mіsyatsya stanovitimut UAH 10 000.

Etap 2

Pіdpriєmstvo planuє zaluchiti Costa іnvestora for the amount of 800 thousand UAH. i for rakhunok bankіvskoї pozichki slit 400 thousand UAH.

Etap 3

Pіdpriєmstvo vitratilo on pridbannya sirovini that materіalіv 290 000 UAH., Defіtsit obіgovih koshtіv Mauger Buti coverages bankіvskoyu pozichkoyu rozmіrі at 350,000 USD.

Etap 4

Pіdpriєmstvo realіzuє produktsіyu 610 000 UAH., Zakupovuє sirovinu that materіali and takozh splachuє vіdsotki for a loan.

Etap 5

Pіdpriєmstvo realіzuє produktsіyu 820 000 UAH., In rezultatі chogo otrimuє mozhlivіst pogasiti credit for the amount of 350 thousand UAH.