home Finance Books Фінансова статистика - Shustikov A.A.

Фінансова статистика - Shustikov A.A.

9.3. Фінансові коефіцієнти

To characterize rіznih aspektіv fіnansovogo will zastosovuyutsya absolyutnі yak, so i vіdnosnі fіnansovі koefіtsієnti, SSMSC yavlyayutsya him vіdnosnі pokazniki fіnansovogo camp. Ostanni rozrahovuyutsya viglyadі vidnoshen absolutnykh otkaznikiiv fіnansovogo stanu abo їх лінійної комбінації.

Analis fіnansovyh koefіcієntіv polagayє in portіvnyannі їh meaning of basic values, and takozh vivchennі їх динаміки за кілька років. Yak bazisnі quantities mozhut vikoristovuvatisya serednі for hours next values ​​pokaznikіv danogo pіdpriєmstva scho nalezhat to have passed, spriyatlivih s Look fіnansovogo will perіodіv; Serednyogaluzevі znachennya otzaznikiv; Znachennya otzaznikіv, shоо розраховані for giving zvіtnostі nаvdalіshogo rival. Takozh yak base porіvnyannya shaping can Buti was theoretically obґruntovanі abo otrimanі in rezultatі ekspertnih opituvan quantities, scho abo harakterizuyut optimalnі kritichnі s point Zora stalostі fіnansovogo values ​​will vіdnosnih pokaznikіv. So, the values ​​are actually the role of the normative norms for the finance faculties.

The main factor scho viznachayut fіnansovy camp on Je au-Perche, vikonannya fіnansovogo plan that popovnennya in razі require Vlasnyi working kapіtalu pributku for rakhunok i, in other words, shvidkіst obertannya obіgovih koshtіv (aktivіv). Signal pokaznikom for Yakima viznachaєtsya fіnansovy camp vistupaє platospromozhnіst pіdpriєmstva, pid yakoyu rozumіyut yogo zdatnіst svoєchasno zadovolnyati platіzhnі vimogi postachalnikіv tehnіki that materіalіv vіdpovіdno to gospodarskih dogovorіv, povertati loans, payment provoditi pratsі staff vnositi platezhі to budget. Oskіlki vikonannya fіnansovogo plan in the main deposits od rezultatіv virobnichoї that gospodarskoї dіyalnostі in tsіlomu can skazati, scho mill fіnansovy viznachaєtsya vsієyu sukupnіstyu gospodarskih faktorіv Yea i nayuzagalnyuyuchim pokaznikom. Відповідно звіт about fіnansіy result of підприємства також використовується для аналізу фінансового стану.

Система відносних фінансових кефіцієнтів за економічним змістом can be subscribed to the following groups of shows:

• Оцінки profitability підприємства;
• Оцінки ефективності управління або прибутковості продукції;
• Оцінки ділової активності або капіталовіддачі;
• Оцінки ліквідності активів балансу як основи платоспроможності.

Також фінансові коефіцієнти відображають інтереси різних групп користувачів фінансової інформації. So, the membership of the shareholders is to represent the following: a surplus for an asset; Pributok on акцію з урахуванням конвертації; Кефиіцієнт ринкової вартості акцій; A payment factor; Відношення дивіденду до ринкової вартості акції; Affluence on the active; Прибуток на капітал. Інтереси короткострокових кредиторів відтворює коефіцієнт поточної ліквідності; Швидкий коефіцієнт поточної ліквідності; Обіговість дебіторської заборгованості; Обіговість товарно-матеріальних запасів, інтереси довгострокових кредиторів - коефіцієнт покриття відсоткових платеів; Відношення між позицим і власним капіталом; Відношення позиченого капіталу до загальної суми активів.

Розглянемо основні фінансові коефіцієнти.

Показники оцінки рентабельності підприємства та оцінки ефективності управління були розгляні в попередньому підрозділі.

Оцінку ділової активності можна охарактеризувати за допомогою таких кефіцієнтів:

Загальна капіталовіддача = продукція (turnover) / середня варістьсть капіталу.

The impact of the main vibro-type capitalist is the non-material active = product (turnover) / average of the primary vibro-type capital asset and intangible assets

The turnover of the property of koshtivs is characterized by a two-by-one demonstration: turn of turn and tripartite one turnover. Кількість ( n ) rotіvіv obіgіvі koshtіv vіdnachaatsya vіdnoshennyam vartostі realizovanoї produktsii (RP) to serednіh zalishkіv revolving koshtіv :

;

Trivality ( t ) of one turnover of the goods koshtіv дорівнює:

, None t = D / n ,

De D - number of calendar days.

Обіговість усіх оборотних активів = продукція (оборот) / середня вартість оборотних активів.

Обіговість запасів = продукція (turnover) / середня вартість запасів.

Обіговість дебіторської заборгованості = продукція (оборот) / / середня размер дебіторської заборгованості.

Обіговість банківських активів = продукція (оборот) / середня размер вільних грошових коштів та цінних паперів.

Turnover to capitalized cap = product (turnover) / average value of the capital capita.

Відносні фінансові pokazniki mozhut buti virazhenі in koefіcієntah ta vіdsotkah. Показники ділової активності наочніше подані в кефіцієнтах. At rozvinuty rikinkіy ekonomіtsi na nayvazhvіlі pokazniki ділової activity in the setting of standards for economy in the field and in the surroundings of the blinds. Yak rule, so i normativ vіdobrazhayut serednі factochny zichennya tsikh koefіtsієntіv. So, in bilshostі tsivіlіzovaniyah rinkovikh krayin normativ korotnosti reserve є 3 turns, tobto approx 122 days, the norm of turnover and debitorization zaborgovanosti - 4,9, abo approx 73 days. Slіd zaznachiti scho serednyu vartіst aktivіv i pasivіv for perіod, napriklad Year, rozrahovuyut yak serednє hronologіchne for mіsyachnimi danimi, Yakscho Absent takoї mozhlivostі - that for quarterly danimi and Yakscho in rozporyadzhennі fіnansovogo analіtika Je deprivation fіnansovy balance the zastosovuєtsya sproscheny priya: serednya From the sum of the tribute to the ears and the kynts to period (rock).

Оцінка ліквідності активів балансу відтворює здатність підприємства здійснювати rozraunki on all kinds of goats'yazan - yak on short-necked, so і довгострокових.

For otsіinki lіkvіdnostі vikoristvuyte low koefіtsієntіv - koefіtsієnt absolutelyї lіkvіdіnі, koefіtsієn kritіchnoї lіkvіdnіі, koefіtsііnt flow-rate lіkvіdnі.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності ( К al) дорівнює відношенню size naylіkvіdnіshih active to sumy naybіlsh terminovyh zobov'azan 'and short-line pasivіv. Nailykvіdnіshim assets, yak і at групуванні balance articles for analizu lіkvіdnіі balance, і groshnі кошти підприємства і korotkostrokovі tіnnі paperi. Korotkostrokovі zobov'yazannya pіdpriєmstva, SSMSC predstavlenі sumoyu naybіlsh termіnovih zobov'yazan i korotkostrokovih pasivіv, vklyuchayut: kreditorsku zaborgovanіst that INSHI pasiv (s urahuvannyam zauvazhen to koefіtsієnta kreditorskoї zaborgovanostі that іnshih pasivіv; tse zauvazhennya stosuєtsya takozh koefіtsієnta korotkostrokovoї zaborgovanostі); Pics, not redeemed in rows; Short lines of credit and posyoshi koshti.

Коефіцієнт absolutelyї ліквідності показує, яку частину короткострокової заборговаіі підприємство can repay by eye an hour. Нормальні обмеження даного показника такі:

To al? 0.2: 0.5.

Коефіцієнт absolutelyї ліквідності characterize the platospromozhnіst підприємства on the date of the warehouse balance.

For the calculation of the basic criterion of criticality ( К кл) (інша назва - проміжний коефіцієнт покриття) to the warehouse ліквідних коштів у чисьник відносного показюєєєю дебіторська заборгованість та інші активи. So rank, the value lіkvіdnih koshtіv in chiselniku dorіvnyuє sumі rozdіlu III of the asset balance for vinyatkom іmmobіlіzatsії obіgovih koshtіv on statte danogo rozdіlu (tobto vitrat not perekritih Costa fondіv i tsіlovogo fіnansuvannya, toscho). Коефіцієнт ліквідності відображає прогнозні платіжні можливості підприємства за уми вчасного проведення розрахунків з дебіторами.

Оцінка нижньої нормальної межі коефіцієнта ліквідності:

To cl? 1.

Коефіцієн кричної ліквідності харакє очікувану платоспроможність підприємства на період, що дорівнює середній тривалості one turnover дебіторської заборгованості.

Yakshto up to the warehouse of the littoral koshtiv include takozh zapasi i vitrati (for vinyatkom vitat maybutnіh periodiv), then you can get a rating of the flow rate ( kpl ), abo koefitsynekt pokrtya. Він дорівнює відношенню вартості всіх обігових (мобільних) коштів підприємства up to the size of short-rowed craws. Koefіtsієnt pokrittya pokazuє platіzhnі mozhlivostі pіdpriєmstva scho otsіnyuyutsya for minds not deprivation svoєchasnih rozrahunkіv s debіtorami i spriyatlivoї realіzatsії gotovoї produktsії, ale th sale at razі require іnshih elementіv materіalnih zasobіv werewolf.

Rіvenь кефіцієнта покриття залить від галузі виробництва, тривалості виробничого цилу, стротури запасів і витрат та ряд інших факторів. Normal for ynogo vvazhaetsya obmezhenya:

To pl? 2.

Коефіцієнт поточної ліквідності специє очікувану платоспроможність підприємства на період, який дорівнює середній тривалості one turnover of all collateral koshtіv.

Різні показники ліквідності не лише складають різнобічну feature рівня стабільності фінансового стану підприємства при різному ступені обліку ліквідних коштів, але й відповідають інтересам різних зовнішніх користувачів аналітичної інформації. So, for postavtchilikiv sirovini і матеріалів naytsіkavіshy koefіtsієnt absolutelyї lіkvіdnі. The bank, the loan, the loan, the bilge of the respect, priadilya koefіtsієнту кричної ліквідності. Purchase of information on the use of public and private property in the financial sector for the purpose of financing the financing of the flow of goods and services.

Prior to the grouping, it is included the most important and important indicators of the pributkovost (profitability) gospodarstvo dіyalnіі підприємства. Forgive the demonstrators of the profitability of receivables - tse vidnishennya pributku up to the quiet of the earliest possessions (lyna) pіdpriemstva, scho take the fate in otrymannyi pribudku. To those who are important for otsniki є showers of profitability, rozrahovanі spіvvidnoshennyam net clean up to vsyogo mayo abo to the magnitude of vlasnih kostyv pidpriemstva.

Kozhna grupa koefіtsієntіv vіdobrazhaє pevnu side fіnansovogo stennu pіdpriєstva. You can not forget about it, it's difficult to show your face to face, they are the oriators of the financial support of the yoga platospromosti. Vagomi pokazniki fінансового стану підприємства є показники ліквідності та ринкової стійкості. On the offensive stage of the robotics, it is practical to rozrauvaty pokazniki podpriemstv on okremih galuzah ekonomiki і sdіliti nasuttєєvіsі, yakі ponіshe characterize the camp pіdpriєmstva na daniy chas.

Приклад 4. Маємо такі дані по промисловому підприємству, тис. UAH .:

Vnazachiti on the ears and skin of the skin rock:

A) shvidkorealizovany activi; D) for the sake of generality;

Б) ліквідні кошти; E) koefitsynekti pokrtya.

C) short-rowed crawfish;

Rozvianna:

A) Shvidkorealizovany activi.

BASIC PERIOD:

On the ears: 2560 + 560 + 200 = 3320 yew. UAH;

On the stone: 2500 + 200 + 300 = 3000 yew. UAH

Potokniy period:

On the cob: 3000 yew. UAH;

On the river: 1000 + 300 + 280 = 1580 yew. UAH

2. Likvidnyi koshti.

BASIC PERIOD:

On the ears: 3320 + 4200 = 7520 yew. UAH;

On the edge: 3000 + 4000 = 7000 yew. UAH

Potokniy period:

On the ear: 7000 yew. UAH;

On the count: 1580 + 4600 = 6180 yew. UAH

3. Short-stemmed crawfish.

BASIC PERIOD:

On the ears: 2100 + 400 + 560 = 3060 yew. UAH;

On the edge: 2200 + 460 + 600 = 3260 yew. UAH

Potokniy period:

On the ears: 3260 yew. UAH;

On the edge: 2800 + 600 + 800 = 4200 yew. UAH

4. Коефіцієнти ліквідності.

BASIC PERIOD:

On the ears: K = 3320/3060 = 1.085;

To the peak: К л = 3000/3260 = 0,920.

Potokniy period:

On the cob: K = 0.920;

On the count: К л = 1580/4200 = 0,376.

5. Коефіцієнти pokrtya.

BASIC PERIOD:

On the cob: К п = 7520/3060 = 2,46;

To the peak: К п = 7000/3260 = 2,15.

Potokniy period:

On the cob: K n = 2,15;

On the count: К п = 6180/4200 = 1,47.

Naybіlsh visoka znachennja koefіtsієntіv lіkvіdnosti that pokritya pripadaet na pobatok base periodu. On the tiu date of the bul, naiwischa suma is active and low is the amount of zaborgovanost. On the basis of basic rock, the sum total increased by 520 yew. UAH (7520 - 7000), sum of zaborgovanosti zbylshilas on 200 yew. UAH (3260 - 3060). On кінець flow rock was spared further zmenshennia rozmіrіv activeі and збільшення sumi zaborgovanіі, внаслідок кефіцієнт покриття знизився з 2,15 до 1,47, and кефіцієнт ліквідності - з 0,92 до 0,376.