This page has been robot translated, sorry for typos if any. Original content here.

Capital bank: nutrition of theory and practice - Alexeynko M.D.

4.2. Captured by banks of shirts by way of emissary of the merchant goiter'yazan

Prior to a fixed capital, the bank should be penniless, wiped out the official trade goiter'yazan, and the security of the bank’s regional banks and bills.

Bankіvskі oblіgatsії Je one of rіznovidіv oblіgatsіy of companies, nalezhat to tsіnnih paperіv, zasvіdchuyut Adding їhnіmi vlasnikami penny koshtіv i pіdtverdzhuyut zobov'yazannya vіdshkoduvati їm nomіnalnu vartіst at viznacheny rows іz viplatoyu fіksovanogo percent (Lots Other Yakscho not peredbacheno minds Key infrastructure). Ozhe, the region of oposeredkovu vidnosini posiki. Efficiency of recoverable resources for the additional bank branches of the country is tied up with reliabilities and the need for mobile phone tools. Емісія облігацій має songs. First of all, it’s not a burden for itself to lose control over the management of the bank, the fragments of the oblasts do not give the right owners to take a share in such a management. In a different way, percentages, like paying for the region, being paid to the bank for the total value of money. In the third place, the owners of the regional government (divided by shareholders) may have priority over the complained claims for them at the bank’s different times. In the fourth place, regional payments are paid out for interest payments (they aren’t transferred by the minds anymore), but the bank should be sure to remember how to increase the interest rate for a penny market. In fact, the term repaid region, as a rule, is trivial, vimiryutsya rocks, so that I significantly rewrite the lines for bank loans for any deposits. Nareshtі, the bank-issuer can transfer in the minds of the bank the possibility of converting bank-governed regions into shares.

Prior to vad obligatsіy yak dzherela posizhennogo capital can see such. First of all, there is an issue, I wish a successful rozmіstiti to a regional pose, the mother is guilty of a rating, a kind of safe access to a separate sector of a penny market. Toblet is guilty of this butler’s statement, mother of fasting “living” clothes, actually mothers showing their dyalnost, yakі pіdtverdzhuyut to help repaid oblіgatsіy. In other words, by sending money to the penny market, the interest rate can be lower than the indicated percentage of payments for regional payments; in such a time, the bank-emitent is unimportant (divided by market) and service from the regional pozichki. In the third place, the emigration of the region is due to the need for vitamins, due preparation, service, servicing and repayment of the regional posits. Expert evaluations show how to become publicly interested in bank branches of about 2% of the total foreign debt of the oblast regions. In fact, public relations and large sums of money are important to great banks. For major banks, more generally, there are specific purchasers, having included them to keep up with the price. At such a time, it is possible to lower the Vitrati to this region. In the fourth place, by dignified legislation it is not allowed to provide a regional bank for statutory capital and a statutory capital bank, as well as to protect a bank’s bank, because it’s due to bank banking. By and large, the fraudsters of the region’s owners є lenders of the property of a valuable kind of papier, then they want to get hold of the singer with us, in front of the main database of the property, you can satisfy the loan for the grocery. By the new legislation the guilty are regulated, from one side, all the way up to the minimum statutory and reserve capital, and from the other - obliterated for the sum sum, the oblast can be let out to the yak. Banks, we are committed to the form of joint-stock partnerships, the law permits to let the region pay more for paying all of the outstanding shares for the bag, but I can’t transfer 25% of the total statutory capital. In fact, omezhenennya on emіsіyu oblіgatsіy to relinquish more than banks, established in the form of joint-stock partnerships, and not to denied bankers, established in іnshіm organization law forms. To that, in our opinion, до the proposition is that the obligation to commit the obligation to the bank to the regulatory bank is independent of the legal form.

Some of the laws of Ukraine corporate corporations may be allowed by all the forms of moisture of the following types: by name and by the owner; interest, interest-free (whole) and discount; With a strong stake, I will obmezhim.

Coshti, which the bank has forgiven for additional emisional oblastia, do not get involved and do not enter the budget of the lofty capital. All this is due in the future, so that I can go to the singing lines, according to the conclusion of this incident, I’m guilty of their work. As a matter of fact, the bank ’nadali’ wants to be bored with cats that have been claimed for another region, the person is guilty of success until refinancing ahead of time in the region. All the same, you must be a wickup hut earlier in the region for the costumes, and for the first time in the new regions. It means that the current regional government is guilty of a specific mother’s investment program, and that’s why I get to know the money. Without the whole rozmіstiti oblіgatsії the shower is folding, the fragments of a stench aren’t є with a tool for simple collection of clothes and financial projects.

Utrimatize at your own turn in a healthy, state-owned bank may be in a better way. For the sake of understanding, there is the possibility of converting the region into actions in advance of the minds of conversion. Zauvazhimo, sho emіsіya convertible regions not є in a second region for formulating the statutory capital. With the help of the statutory capital, the shares will be activated, and the exchange of land will be exchanged on the basis of which. Conversion is voluntary, so that the owner of the region is self-confident, and by the way, the authority is to convert the region.

Konvertovanіst oblіgatsіy daє mozhlivіst pіdvischiti їh privablivіst at koli іnvestorіv, oskіlki ostannі mozhut pridbati aktsії bank in naybіlsh vigіdny moment for them, and takozh otrimuyut garantії od emіtenta scho pіslya zakіnchennya viznachenogo line stink vvіydut to warehouse aktsіonerіv (for minds scho bank Je aktsіonernim tovaristvom ) Converting regional money I can help banks not to go bankrupt by “live” pennies, but by high-powered stocks, so that you can manage your small pennies, so that you can make a contribution to other assets.

At the structures of the largest banks of the country, acquired by the honor of the regional government, they will attend the meeting. In the Ukrainian banking region, they didn’t get a clear sign up until the last hour. Compensation for the market of regional v_dbulos at 2001 r. An oath of liability for corporate regions of 2001 UAH 26.7 million overstepping the sum of all emisy, reinstated with a stretch of 1996-2000 pp. DKTSPFR with a cob 2001 r. registered 35 VIPs in the region for the amount of 366.2 million UAH. Tsiyomu spryala, zokrema, vіdmіna at 1999 r. Inclusion to the warehouse of gross income in the amount of money received, acquired by the gentry of the export region and bills of exchange. Ідесся about відміну opodatkuvannya with a surcharge on the side of the luggage, heaped up with a whip to let the region and bills. Surrounding that, with the adoption of 2001 p. The Law of Ukraine “On Promoting Bills in Ukraine”, the provision of bank bills has become practically impolite. Surrounding banks, securing Pivdenny Bank, Raiffeisenbank, Arkada Bank (through the subsidiary structure of Arkada Fund), we actively vikoristovuvati oblіgatsії for a lot of money. Banks have also become an organization of regional registration of their VIP-clients: they have earned money, secrecy, Forum banks and Ukrsibbank.

Banks didn’t actually do anything, they won’t be able to perform operations with the most powerful regions, and I’m going to surrender the cost of all the money on an irrevocable basis, so that’s a big deal. The reasons for this camp, Zokrem, є:

1) the camp of the economy of the country . At bagatokh banks and potential investors, the remaining hours are wines of financial difficulties. For such minds, rozmіstiti oblіgatsії in the minds adopted by banks for the greats is important;

2) the indiscriminateness of the need for the secondary market of valuable folders will accelerate, but will reduce the cost of regional relations;

3) the inability to significantly increase the number of banks to bring the regulatory capital to the size of the minimum number of banks established by the law;

4) koshti, obtained for an additional valuable house of the powerful borg, and with the normative vimogs of the National Bank of Ukraine, to provide a binding reserve;

5) banks may be small; you can reserve the resources to be simpler, lower the number of regions, the way, and the very same way as a chance to issue public certificates, bank bills.

Bank bills , tobto bills, for a bank of interest, a payer (acceptor), and a man of insignificant pennies and money to pay a bill to the holder of a note from the line notes. Emission of bank bills forwarding, the number of loans, the increase in the value of money, the organization of ready-to-buy money, and submission of state grants, credit to customers.

Bank bills can be sold for collection of large pennies. At such a time, on the other side of the bill of exchange, it has a small deposit character, in fact, it’s not a deposit of a bank certificate. However, on a deposit, a deposit certificate and a bank certificate can be issued by the same name as a payee, and a new holder can be transferred by a new holder with an endorsement. Zauvazhimo, scho oschadnaya certificate (cream of the name) also may be vikoristovuvatsya yogo valsnik as a payee zasіb і mothers obig on the market of valuable folders. Prote bank bills of exchange are overpriced, about yaki get a little far.

Vidnosini mizh bank — an issue of a bill and a depositor-buyer is put together like this. Buyer to get lost to the bank and wash, for the support of some kind of payable bill. Yakshcho domlenіst reached, the client to bring money to the bank pennies in exchange for bills of writing. After the promissory note has been redeemed, the buyer will have to pay for the line of redemption for the necessary expenses for him for the goiters. At times there are bank notes for a comrade, robots and servants between the two parties, as a rule, if there is a forefront of housekeeping, I will be able to get more information about how I will pay bills through a bank account. I can help the issuing bank to dispose of the specified resources in the trivial lines. At the opposite time, a holder of bribe notes will have to present a bill to the bank, so as to get the opportunity to pay bills for the purpose of pennies.

Often, bank bills are issued with the help of credit cards and / or health certificates. For gaining such a loan, the potential posichnik get involved in a jar of junkies. The Bank, on the basis of the abovementioned documents, is the credit card holder for the potential interest of the principal and the principal for the provision of additional loans. Yaschsho rishhennya is more positive, between the parties to settle for the sake of pleasing, in all, know all credit. In order to guarantee the return of his goiters' yazan, the clerk of the bank must be provided with a safe custody, in the form of a contract with the parties. The peculiarities of such a loan are those that should be transferred in kind to the bank bills and the cashier will not be penniless, but the bill, for which the bank is paid by the payee, as well as those who have been paid the loan until the end of the payment. Such piddid yes klivlivost klintov_ to receive the credit on bіlsh pіlgovih minds.

Zdisnyuyuchi emisyu bills for credit, banks piece by piece expand their credit potential, scraps of bills and bills will not be required; they will not be required resources. At the same time, this is also a loan for a bank of suttuu vadu: not a leather bank can allow you to immediately pay a total amount of reserves for correspondent banks in the National Bank of Ukraine and there is a reserve for covering bank loans.

With the method of privatization of bank bills of exchange, banks of banks have a discount. I’m talking about those who can pay for their special discounted bank bills to pay off their bargaining goiters, and moreover, for the nominal wartime. In robots with such promissory notes, it is possible to have more payments, the fragments of victorious reparations for the manifestations of “non-payment filing cabinets” are more problematic. In addition, in addition to promissory notes, the “launch money by chance” company, as a result of which there is not only one more opportunity, we can redeem our creditors' bills and repay bank loans.

Banking practitioners have only a few vipadki, if bank bills are open for netting, but there’s a lot of compensation and money and money and money are provided by the bank and the client. The civil code of Ukraine has not transmitted the term "netting", however, it’s not necessary for anyone to take a position on the prickling of goiters and rabies. Згідно зі ст. 217 Code of goiter’s obligation to recite zarauhvanny zustrichny odnoridnogo vimoga, lines of how to insist, but of lines of like no meaning or signification by the moment of vitrevan. As a result of netting, the bank of goiter's obligations to repay the bill, and the bill holder - a healthy penny.

Yak is meant to be able to, due to legal and physical aspects, banks can be for the help of deposit certificates. During its day, the deposit certificate є the hybrid instrument of mobile banking resources. From one side, for the bank deposit certificate, the active role is played by the bank. From your side, your certificate є to trade goiters, to your bank, as well as your deposit of pennies and the right of a depositor to get an written payment of the fixed deposit line and interest thereon. A certificate of success - a letter to the bank about the introduction of pennies, as well as the right of the depositor to get a fixed line of deposit and interest for him. As you can see from the visa, only banks can accept money on deposit, apparently with all the merits of certification. Zauvazhimo, the Law of Ukraine “On Valuable Shares and Stock Exchange” does not avenge such a valuable valuation as “Deposit Certificate”. The ownership of the remaining ones has been manifested in the Law of Ukraine “On the deferral of a return on business”, for such a certified certificate, it has been overturned into a certificate (deposit) certificate. However, in a number of national deposits and certificates of certification, first they rely on legal persons, while others rely on physical persons.

Saving the certificate of purchase of various types, may have a low number of overtakes over line deposits, execution of deposit agreements. In the first place, a pity (deposit) certificate is organically renewed from your own positive authority and contribution to that valuable papier. From one side, it stinks to bring in contributors, and from the other side, you can be victorious because you pay for it and wrap yourself in the secondary market of valuable folders. In a different way, a lot of fun on the secondary market of valuable dwellers, merciful certificates for everybody, can be used for sale, sold out by an intrepid person, and you won’t be unnecessarily indebted to them. In the third place, realization by owners of real estate (deposit) certificates for the secondary market of valuables should not be reduced to vouchers, so that the bank will not spend part of its resources, and as such, it will be possible to renew the term of the deposit agreement in the bank. Fourthly, the city of public certificates, especially for the predecessor, is significantly better than the physical persons of the main amount of contribution and interest. By the way, the certificate of deposit can be serviced by way of securing the work of goiters to the creditor. Це є dotsіlnim s look at the simplicity of the transfer certificate (especially certificate for pred'yavnika) that operativeness gained koshtіv.

Prayer of certification to classify behind the winter signs (Fig. 4.1).

I am interested in the type of currency of the accumulated money, the certificate of certification, which is based on national currency and foreign currency (as a rule, it is heavily converted). Zdіsnyuyuchi emіsyu public certificates in foreign currencies, banks under the guilty of vrahovuvati chinne currency legislation, secrecy of obmezhennya for obig and foreign currency in the territory of Ukraine. With the help of a clean account, the depositor in the bank of inflation, the banks issued certificates of exchange with foreign currency zazrezhennyam. The essence of such a certified certificate is accepted by a bank of foreign currency loans, for the sake of lowering some banks by guilty of freezing the bank method of hedging bonds.

Classification of public certification certificates

Fig. 4.1. Classification of public certification certificates

For the nature of the ordering of the roses, there is the need for certificate of prejudice. First name certificates for Ukrainian legislation are not to be obstructed or sold to other persons (not to be promoted). The такогоnulling of such an otmezhennya significantly changes мен privativnost і lower oschёnnyh (deposit) certificates.

Sorry for the certificate for the pre-event holder without the assignment of a hair attendant, and I can concede behind them to the simple present of the certificate without the presentation of any document. Такі сертифікати — визнаний засіб конфіденційного зберігання значних коштів у національній та іноземній валютах. Однак ощадні сертифікати на пред'явника мають певні вади. По-перше, якщо власник загубить сертифікат, то втратить вкладену суму безповоротно (як гаманець з готівкою). По-друге, анонімність ощадних сертифікатів на пред'явника вплинула на те, що згідно з чинним законодавством України їх власники сплачують прибутковий податок з доходів, одержаних за такими ощадними сертифікатами.

За строками погашення ощадні сертифікати бувають строковими — випущеними на визначений строк та до запитання — ними передбачено повернення суми депонованих коштів і доходу на вимогу власників таких сертифікатів. Якщо власник хоче повернути депоновані за строковим ощадним сертифікатом кошти раніше обумовленого в ньому строку, йому виплачується нижчий процент, визначений на договірних умовах при видачі сертифіката.

За способом випуску вирізняють ощадні (депозитні) сертифікати, емітовані банками у разовому порядку та серіями (траншами).

Залежно від категорії власника грошових коштів ощадні сертифікати випускаються на користь фізичної або юридичної особи.

Зважаючи на форму випуску, ощадні сертифікати поділяють на емітовані в паперовій (документарній) та в безпаперовій (бездокументарній) формі. Зауважимо, що емісія ощадних сертифікатів у безпаперовій формі потребує відповідної матеріальної бази та розвинутої інфраструктури ринку цінних паперів.

З огляду на особливості випуску та способи сплати доходів розрізняють процентні та дисконтні ощадні сертифікати. За першими дохід обчислюється процентами, нарахованими на номінал. У свою чергу, такі ощадні сертифікати залежно від умов сплати процентів поділяються на сертифікати зі сплатою процентів у день їх погашення та з регулярною виплатою процентів після закінчення розрахункового періоду, обумовленого умовами випуску. Дисконтні ощадні сертифікати розміщуються зі знижкою (тобто вони оцінені нижче їх номінальної вартості), однак погашаються за номінальними цінами. Власники дисконтних сертифікатів одержують процентний дохід у вигляді знижки (дисконту).

У структурі пасивів і зобов'язань банків цінні папери власного боргу мають незначну питому вагу.

Таблиця 4.7







Сумарні пасиви, млн грн.

21 428,9

25 806,2

36 979,5

47 203,8

Сумарні зобов'язання, млн грн.

16 586,3

19 928,6

30 529,9

39 294,9

Цінні папери власного боргу, млн грн.





Питома вага цінних паперів власного боргу в сумарних:

пасивах, %





зобов'язаннях, %





* Розраховано за : Вісник НБУ. — 1999. — № 3. — С. 27 — 30; 2000. — № 3.– С. 27 — 34; 2001. — № 3. — С. 12 — 19; 2002. — № 3. — С. 12 — 16.

Як видно з даних табл. 4.7, цінні папери власного боргу мають незначну питому вагу як в сумарних пасивах, так і в сумарних зобов'язаннях. Разом з тим, темпи зростання сумарних пасивів і сумарних зобов'язань за період, що аналізується, становили відповідно 2,2 і 2,4 раза. Водночас заборгованість за цінними паперами власного боргу збільшилася в 2,1 раза. Загальна сума цінних паперів власного боргу на 1.01.2001 р. становила 641,3 млн грн. (2,1 % від усіх зобов'язань), що на 335,2 млн грн. (або в 2,1 раза) більше, ніж на 1.01.2000 р. Протягом 2000 р. обсяг цінних паперів власного боргу певною мірою коливався (від 306,1 млн грн. на 1.01.2000 р. до 859,4 млн грн. на 1.04.2000 р.). Протягом 2001 р. відбулося зменшення обсягу цінних паперів власного боргу на 173 млн грн., або на 27 %. Відповідно зменшилася питома вага цінних паперів власного боргу в сумарних пасивах і зобов'язаннях.

Зазначимо, що у структурі цінних паперів власного боргу банків частка цих цінних паперів у національній валюті зменшилася з 63,9 % (станом на 1.01.1999 р.) до 60,7 % (станом на 1.01.2001 р.), а в іноземній валюті відповідно зросла з 36,1 % до 39,3 %.

Серед основних причин, які позитивно чи негативно вплинули на розвиток операцій банків з цінними паперами власного боргу, слід відзначити високий ризик втратити вкладені кошти, відсутність ефективної системи захисту прав та інтересів інвесторів, непослідовність і суперечливість у здійсненні економічної політики та у банківській діяльності, вади існуючої податкової системи, нерозвиненість ринку цінних паперів тощо. Так, заборона у 1998 р. функціонування анонімних валютних рахунків вплинула на розвиток операцій банків із депозитними сертифікатами, особливо зі сертифікатами на пред'явника. У той же час у 1999 р. були внесені зміни до порядку оподаткування доходів громадян, одержуваних від розміщення коштів у депозитні сертифікати на пред'явника. Доходи фізичних осіб від операцій з такими сертифікатами стали об'єктом оподаткування. Зазначимо, що у Законі України «Про банки і банківську діяльність» визначення терміна «вклад (депозит)» містить положення про розміщення грошових коштів клієнтами у банки на їхні іменні рахунки.

Запровадження у 1999 р. функціонування кодованих рахунків фізичних осіб у національній та іноземній валютах відповідним чином позначилося на операціях банків з борговими зобов'язаннями. Практика застосування кодованих рахунків показала, що загалом вони позитивно впливали на залучення капіталу в банківський оборот, підвищення інвестиційного капіталу банків. У 2000 р. загальний оборот по кодованих рахунках перевищив 10 млрд грн. і зріс до попереднього в 1,8 раза. Понад 80 % залишків на них становили валютні кошти. У зв'язку з посиленням Національним банком України контролю за ЛОРО-рахунками кодовані рахунки стали функціонувати виключно як транзитні і використовуватися переважно юридичними особами для перерахувань у національній валюті на користь фізичних осіб без належної сплати податків. В окремих банківських установах майже 90 % кодованих рахунків реєструвалося за загубленими паспортами або на померлих людей. У 2000 р. 70 % надходжень на кодовані рахунки становили перерахування з українських банків. Практично всі надходження з кодованих рахунків було списано, причому 94 % одержано готівкою. Ураховуючи таку ситуацію та у зв'язку з набранням чинності Законом України «Про банки і банківську діяльність», глава держави прийняв рішення щодо припинення дії свого Указу від 21 липня 1998 р. № 805 «Про деякі питання захисту банківської таємниці». Згідно з цим Законом банкам заборонено вступати в договірні відносини з анонімними особами, їх зобов'язано ідентифікувати усіх осіб, які здійснюють сумнівні або великі за розмірами операції.

Таким чином, використання кодованих рахунків з метою ухилення від оподаткування, інших «тіньових» схем призвело до припинення їх використання у банківській практиці. Проте, на наш погляд, повністю відмовлятися від кодованих рахунків не слід. Потрібно лише чітко дотримуватися режиму їх функціонування, а також встановити відповідальність суб'єктів таких правовідносин за порушення правил здійснення операцій за такими рахунками. Тим більше, що Закон України «Про банки і банківську діяльність» прямо не встановлює заборону на використання кодованих рахунків. So, Art. 47 Закону дозволяє на підставі банківської ліцензії здійснювати банкам «відкриття та ведення поточних рахунків клієнтів і банків-кореспондентів, у тому числі переказ грошових коштів з цих рахунків за допомогою платіжних інструментів та зарахування коштів на них». Більше того, ст. 64 забороняє банкам «вступати в договірні відносини з анонімними особами» та зобов'язує «ідентифікувати усіх осіб, які здійснюють значні та/або сумнівні операції». Однак зазначена стаття не забороняє прямо відкриття та ведення кодованих рахунків, адже власника такого рахунка, на наш погляд, не можна вважати анонімною особою.

Пряма заборона використання окремих фінансових інструментів без усунення причин, що їх викликали, призводить до пошуку та розроблення банками нових інструментів або вдосконалення вже існуючих. Заборона на використання анонімних та кодованих рахунків сприяла, зокрема, розвиткові операцій з ощадними сертифікатами, причому з порушенням положень чинного законодавства. Практика свідчить про поширення випадків придбання юридичними особами за безготівковий розрахунок ощадних сертифікатів на пред'явника, які протягом одного-двох днів після їх реалізації (або і в день їх емісії) достроково погашалися банками фізичним особам за готівку. Перевірками банків, які проводилися територіальними управліннями НБУ протягом 1999—2000 рр., установлено, що суми видачі готівки в окремих установах банків для погашення ощадних сертифікатів (попередньо проданих за безготівковим розрахунком) становили 90 — 96 % від загальної суми проданих ощадних сертифікатів у безготівковій формі.

Емітуючи цінні папери власного боргу, банки повинні приділяти увагу управлінню ними, оскільки якщо борговими зобов'язаннями управляє не банк, то вони (точніше — власники таких зобов'язань) починають управляти банком. Дуже складно контролювати дрібні боргові зобов'язання з невеликими строками обігу, які можуть нагромаджуватися дуже швидко, особливо коли у банку немає можливості погасити їх за рахунок емісії і розміщення нових боргових зобов'язань. Безконтрольність у питанні

обігу боргових зобов'язань може призвести до погіршання фінансового стану банку, втрати власниками контролю над ним або навіть до усунення конкурентами банку з ринку. Однак не варто сподіватися на швидкий розвиток банками операцій із запозичення коштів за допомогою емісії власних боргових зобов'язань. Це пов'язано зі станом справ в економіці, зокрема наявністю викривлень, не властивих нормально функціонуючому механізму розрахунків. Нарешті, слід ураховувати чинні законодавчі акти, які не сприяють розвиткові операцій, пов'язаних з емісією власних боргових зобов'язань. Так, Закон України «Про вексельний обіг в Україні» дозволяє видавати векселі для оформлення грошового боргу за фактично поставлені товари, виконані роботи, надані послуги. Отже, Закон не передбачає емісію та обіг в Україні фінансових (тобто безтоварних) векселів.

Підсумовуючи наголосимо на необхідності подальшого вдосконалення порядку залучення коштів шляхом емісії банками цінних паперів власного боргу. Для цього необхідно вдосконалити чинне законодавство, яке регламентує операції з цінними паперами, зокрема з борговими зобов'язаннями. Банки, враховуючи переваги та вади розглянутих видів цінних паперів, мають розробити власну стратегію щодо роботи з ними, зважаючи на свої можливості та потреби, враховуючи стан грошового ринку та вимоги чинного законодавства, й дотримуватися її.