home Finance Groshі that credit - Savluk M.І.

Groshі that credit - Savluk M.І.

1.3. FORMS pennies TA ЇH EVOLYUTSІYA

Groshі proyshli trivaly i Folding Way rozvitku s not the point Zora tіlki uskladnennya їh ekonomіchnoї sutі that pіdvischennya suspіlnoї rolі and second urіznomanіtnennya їh forms. Pid vplivom zmіni suspіlnih vіdnosin, forms virazu yakih groshі Yea, that uskladnennya vimog market analysis to pennies ostannі perіodichno Skidan one form i nabuvali іnshoї, bіlsh adekvatnoї novim minds. Istoria pennies on sutі Je processes postupovogo vіdboru okremih tovarіv chi Especially boxed forms naybіlsh pridatnih vikonuvati funktsії pennies in Pevnyi rinkovih minds. Zagalny processes evolyutsії forms of pennies shown schematically in Fig. 1.1.

Evolyutsіya forms pennies vіdbuvalasya in napryamі od povnotsіnnih pennies to nepovnotsіnnih, yakimi Je suchasnі groshі. Povnotsіnnimi boule groshі, scho mali vnutrіshnyu real vartіst, adequate vartostі product, yaky vikonuvav funktsії pennies chi vartostі of materіalu, s yakogo groshі boule vigotovlenі, napriklad Zoloti chi Sribni coins. Nepovnotsіnnimi Je groshі, SSMSC carols svoєї vartostі viklyuchno in obіgu. When tsomu won Mauger іstotno vіdhilyatisya od vartostі of materіalu, s yakogo stink vigotovlenі (banknotes, bіlonna coin depozitnі that elektronnі groshі). In Suchasnyj perіod usі Kraina svitu koristuyutsya viklyuchno nepovnotsіnnimi groshima.

Mіzh perіodami vikoristannya povnotsіnnih i nepovnotsіnnih pennies znahoditsya Epoch vikoristannya zmіshanih forms. In Tsey perіod in some kraїnah vikoristovuvali povnotsіnnі groshі in іnshih - nepovnotsіnnі (paperovі). Krіm addition, in some i quiet themselves kraїnah of order s povnotsіnnimi coins nerіdko vikoristovuvalisya nepovnotsіnnі - bіlonnі - Coins and takozh paperovі, pennies signs (notes). Ostannі not mali vnutrіshnoї vartostі i boule for the form іdentichnі nepovnotsіnnim pennies.

Prote stink trivaly hour vіlno obmіnyuvalisya on povnotsіnnі coins i їh vartіst scho formuvalasya in obmіnі, zblizhalasya vartіstyu s metal music, on yaky stink obmіnyuvalisya. Tom takі banknotes boule totozhnі povnotsіnnim pennies.

small. 1

Pochatkova viskhіdnoyu Form povnotsіnnih pennies boule tovarnі groshі. Spochatku Tse boule Objects pershoї neobhіdnostі - thinness, sіl, grain, riba, hlіb toscho yak naybіlsh hodovі goods. So, thinness, scho Got a wide range spozhivchih Find our active i Dovgy vikoristovuvalasya in rolі pennies in bagatoh starodavnіh narodіv - slov'yan, іndіyskih tribes іnshih kochovih tribes.

On zmіnu subjects pershoї neobhіdnostі in rolі pennies postupovo priyshli Objects rozkoshі, peredusіm embellishment: namisto s bugs, Pearl, hutra, INSHI dorogotsіnnі virobi. Tse mozhna poyasniti tim, scho popit on the subject rozkoshі viyavivsya bіlsh dinamіchnim, trivalim i ob'єmnim, nіzh on the subject pershoї neobhіdnostі. That for the first svoїmi fіzichnimi danimi stink boule Mensch gromіzdkі, dovshe zberіgalisya, Somalia became bіlsh vartіst.

On teritorії Kiїvskoї Rusі s tsogo rіznovidu trademark naybіlsh poshirenim pennies Bulo hutro. The word "groshі" here z'yavilosya deprivation in the XIII century., And "hutro" meant to tsogo zagalny ekvіvalent nazivavsya word "coon", scho. Same hutro in tsіy rolі widely zastosovuvalosya kіlka stolіt, navіt in serednі vіki. "Ruska Pravda" is often vikoristovuє termіn "Cooney" in rozumіnnі pennies "kunamisya vikupati", "giving Cooney in colic" toscho.

Prote Purshia yak, so i rіznovid other trademark pennies CCB Nadto primіtivnim, funktsіonuvav piece, not pіdlyagav podіlu, vistupav in svoєmu natural viglyadі. Takі groshі vіdpovіdali require obmіnu on yogo naynizhchih stadіyah.

Other great podіl pratsі (vіdokremlennya Crafts od zemlerobstva) іstotno rozshiriv mezhі commodity virobnitstva th obmіnu that priskoriv rozvitok market analysis. In obmіn Pocha nadhoditi not just nadlishki produktіv and goods, spetsіalno vigotovlenі for danoї tsіlі. Nevpinno rozshiryuvalisya teritorіalnі mezhі obmіnu. Tom rinok before putting penny commodity novі vimogi - Buti odnorіdnim, ekonomіchno podіlnim, zdatnim trivaly hour zberіgati his vartіst. Zadovolnyati takі vimogi poperednі groshі could not have zv'yazku s їh fіzichnimi vlastivostyami. On їh Location rinok stihіyno visunuv metal. Pocha sider EPA panuvannya metalevih pennies.

Prote s appeared metalevih pennies їh rozvitok not pripinivsya. Unaslіdok neuhilnogo zrostannya produktivnostі suspіlnoї pratsі zbіlshuvalisya mozhlivostі for nagromadzhennya vartostі and vіdpovіdno i require spherical obmіnu in masі trumpery goods, yaky vіdvolіkavsya in obіg Zi spherical spozhivannya. On tse rinok reaguvav postіynim posilennyam vimog to trumpery product. Ostannіy guilty CCB mother temple pitomu vartіst vagovoї odinitsі metals, vlastivіst trivaly hour and naykrasche - vіchno, zberіgati svoї fіzichnі of Quality, zdatnіst easily zmіnyuvati zovnіshnіy viglyad, Visoko portativnіst toscho.

Require market analysis Nabeul nastіlki vazhlivogo value scho vіdbulosya rozmezhuvannya prirodnoї spozhivnoї vartostі trumpery product yak yogo zdatnostі zadovolnyati pevnі require the Helsinki Human i yogo spetsifіchnoї spozhivnoї vartostі - zdatnostі zadovolnyati vimogi market analysis. And in mіru aktualіzatsії Druha spozhivnoї vartostі trumpery product poslablyuvavsya phone reception ostannogo s pershochergovimi Helsinki Human zhittєvimi require.

Pid vplivom zaznachenih ob'єktivnih protsesіv vіdbuvavsya stihіyny vіdbіr trumpery product s groupies metalіv. Spochatku vikoristovuvalisya zvichaynі threw - zalіzo, mіd bronze that іn scho naychastіshe get used to people.. Zgoda qiu role Pocha vikonuvati srіblo yak noble metal s temple Pete i became vartіstyu that zdatnіstyu to zberіgannya. Prote slit bіlshoyu mіroyu tsimi vlastivostyami nature nadіlila gold yak TER was pretenduvati the role of trumpery product. Pocha sider Borotba mіzh srіblom i gold for "penny throne" in commodity svіtі. Tsey Etap in rozvitku pennies harakterizuvavsya parallel funktsіonuvannyam gold i srіbla in rolі pennies i nazivavsya gold-srіbnim bіmetalіzmom. Zakіnchivsya vіn naprikіntsі XIX century. Peremoga gold, golden establishing monometalіzmu.

Evolyutsіya metalevih pennies naybіlsh vіdchutno Wink at dvoh directly: Purshia - nabuttya i vdoskonalennya monetnoї form; Others - rozvitok predstavnitskih forms metalevih pennies in obіgu.

Coin. W appears metalevih pennies stink vikoristovuvalisya in formі simply zlivkіv chi kuskіv metal. Takі groshі Mali velicheznі perevagi before trademark groshima. Together s note form zlivkіv obumovlyuvala pevnі nezruchnostі, SSMSC nezabarom steel strimuvati rozvitok vіdnosin penny. In kozhnіy platіzhnіy operatsії neobhіdno Bulo zvazhuvati Zlivko, viznachati sample i, scho naygіrshe, dіliti їh at Chastain. Dwellers uniknuti Tsikh nezruchnostey, Zlivko robili rіznoї crowbars. Naybіlsh vіdomі kuptsі put them svoє brand, yak i zasvіdchuvalo breaking bar sample metal.

However, the credibility of the merchant yak privatnoї individual CCB obmezhenim, i yogo brand could zadovolniti vuzke colo sub'єktіv market analysis. W rozvitkom torgіvlі vinikla require tavruvannya zlivkіv bіlsh vіdomoyu th authoritative special, i tsya funktsіya pereyshla to power. Powers began vigotovlyati for vstanovlenoyu Zlivko forms of metal music, breaking bar i yakih sample zasvіdchuvali svoїm stamp. Takі Zlivko dіstali titles coins.

Coin viyavilasya naydoskonalіshoyu Form povnotsіnnih pennies tobto quiet, scho funktsіonuyut in obіgu s Vlasnyi substantsіonalnoyu vartіstyu. Vaughn obslugovuvala ekonomіchnі vіdnosini people protyagom mayzhe troh tisyacholіt. For Tsei hour coin TER rozvivalas i zmіnyuvalas.

On the cob coins stvorennya sub'єkti market analysis is not state-sponsored brand of zavzhdi dovіryali i nerіdko vimagali zvazhuvannya coins. Especially often takі vimogi puts, if the coin vikoristovuvalasya for rozrahunkіv s іnozemnimi counterparties abo if іsnuvala zagroza falshuvannya coins. Lachey zrostannya ekonomіchnoї mogutnostі i stabіlnostі powers, posilennya Dovira to derzhavnoї s Vladi side sub'єktіv market analysis, udoskonalennya tehnіki karbuvannya scho uskladnyuvala pіdrobku coins pіdvischili dovіru to coins, yak became priymatisya for rahunkom without zvazhuvannya. Zmіnyuvalasya form itself Coins: Coins vіdomі kvadratnі, nepravilnoї form, ovalnі against naybіlshogo poshirennya Nabeul kruglі. Dwellers zapobіgti pіdroblennyu that obrіzannyu coins on the edges at їh dizaynі Bulo zastosovano relєfny malyunok that "zubiyuvannya" kraїv.

Bіlonna coin. Novi at Etap rozvitku coins yak FORMS spravzhnіh pennies pov'yazany s viniknennyam bіlonnoї coins tobto rozmіnnoї, s drіbnoyu vartіstyu. Vaughn priznachena for zabezpechennya normal vikonannya penny funktsіy mainly (foreign exchange) coins. Golovna vіdmіnnіst її polyagaє in fact, scho Won karbuєtsya not dorogotsіnnogo s metal music, otzhe Je nepovnotsіnnoyu. And with such a coin was not the rozmіnna vіdrazu, and Pevnyi etapі rozvitku obіgu trumpery.

Karbuvannya of order s povnotsіnnoyu coins nepovnotsіnnoї Bulo Perche reaktsієyu pennies on nova vimogu obіgu - vimogu ekonomіchnostі scho Stavan dedalі vіdchutnіshoyu in mіru rozvitku inventory vіdnosin penny. Rozmіnna coin nayaktivnіshe vikoristovuєtsya in obіgu i to nayshvidshe stiraєtsya. Bіlshe addition, a temple vartіst dorogotsіnnogo metal music obumovlyuє neobhіdnіst karbuvannya rozmіrnoї coins Nadto Malih rozmіrіv. Such a coin has been viewed nezruchnoyu in koristuvannі i easily gubilasya scho generally produces up dodatkovih vitrat dorogotsіnnogo metal. Vigotovlennya її іz zvichaynogo cheap metal music Bulo ob'єktivnoyu neobhіdnіstyu and uspіshne funktsіonuvannya of order s povnotsіnnoyu coins spriyalo Poshuk Alternatives povnotsіnnim pennies i zamіnі їh nepovnotsіnnimi.

Perevagi bіlonnoї coins (cheap, trivale funktsіonuvannya) dopomogli їy zalishitisya in obіgu i pіslya addition, if povnotsіnna coin yak form of pennies "zіyshla Zi scene." Won the I sogodnі widely vikoristovuєtsya access in all kraїnah, navіt in quiet, SSMSC dosyagli great uspіhіv in rozvitku bezgotіvkovih rozrahunkіv that elektronіzatsії obіgu trumpery.

Demonetizatsіya gold. Evolyutsіya metalevih pennies dosyagla Svoge climax in perіod kapіtalіzmu vіlnoї konkurentsії. Zoloti groshі nastіlki good vіdpovіdali vimogam market analysis, scho navіt naykritichnіshі doslіdniki of an hour without whether yakih sumnіvіv ototozhnyuvali groshі s CIM metal. Zokrema Marx neodnorazovo pіdkreslyuvav scho groshі for svoєyu nature - tse gold i srіblo. Tacke tverdzhennya Bulo deprivation of justice for an hour. Yak is not completed mіg rozvitok suspіlnih vіdnosin Epoch kapіtalіzmu vіlnoї konkurentsії, so i do not mіg zakіnchitisya rozvitok zakrіplennyam їh pennies for gold. Ti w samі evolyutsіynі processes in suspіlnomu zhittі zooms nespromozhnіst gold nazavzhdi zakrіpitisya in rolі pennies that pіdgotuvali peredumovi for the transition to a new type yakіsno pennies - nepovnotsіnnih.

Uskladnennya i rozshirennya commodity virobnitstva that rinkovih vіdnosin scho ohopili OAO All spherical lyudskogo suspіlstva, s one side, she appeared mogutnіh nerinkovih (great-power monopolіstichnih) faktorіv vplivu on ekonomіku, s іnshogo, set for penny commodity in the Epoch of gold monometalіzmu slit skladnіshі vimogi.

According au-Perche, schodo Shvydko posilyuvalisya vimogi zrostannya obsyagіv vіdtvorennya trumpery product vіdpovіdno to іntensivno INCREASING masshtabіv suspіlnogo virobnitstva th obіgu. Reaktsієyu on qiu vimogu Bulo wider zaprovadzhennya in obіg rozmіnnih gold paperovih bankіvskih bіletіv, oskіlki vigotovlennya gold pennies Bulo Wkra obmezhene malimi gold reserves.

Alternatively, zrostali vimogi schodo skorochennya vitrat on vigotovlennya pennies for mіnіmіzatsії suspіlnih vitrat obіgu, SSMSC postіyno zrostali in mіru rozshirennya masshtabіv virobnitstva that obіgu i sprichinenogo CIM zbіlshennya masi pennies. Navіt at zamіnі in obіgu gold coins paperovimi banknotes, ale at zberezhennі rozmіnu їh gold, Powers povinnі boule nagromadzhuvati velikі masi gold vіdvolіkayuchi for tsogo znachnі obsyagi suspіlnoї pratsі.

In tretє itself vartіst pennies in novih minds scho vimagali vtruchannya active powers in ekonomіchne Zhittya suspіlstva, guilty bula Why bіlsh gnuchkoyu, bіlsh malleable to the Reigning regulatory zahodіv.

Zaznachenі vimogi not mіg zadovolniti zhodny goods - product lyudskoї pratsі, navіt nayblagorodnіshy s metalіv - gold. Being vіdnosno m'yakim i mayuchi temple pitomu vartіst gold vіdchutno znoshuvalosya in protsesі obіgu scho generally produces great to vtrat urechevlenoї suspіlnoї pratsі. Through Neznachny gold poshirennya in prirodі vidobutok yogo not mіg vstigati for zrostannyam mіstkostі Rinku potreb i yogo in groshovіy masі. Vartіst gold naymenshe pіddaєtsya whether Yakima zmіnam, oskіlki on neї vplivayut not tіlki factors scho viznachayut precisely virobnitstvo and second vartіst vіkami nagromadzhenih gold zapasіv. The very form of materіalna gold fіzichnі vlastivostі yakogo Zroby yogo naybіlsh pridatnim vikonuvati role pennies in poperednі vіki, in the minds of the XX century. viyavilasya nezdolannoyu pereponoyu for vikonannya him tsієї rolі. Vіdbuvsya processes demonetizatsії gold: spochatku s obіgu boule viluchenі Zoloti coins zamіst their scope obіgu steel obslugovuvati nepovnotsіnnі groshі and Zgoda povnіstyu Bulo zupineno obmіn nepovnotsіnnih pennies for gold in whether yakіy formі.

Evolyutsіynі processes in ekonomіtsі, SSMSC sprichinili demonetizatsіyu gold pіdgotuvali pіdґruntya for zaprovadzhennya nematerіalnih nosіїv groshovoї sutі - as the title of a credit pennies. Yak zaznachalosya vische, sama gold penny vikonuvalo role not have stіlki svoїy realnіy vartostі, skіlki in nomіnalnіy. Postupovo vono Nabeul osoblivoї spozhivnoї vartostі zagalnogo ekvіvalenta yak, scho yogo natural overshadowed him spozhivnu vartіst. Vіdtak svіtova practice vikoristannya gold pennies pіdgotuvala suspіlstvo to spriynyattya nematerіalnih pennies, not pov'yazanih іz gold yak bіlsh efektivnoї groshovoї form. On tsіy pіdstavі Ekonomichna Dumka residual dіyshla visnovku scho groshі not adekvatnі gold, scho stink - schos Lots Other, skladnіshe yavische suspіlnogo nature, not yaky Mauger Buti virazheny navіt noble metals.

Nepovnotsіnnі groshі - tse groshі, SSMSC not toil vlasnoї substantsіonalnoї vartostі. Perehіd to nepovnotsіnnih pennies vіdbuvavsya postupovo. Pershi їh FORMS z'yavilisya slit for chasіv panuvannya metalevih pennies. Tom in іstorії pennies CCB trivaly perіod іsnuvannya zmіshanih forms vlastivih povnotsіnnim i nepovnotsіnnim pennies. The main forms of nepovnotsіnnih pennies Je bіlonna (rozmіnna) coin paperovі groshі (kaznacheyskі zobov'yazannya) bankіvskі zobov'yazannya (notes), depozitnі contribution kvazіgroshі. Not mayuchi substantsіonalnoї vartostі, usі zastosovuyutsya yak stink deprivation groshі fact scho in ekonomіchnih kontragentіv, SSMSC їh oderzhuyut yak platіzh, Je Vira in mozhlivіst vikoristati їh for zabezpechennya svoїh maybutnіh platezhіv. Factor Dovira to Tsikh forms staє virіshalnim for їh funktsіonuvannya yak pennies zavdyaki chomu stink takozh dіstali titles of credit.

Kreditnі groshі klasifіkuyutsya for kіlkoma kriterіyami. Fallow od FORMS іsnuvannya vidіlyayut paperovі groshі, coin depozitnі groshі, elektronnі groshі, fallow od status emіtenta that nature emіsії- kaznacheyskі that bankіvskі groshі.

Ponyattya paperovih pennies Got two tlumachennya: wider, if paperovimi nazivayut whether SSMSC groshovі signs vigotovlenі s Paper the (rozmіnnі i nerozmіnnі banknotes kaznacheyskі bіleti toscho), i vuzke, if paperovі groshі ototozhnyuyutsya Zi signs vartostі scho emіtuyutsya Treasury for pokrittya budgetary vitrat . In tsomu pіdruchniku'll zastosovuvati ponyattya paperovih pennies in vuzkomu rozumіnnі.

Paperovі groshі - tse nerozmіnnі on metal signs vartostі scho vipuskayutsya powers for pokrittya svoїh (budget) vitrat i nadіlyayutsya her primusovim course, viznayutsya zakonodavcho obov'yazkovimi to have priymannya All types platezhіv. According sutі, tse - completed form vartostі sign yak vіdіrvalasya not tіlki od substantsіonalnoї vartostі pennies, and th od real potreb turnover. Mіrilom їh emіsії staє not require trafficking in pla tіzhnih zasobah and require powers have fіnansuvannі defіtsitu budget. Takі groshі nazivayut slit maternity, abo kaznacheyskimi.

Viniknennya paperovih pennies zumovlene timey themselves ob'єktivnimi reasons SSMSC resulted in kіntsevomu pіdsumku to demonetizatsії gold. Prote in particular cutaneous vipadku to Key infrastructure paperovih pennies power sponukayut bіlsh "prozaїchnі" reasons. Peredusіm tse - neobhіdnіst coverages defіtsit sovereign budget oskіlki Uryadov nespromozhny tse zrobiti zbіlshennyam nadhodzhen penny koshtіv s іnshih Jerel.

Ob'єktivnі minds for stvorennya paperovih pennies in okremih kraїnah residual vizrіli cob on a transition to a process kapіtalіstichnogo virobnitstva. In poperednіh formatsіyah such peredumov not Bulo. Tom okremі sprobi vipustiti there paperovі groshі boule sporadically i zakіnchuvalisya nevdacheyu. Population spriymalo їh groshі yak i pogodzhuvalosya oderzhuvati in platezhі deprivation Doty, docks Power pіdtrimuvala nadіyu obmіnyati їh on realnі tsіnnostі. Yak tіlki such Nadiya znikala, paperovі groshі viluchalisya s i obіgu whether SSMSC karalnі come in powers could not zmusiti public take їh yak groshі.

Otzhe, paperovі groshі - tse not "vitvіr" powers and ob'єktivny product rozvitku ekonomіchnih vіdnosin in suspіlstvі. The role of the powers obmezhuєtsya tim, scho, vikoristovuyuchi ob'єktivno obumovlenі mozhlivostі zamіni povnotsіnnih pennies nepovnotsіnnimi signs vartostі, Won drukuє tsі signs i viznachaє minds Key infrastructure їh in obіg. І доки випуск паперових грошей не перевищуватиме об'єктивних потреб обігу в грошах, доти вони будуть виконувати функції засобів обігу і платежу.

На чому ж базується довіра суб'єктів обігу до простих клаптиків паперу як до повноцінних грошей? На початку їх випуску, коли паперові гроші тільки входять в обіг, така довіра може забезпечуватися державою двома способами:

1) обіцянкою розмінювати нові гроші в майбутньому на золото, як це було в радянській Росії в 1922р. при випуску нових грошей - червінців;

2) "прив'язуванням" випуску паперових грошей до кредитних грошей чи будь-яких кредитних зобов'язань, що до цього були в обігу в даній чи сусідній країні і до них сформувалася довіра суб'єктів ринку.

У більшості країн- у XIX-XX ст. паперові гроші виникали на основі розмінної банкноти, яка була в обігу. У певний момент розмін банкнот припинявся, і без будь-якої зміни зовнішнього вигляду їх починали випускати для покриття бюджетного дефіциту, тобто вони ставали паперовими грошима. Проте суб'єкти ринку не відразу помічали таку зміну їх сутності і приймали в платежі.

Після впровадження паперових грошей в обіг довіру до них може підтримувати певний час держава методами економічної політики. В умовах розвинутої ринкової економіки держава є наймогутнішим і найактивнішим суб'єктом економічних, у тому числі грошових, відносин. Вона має широкі податкові зв'язки з усіма суб'єктами грошового обороту і є одним з найбільших виробників товарів і продавцем їх на ринку, а також одним з найактивніших суб'єктів на ринку цінних паперів. У всіх цих випадках держава одержує гроші у великих розмірах від інших суб'єктів сфери обігу, і якщо вона погоджується одержувати платежі в паперових грошах, то інші суб'єкти обігу приймають їх у платежі і між собою.

Тут діє фактор довіри до наймогутнішого з економічного погляду партнера, який істотно впливає на поведінку всіх інших суб'єктів, унаслідок чого вони сприймають паперові знаки як повноцінні гроші. Ця дія базується не на суб'єктивній, а на об'єктивній економічній основі, на якій розвивається кредит взагалі. Доти, доки суб'єкти сфери обігу мають можливість купити за свої паперові знаки товари чи послуги, вони віритимуть у кредитоспроможність держави і прийматимуть паперові гроші як платіж за свої товари, у тому числі й від держави.

Крім фактора довіри до держави-емітента, обіг паперових грошей, навіть за умови їх знецінення, підтримується й іншими чинниками. Для багатьох суб'єктів обігу немає вибору, і вони можуть обміняти свій товар, лише продавши його за паперові гроші. Передусім держава забороняє обіг іноземної валюти на внутрішньому ринку, і населення як один з найчисленніших його суб'єктів змушене продавати свою робочу силу за національні грошові знаки, що відкриває їм шлях в обіг. Ті ж суб'єкти, які мають можливість продати свій товар за іноземну валюту чи по бартеру (зокрема підприємства), як правило, використовують цю можливість, обмежуючи сферу обігу національних грошей. Тому зростання інфляції неминуче супроводжується бартеризацією, доларизацією відносин, як це було в Україні в 1990-2000 pp.

Крім того, більшість суб'єктів ринку мають певні запаси нагромаджених паперових грошей. Будучи неспроможними обміняти їх на товари чи іноземну валюту, вони змушені підтримувати їх обіг, щоб остаточно не втратити свої заощадження.

Усе це свідчить про те, що паперові гроші мають не тільки певні ознаки кредитних грошей, а й явні специфічні особливості, що дає підстави класифікувати їх як окремий, менш розвинутий вид кредитних грошей.

Визначальними ознаками паперових грошей є випуск їх для покриття бюджетного дефіциту; нерозмінність на золото; примусове запровадження в оборот; нестабільність курсу і неминуче знецінення. Ці ознаки властиві насамперед грошам, що емітуються безпосередньо урядом в особі Міністерства фінансів. Звичайно вони називаються казначейськими білетами, зобов'язаннями тощо. Але цих ознак можуть набути і гроші, які емітуються банками, зокрема центральним банком, якщо емісія їх спрямовується на фінансування бюджетного дефіциту. Про це переконливо свідчить досвід України 1991-1993рр., коли кредитна емісія Національного банку перетворилася у ключове джерело фінансування бюджетних витрат. Як наслідок - знецінення українських грошей за 1993 р. у 100 разів.

Банківські гроші - це теж неповноцінні знаки вартості, які емітуються банками на основі кредитування реальної економіки, завдяки чому їх випуск тісно пов'язується з потребами обороту, забезпечується їх вилучення з обороту і підтримка стабільної вартості. У цьому полягає їх принципова відмінність і перевага порівняно з паперовими грошима.

Банківські гроші виникли стихійно з ринкових відносин, але на значно вищому ступені розвитку, на якому кредит став їх іманентною складовою. Коли ринкові зв'язки, а разом з ними і взаємна довіра суб'єктів ринку досягли такого рівня, що один із суб'єктів наважився передати другому товар чи іншу вартість під зобов'язання заплатити в майбутньому, була відкрита можливість виникнення принципово нової форми кредитних грошей, альтернативної паперовим грошам. Сам торговельний оборот породив так звані торгові гроші у формі боргової розписки, або комерційного векселя. Використаний як платіжний засіб, він став обертатися. З простої розписки боржника вексель стихійно перетворився в платіжний і купівельний засіб, тобто в носія важливих функцій

грошей. Проте економічна потуга комерційних структур - емітентів векселів була незначною, тому сфера їх застосування як грошей була обмеженою.

З розвитком банківського кредиту і банківської справи взагалі банки стали випускати замість комерційних векселів свої зобов'язання - банкноти, які поступово перетворилися в універсальний платіжний і купівельний засіб і стали самостійним видом кредитних грошей - банківськими грошима. Згодом, коли банки стали широко залучати банкноти від клієнтів на вклади, виникла друга форма банківських грошей - депозитні гроші.

Банкнота в самому загальному трактуванні є простим векселем емісійного банку. Особливо чітко виявлялася спорідненість її з векселем на першому етапі розвитку, коли вона мала форму так званої класичної банкноти.

Історично "класична" банкнота виникла з розписки середньовічних банкірів про взяття на збереження від купців золота та про зобов'язання повернути його за першою вимогою. У міру зростання багатств банків їхні розписки (банкноти) стали користуватися такою довірою, що почали прийматись у платежі нарівні із золотою монетою. Поступово такі розписки набули строго встановленої форми й абстрактності як важливих ознак векселя і стали по довгу затримуватися в обігу, не повертаючись у банки для виплати по них золота. Ця обставина дала можливість банкірам видавати свої банкноти купцям на суму, що перевищувала вартість золота, прийнятого на збереження, тобто перейти від повного до часткового покриття банкнот. Не покриті золотом банкноти стали видаватися підприємцям взамін комерційних векселів. З цього часу (кінець XVII ст.) починається власне історія "класичної" банкноти.

Характерними ознаками "класичної" банкноти є:

1) випуск її емісійним банком замість комерційних векселів;

2) обов'язковий обмін на золото за першою вимогою власників;

3) подвійне забезпечення: золоте (золотим запасом банку) і товарне (комерційними векселями, що перебували у портфелі банку).

Завдяки цим ознакам банкнота істотно відрізнялася від комерційного векселя. Якщо останній має приватну гарантію, що забезпечується капіталом одного чи групи підприємств, то банкнота - суспільну гарантію, яка базується на капіталах усіх підприємців, що зберігаються в банках. Банкноти на відміну від векселів є безстроковими зобов'язаннями, не пов'язаними з конкретними торговельними операціями. Вони можуть випускатися в будь-яких купюрах і перебувати в обігу будь-який термін, що дає можливість розраховуватися ними по всіх можливих платежах. Ці переваги надали банкноті особливої якості - загальної оборотності, якої не мав вексель.

Подвійне забезпечення "класичної" банкноти гарантувало їй надійність, сталу вартість, нормальний обіг та високу еластичність обігу- Через забезпечення комерційними векселями досягалося саморегулювання обігу банкнот. Видаючи позики під заставу чи дисконт векселів, банк збільшував кількість банкнот в обігу, а при оплаті векселів банкноти поверталися до банку, що забезпечувалося строковістю і безспірністю комерційного векселя.

Випуск векселів у тісному зв'язку з торговельними операціями забезпечував погодженість випуску банкнот з реальними потребами обороту - у міру зростання цих потреб випуск банкнот збільшувався, і навпаки. Проте випуск банкнот під комерційні векселі не завжди забезпечував автоматичне пристосування до потреб обороту. Це зумовлювалося цілою низкою обставин: обліком фінансових векселів, у тому числі казначейських, зниженням цін на товари та прискоренням обігу банкнот, унаслідок чого зменшувалася потреба в грошах до настання строків погашення векселів, та ін. У всіх цих випадках виникала загроза появи зайвих банкнот та їх знецінення. Запобігти цьому міг вільний розмін банкнот на золото: зайві банкноти пред'являлися в банки для обміну на золото.

Період "класичної" банкноти закінчився з повним припиненням розміну її на золото після світової економічної кризи 1929- 1933 pp. У нових умовах банкнота втратила золоте забезпечення і свою кінцеву гарантію сталості вартості - розмін на золото. Це значно зблизило сучасні банківські гроші з паперовими, оскільки зняло внутрішнє гальмо їх знецінення.

Проте справа полягає не тільки в припиненні розміну банкнот на золото. У сучасних умовах зазнав деформації і механізм автоматичного регулювання емісії банкнот на основі вексельного забезпечення. Передусім поряд з комерційними стали значно ширше використовуватися казначейські векселі та облігації державних позик для забезпечення випуску банкнот. Оскільки зобов'язання держави не є реальними цінностями, кредитування їх емісійним банком значно ускладнило зв'язок емісії з реальними потребами обороту. Різке зниження частки комерційних векселів і збільшення казначейських векселів та облігацій держави в забезпеченні емісії грошей означає переорієнтацію її з потреб товарообороту на потреби державного казначейства. Через задоволення останніх банкноти потрапляють у сферу товарообороту, при цьому лише частково вони задовольняють його потреби, а частково виявляються зайвими, проте залишаються в обороті. У цьому відношенні механізм емісії банкнот стає подібним до механізму емісії паперових грошей. Це також зближує сучасну банкноту з казначейськими білетами.

Разом з тим така банкнота повністю не втрачає своїх специфічних ознак банківських грошей, зберігає в обігу певні переваги порівняно із суто паперовими грошима і є найпоширенішою формою готівкових грошей у країнах з розвинутою ринковою економікою. Головні її ознаки і переваги полягають у тому, що навіть на покриття витрат держави вона випускається не безпосередньо і безповоротно, а через кредитування під боргові зобов'язання казначейства. Ця, здавалося б, незначна деталь емісійного механізму має принципове значення. Вона передбачає, що держава як економічно самостійний суб'єкт грошового обороту може брати участь в емісійному механізмі нарівні з комерційними підприємствами, якщо прагнутиме до забезпечення збалансованості свого фінансового господарства і виявиться здатною своєчасно погашати свої борги емісійному банку. У зв'язку з цим важливого значення набуває проблема регулювання державного боргу, підтримання його обсягів на економічно обґрунтованому рівні, установлення широкого демократичного контролю за його формуванням, включаючи лімітування його розмірів, а також за взаємовідносинами між казначейством і центральним емісійним банком.

Дуже важливо, щоб ці два органи, що перебувають по різні боки емісійного джерела, не стали "двома кишенями на одному й тому ж самому державному піджаку", якими розпоряджається "одна рука". У такому випадку гроші завжди будуть безперешкодно "перекочовувати" з емісійної "кишені" в казначейську й остаточно зникне відмінність між банкнотами і казначейськими білетами. Щоб не допустити цього, більшість країн законодавче встановили чітке розмежування між центральним емісійним банком та державним казначейством, вивівши банк з підпорядкування уряду і зробивши його самостійним державним провідником монетарної політики.

Зважена політика щодо державного боргу та виплати доходу за облігаціями державних позик забезпечує ринковий попит на вказані цінні папери. Це дає можливість центральному банку через регулювання свого портфеля таких паперів впливати на масу банкнот, продаючи їх на фондовому ринку - зменшувати, а купуючи - збільшувати їх кількість в обороті.

Не втратив свого значення і механізм саморегулювання банкнотного обігу через забезпечення їх емісії комерційними векселями. Проте дія його значно змінилася. Банківські позички під комерційні векселі стали видаватися переважно в депозитній, а не в банкнотній формі. Тому емісійні банки через цей механізм регулюють масу депозитних грошей в обороті, опосередковано впливаючи і на обіг банкнот.

Депозитні гроші - це різновид банківських грошей, який існує у вигляді певних сум, записаних на рахунках економічних суб'єктів у банках. Вони не мають речового виразу і використовуються для платежів у безготівковій формі. Рух їх здійснюється по рахунках у банках і не виходить за межі банківської системи. А приводяться вони в рух за допомогою технічних інструментів - чеків, платіжних доручень, пластикових карток тощо.

Потреба в такій формі грошей об'єктивно зумовлена посиленням вимог щодо економічності та зручності грошового обороту тоді, коли його обсяги і суми окремих платежів досягають значних розмірів. Вона має істотні переваги перед готівковою формою грошей (банкнотами): значно економніша, зручніша у користуванні, піддається контролю з боку банків за оборотом після емісії. Тому у сучасних умовах депозитні гроші стали основною формою грошей у країнах з розвинутою ринковою економікою, їхня частка становить близько 90% усієї грошової маси в обороті. Успішне функціонування депозитних грошей можливе лише за високого рівня розвитку банківської справи, коли кожний суб'єкт грошового обороту може вільно покласти свої гроші в банк, взяти їх звідти, швидко перевести в будь-який пункт ринку і йому гарантується повне їх збереження. За цих умов власник грошей на рахунку в банку може дати доручення останньому перерахувати всю суму чи частину її своєму контрагенту і в такий спосіб погасити

борг. Переміщуючись по рахунках у банках, депозитні грошові суми успішно виконують функції купівельного та платіжного засобів, а відтак включають ся в загальний грошовий оборот.

В Україні в перехідний період не було достатніх передумов для широкого застосування депозитних грошей. Низька надійність банків та високий рівень тінізації економіки спричинили зниження частки депозитних грошей у загальній масі в окремі роки до 50%, що негативно впливало на стан грошового обороту та функціонування банків.

Електронні гроші - це різновид депозитних грошей, коли переказування грошових сум по рахунках у банках здійснюється автоматично з допомогою комп'ютерних систем за безпосередніми розпорядженнями власників поточних рахунків. Ця форма органічно поєднує у собі всі переваги депозитної та готівкової форм грошей: немає потреби переносити чи перевозити великі маси готівки; досягається значна економія витрат на їх виготовлення, збереження, перерахування, перевезення тощо; кожний платник має можливість вмить виконати платіж, попередньо перевіривши всі його умови і здійснивши відповідні розрахунки, як і в платежах готівкою.

Носієм електронних грошей є пластикова картка - іменний грошовий документ, що видається банком власнику поточного рахунку і дає йому можливість оплатити через комп'ютерні мережі свої покупки і погасити борги переказом грошей по рахунку без використання готівки. Упровадження пластикової картки в розрахунково-платіжну практику значно розширило сферу функціонування депозитних грошей, включило в неї масові платежі населення, прискорило обіг грошей, створило великі зручності для платників, зменшило витрати обігу. Все це надало депозитним грошам нової якості, що знайшло відображення в новій назві - "електронні гроші". Детальніше депозитні та електронні гроші будуть розглянуті в розділі 4.

"Квазігроші", або майже гроші, - це специфічні грошові форми, в яких грошова суть істотно послаблена, відхиляється від загальноприйнятих, стандартних форм. Таке відхилення можливе з кількох причин:

- коли в стандартних формах значно послаблюється грошова суть. Так, при розміщенні грошей у довгострокові вклади вони зберігають звичайну форму депозитних грошей, проте при цьому дещо знижується їх ліквідність, здатність бути платіжними засобами;

- коли грошові функції виконують нестандартні форми, які не можна віднести до жодної з зазначених вище. Наприклад, вексель у певних межах може використовуватися як гроші у функції купівельного і платіжного засобу, хоч не є грошима в загальноприйнятому розумінні. Те ж саме можна сказати про чек та деякі інші грошові інструменти.

Використання "квазігрошей" має позитивний вплив на економіку:

- дає можливість підвищити ліквідність ринку за рахунок запровадження в оборот додаткових платіжних інструментів квазігрошових форм, передусім векселів;

- дає можливість зменшити масу платіжних засобів в обороті за рахунок вилучення їх у довгострокові депозитні вклади, що сприяє оздоровленню кон'юнктури ринків;

- робить управління грошовою масою, а отже пропозицією грошей, більш гнучким і ефективним.

"Квазігроші" мають досить тривалу історію. Так, вексель з'явився і почав використовуватися як платіжний інструмент раніше, ніж банкнота, яка бере свій початок з векселя. Чек з'явився після того, як банки стали приймати гроші на вклади, тобто приблизно одночасно з банкнотою. Власник вкладу міг двояко реалізувати право на свої гроші:

1) взяти розписку банку і використати для платежу за своїми зобов'язаннями. Така розписка відкрила шлях для банкноти;

2) домовитися з банком, що він даватиме йому письмові накази про видачу всієї чи частини суми вкладу певній особі, а банк виконуватиме їх. З таких наказів розвинувся чек.

Тому квазігроші не є якоюсь випадковою, чи нав'язаною грошам формою. Поява і тривале використання їх є закономірним результатом еволюції форм грошей. У перспективі вони теж будуть змінюватися. Зокрема, широкий розвиток "електронних грошей" може призвести до втрати чеком свого значення в обороті депозитних грошей і своєї ролі як виду "квазігрошей".