home Insurance Strahuvannya - Osadets SS

Strahuvannya - Osadets SS

Розділ 19. Доходи, витрати і прибуток страховика

19.1. Come insured

The insurance policy is nalezhit to the sphere of financial security.

The head of the company is responsible for the insurance of the insurance company, those who are on the spot in the sphere of the vibrobitztva, the merchandiser spojatku zdіysnyu vitrati on the product launch, and the pot already have compensation for the rakhunok virchki vіd realizatsii, insurer spokachku Akumulyuє кошти, що надходить від страхвальника, створюючи необхідний страховий фонд, And more than the list of the world's ni-vitrati, which are imposed on the compensation of zbits in the form of insured lands.

Taka svoeridna "fee in advance" allows insurance and accumulation of meaningful financial resources and vikonuwati active role in the market of capital, the shortage of Akumulovan koshti demanded effective management.

Двоїстий nature of the insurer (one-third of the insurance) and of the yogo income.

You can subscribe insurance to three great groups:

• Reach the basic, toboto insurance dіyalnostі (all the insignia on the corridor of the insurant, are charged with the conduct of insurance and reinsurance);
• Доходи від інвестиційної та фінансової діяльності, тобто по'язані з інвестуванням і розміщенням тимчасово вільних коштів (як власних, и і коштів страхових резерів);
• Інші доходи, тобто ті, які не наляжать ні до страхових, ні до інвестиційних доходів, але час з'являються у страховика у процесі yого звичайної господарської діяльності і надзавичайних подій.

Доходи від страхової діяльності є, так би мовити, the first income of an insurance company. Same on zaluchchennja tsikh prihodіv rozrahovuyu insurance, z'yavlyayuchis on the insurance market and proponyuchi fears and services for singing fee.

Platoyu for insurance - insurance premi , yak insurer zobov'azaniy enter insurances and zhidno with the contract insurance. Тільки після сплати страхвальником страхової премії (the first payment of insurance premiums, if you want to rally in the row of lines) договір страхування набирає чинності, якщо ненбачено угодою сторін. One of the insurable insurance premiums is one of the most common insurance labels of the insurance insurer. The insurrection of insurance premiums itself leads the insurance mechanism to the insurer.

Strahuvalniki mait the right to rally together the fears of premiès yak gothic, so bezgotivkovim shah. Страхові премії на території нашої країни to rally in the currency of Ukraine for a vinyatk quiet vipadkiv, if the insurer is a non-resident. Він може сплачувати премію як the currency of Ukraine, so і іноноземною вільно converted currency.

The term " insurance premium " - zagalnopriniatnyaty svitovy practice. In the practice of Ukrainian insurances and in the Ukrainian legislation, the term "insurance payment" or "insurance premium" is violated. Усе цес синнімими. Al for the radianskih chasiv u praktitsi Derzhstrakh SRSR termin "insurance premii" not vikoristovuvavsya. The payment for insurance for contracts is insignificant. It is called "insurance extra charge", but it picred the uneven character of rallying kostyiv. Payment for insurance in zagalnyh types of insurance is small named "insurance payment". Використання перелічених термінів зберігається і досі, Хоча слід зазначити, що інтеграція у світовий страховий ринок Require the restrained singing standards, zokrema y u viznachennі to understand. Z I will look at the business to acquire the term "insurance premiè".

The insurance premium is voided in the sumi, yoga is paid to insurance companies (insurance sumi), and to the insurance tariff (the insurance tariff is the name of the insurance premium rate). Rozmіr і order vіzaschennâ insurance sumy, and takozh rіven insurance rates - tse nayvazhlіііі елементи contract insurance, аже вони є фінансовоую <br> взаємовідносин між страховиком і страховальником, оскільки безпосередньо впливають на ціну страхової послуги. The price of the insurance service (insurance premium) for loans is calculated for the formula:

Insurance premium = Insurance Suma? Insurance rate.

Insurance sum , згідно із Law of Ukraine "About insure", - for a penny of sum, in the form of an insurance policy, it is necessary to make insurance payments to the minds of insured zobovaniyas in case of insured insurance vipadku. Tse ta suma, on yak ukladenitsya dogovir insurance. Vona vidbiyeva is the maximum obligation for the insured person before the insured person for a penniless visa for a specific insurance contract. The payment of a visa in the maximum amount of money, tobto in the insurance premiums, zdіysnyuetsya, napriklad, at that time, if insured mayno ponystystu zinischene. If, on the other hand, it is not vain, but poshkojzhene chi if the znischennuyu є lishhe part of the mine, rozmіr vіdshkoduvannya takozh stanovitime lishhe part yogo varmosti, tobto buden menshim vіd rozmіru uzhgodzhenoi insurance sumy zim contract.

Otzhe, adequately vyznachennya insurance syomi є pіdґruntiam fіnansovyh vzaemovіdnosin mіzh parties insurance і mіgho duzhe important for yak zakonchenya for insurances, and і for the insurer. For the insured - oskilki, in a nutshell, against the insurance of sums with an unreasonable insurance tariff, to deposit the sum of yogo income from vis vises of insurance premiums; In a different way, insurance suma dae uyavlennya about the maximum rozmіr zobov'azan insurance for specific contracts insurance. For the insurance company - oskilki, in a nutshell, in the middle of the insurance market, insurance of insurance premiums; In a different way, you can pretend on that chi інший розмір of insurance відшкодування in the interstices of insurance sumi.

In obovyazykovyh types of insured insurance sum (abo mіnіmalne її znachennya) are installed, as a rule, in the legislative acts. Наприклад, мінімальна страхова сума з обов'язкового страхвання цивільної відповідальності власників транспортних засобів become in Ukraine 500 neopodatkovuvanih mіnіmіmі zhudmіv gromadyаn na shkoda, zapodіyanu zhittyu i zhіd'yu trtіh osib, i 1,500 neopodatkovuvanih mіnіmіmі zhilmadyan gromadyan for school, заподіяну майну третіх осіб. Tse means, in the course of the conducted type of insurance, the insurant is not responsible for the specific concluding agreement with such otahagah.

In the kindly types of insurance insurance, a sum is set up by the insurant and the insured person by himself, for the intervening zgodoyu. In the case of the contract, insurance is obovzyakovo moe bouti izi rozmіr, and the rules of insurance - the order viznachennya.

Залежно від галузі страхування (майнове, особисте, страхування відповідальності) to take up the chi інший підхід to vyznachennya insurance sumy.

So, in the insured insurer's insurance , you can settle in the war chests of the mine for the prices and tariffs, at the time of the contract, which is not contracted by the insurance contract with the minds of the obovyazovoy insurance. At the practicality of the lane, the lane is given a zvachayno yak vartnist pribannya lane for virahuvannyam znosu. The vinarhovuyutsya through those, scho insurance for its sutnistyu litshene esteem for kompensuvannya real zbitkіv і not mozhe bouti for inshrajvilnik dzherle otrimannya dodatkovyh priboriv.

In the case of self-inflicted damage, if one of the same mayo is insured against a number of insured persons (tobto zagalna insurance sums interchange the validity of the lane), then insurance vishkohduvannya, sho viplachuyutsya vsіma insurers, all one can not rewind the dysnoi waroth lane. In the course of the insured vipadku, the insured is obliged to pay the insurance in proportion to the amount of insurance premiums for the insurance contract, insurance, insurance of the premiere of the bullet is calculated and paid by the insurance insurer of the skin insurer, and looking at the dinna varnisty of the lane (togo vyhodyachi from the insurance bag, and not the particular part) . "Nadlishkovo" the premiè is not to be turned over. Tse - syekrіdna sanktsіya up to an insurer, which in the form of zbagachennyya vdavsya to deception, not pokhodomiv insavikiv about podvіyne otrahuvannya і tim themselves, having defeated the basic principle of insurance: the principle of nasvishchoy sumlnnosti u vidnosinakh mіzh inshuhulnikom і insurer.

In special insurance, the rosemary of insurance companies is not limitated. Ob'ektom insurance here - life, health, and pratsezdatnist people, yakі not majut vartisnoї otsinki. Tom insurance Sum, yaku ukladayutsya contract special insurance, theoretically possible but great. Alya on the practice of її rozmіr to intervene the building of the insurance broker of the investment competition, the insurance premium of insurance premiums is to be assessed by many insurance premiums on the insurance tariff.

Іноді страховик пропонує страхові поліси особистого страхування зі стандартною, заздалегідь vіznachennuyu insurance sumoyu і zazdaleіd viznachennuyu vіdpііdіnuyu insurance premiєєyu. Tse stvojudo pevnі zruchnosty u stosunkah mizh parties, ale not mean, scho shtrahuvannik is guilty for be-like minds pogoditsya iz zapoponovannoyu insurance sumoju. Vyn zavzhdi moe right to vibri, for vinyatok obovyazykovyh vidiv special insurance, in some insurance sumy viznachaetsya legislativcho iz not mozhe bouti zmіnena ani insurer, and insurer.

Страхові виплати на корсть страхувальника за договоры самобистого страхування здійсниються нелележно вім суми, яку має отримати одержувач за державным соціальним страхуванням, соціальним забезпеченням, і суми, що має buti yomu yak vіdshduvannya zbitkіv za mаnnogo uchuhuvannya. Навіть якщо страхувальник має кілька договоів private insurance, ііі вони вважаються дійсними в повному обсязі, оскільки страхувальник сплачував страхові премії за кожним договором. Otozh і fears vyplati vin otrimaye zgіdno z ymovami kozhny z them. Vartisnі obmezhennia, about yakі yshlosya schodo mineovskoy strahuvannya, here vitsutnі. In a special insurance comprehend "podvіynogo" insurance does not vikoristovuyetsya through nemozhilivst viznachennia vartosty zhittya i zdorovya mennyni - stinking beztsinny.

When укладанні договоів страхування відповідальності визначити страхову суму і, відповідно, розмір страхової премії especially folded. Ajer ti the contract is based on the compensation of zbits, the wretched wretch wanderer, the health and the third of the individual. Hto sama bude tіею third special, якого розміру збитків вона зазнає - нікому невідомо. Tomu in the contracts of insuring the impairment of an emergency, set up a loss insurance policy, which can not restrict the growth of zabokovyh zbitkiv, or even a range of insurance payments for insurers on the basis of a specific contract. Оскільки Arrangement of insurance in accordance with the rules of the law, in particular, in the form of international laws, in cases where the law of the territory is imposed, it is required to inscribe, as a rule, install and insure the insurance sum.

Insurance sum is the basis for calculating insurance premiums. Vona, so bi-moviti, - "kilkisny" chinnik, so that I can lie in the insider's privacy, togo the yogic crisis and, in turn, the insurance policy. The role of the "yakisnogo" chinnik in the insurance rate: yogo rozmіr to be seated in the perelіk podіy, on vіpadok yakih відбувається страхування; Stepping up the risk of violence against the physical authorities of the subject of insurance; Terminu dії contract tosche. Тобто the insurance tariff відбиієє індивідуальні characteristics of skin specific contract insurance.

Insurance rates - the rate of insurance premiums for the insurance coverage of the insurance coverage of insurance (toto for insurance) for the visas of the insurance period.

You can get about the rate of premiums for insurance, then you should set up in a virgin virgin (in hryvnias chi kopiykah in dermatological insurance for hundreds of insurance sums). One hundred and ten thousand hryvnia, such a rank, can be seen as a guardian of insurance. The rate of premiere at a price is to be set from a rozraunka to a leather coat a hundred thousand rubles a hryvnia, on yaki the insurance sum is subtly summed up. Щоб знайти повну страхову премію, it is possible to bet in UAH and copecks a multiplicity of kilk hundreds of thousands of rubles at the warehouse of Sumy. On the other hand, yaksho insurance sum for the contract insurance - 6 yew. UAH, and the rate of insurance premiums - 2 UAH 10 kopecks. З кожної сотні, then the sum of insurance premiums becomes 126 UAH (2 UAH 10 kopecks • 6000 UAH / 100 UAH).

Yakshto the rate of premiès is set in the bar until the insurance coverage of insurance (toto until the end of the insurance sumi), then you should virazhaetsya vidsotkah. For example, yakshchoo dogovir placed on a sum of 10 yew. UAH, and the rate of premiere - 5%, then the sum of insurance premiums is 500 UAH. (10 000 UAH • 0.05).

In practice, the Ukrainian insurers will expand є vstanovlenya rates premiї in vidotsok. For zahіdnih kompanіy більш звичним є vstanovlenya rates premiії at a penny virazhenny.

Strahovi tariffs (abo maximal izh rozmіr) з обов'язкових видів страхування встаногіднимімних legislative acts. Strahovi tariffs from the goodwill species are divided by insurers, self-sustainably and potoured, to be consolidated by the state authority in the sphere of insurance in the case of rozglyadi pitania about the type of litigation in the form of insurance.

Vrahovoyuchi those, with the standard line of the day, bills of agreement, insurance, ryk, fears and tariffs takozh rozroblyayutsya z oglyadu tsei period. If you agree on the lines mensh yak rik, singing rank zmenushyutsya і insurance rate. As a rule, the chain is not proportional, but regressive. So the insurant namagayutsya stimuljuvati inshukudniku ukladati to finish the ending termin.

The insurant will be charged with insurance of tariffs, vyhodachi in addition to insurance premiums, accruals on the basis of tariffs, but the money will suffice, abi, in the first place, vin mik vikonati svy zobov before the insurers from specific types of insurance (tobto conduct vyplati), and on -other - cut vitrati on utriannya insurance companies and dystati pributok. The current insurance tariff (gross-tariff) includes two parts: net-rate and surplus. The structure of the insurance tariff is shown in Fig. 19.1.

Fig. 19.1. Structure of the insurance tariff

At rozraunkah tariffs, the spoiler will be credited with the net tariff. Same vin will secure the form of the insurance fund for the Maybutn payments. That riven net-fare is the exact meaning of the anchor. Yakshto net rate of understatement, then insurance premiies, zibrannyh insured on the basis of the tariff, not vystachit for pokrittya dovmornih zbitkiv insurance.

Pislya viznachennya net-fare to enumerate navantazhennya. Necessity of a vivantage is increased, that is, of insurance, yak, be-yakomu sub'ektovі pіdpriemnitskogo dіyalnі, potrebnі koshti, yakі vіn mіg bi spravmuvati on uitimannya kompanії (for the insured traditionally vikorostvuyutsya term "on vedennya spravi"), including the payment of services to insured mediators. In addition, the insurance company, yak і be-yake інше підприємство, підлюється with a method отримання прибутку. Yaksho fears of premise over-insuring insurances on the basis of net-tariff, then perelichcheni consumers do not matimut finansovogo pokrtya. In zabezpetchennyi ciogo fіnansovogo pokritya i polagayє znachennya navantazhennya.

The structure of the insurance tariff in terms of the amount of the net-tariff and the levies, including VAT, is not the same for the different types of insurances. Існують «дорожчі» и «дешевші» visible страхування залежно від того, скільки коштів витрачає insurer on укладання договоств страхування і їх обслуговування. "Dorogi" visibility insurance is characterized by a specific part of the vitrat on the door of the police in the structure of the insurance tariff. In vitsichiznyіy pravitcі bіshih vitratі need nadannya іtaravіh іsh the population. Відносні витрати на укладаня та обслуговування договорів страхування тут, як правило, значно вищі, ніж Analogic stratification in the case of a robot with a legal person. Tse znachnoyomu mirovu vplivaye na apodobodannya insurance companies in viori klієntіv, oskilki ostavhuti korіktivnih klієntіv vіdeєyatsya vigіdnіshim.

Yakshto net-rate is calculated by special experts in the areas of mathematical methods on the basis of the theories, then navantazhennya viznachaetsya empіrichnim shalyom, z rahauvannyam actual rozmіrіv vitrat on vedennya spravi, sho zakolilisya za peredodnyi period. Vitrati on vedennya spravi can vvazhati "mentally-postinymi vitratami" (yakshcho insurance conduct normal, zvichnu diyalnist). Їh osnag mozhe bouti orientirom at planunvannih vіdpovіdnih obyagіv nadohodzhen insurance of premii for pokrtya tsikh vitrate. Pributok in the structure of the tariff plan to look at the middle riven tariffs for daniya kind of insurance service, and for such a calculation of the earlier net-fare and vitrati on the vedenya spravi.

Yaksho insurance company matima on meti otrimati douge great pributok vіd spent that chi іnshogo mind insurance, won zmushena budey vstanoviti tariffs on the river, vischemu for serednіy. At such a time, for all, not for the sake of not taking pributkіv, but in vzagalі income from viglyadі insurance premiies, oskilki insharitiki not payitimut zadatto fee for that type of insurance, which is the least insured kostyu cheaper. Bilsh addition, the insurance company vtratit dvichi, adzhe for vistisutnosty nadohodzhen insurance rally vyna vozbavlyaetsya mozvolostі vikoristovuvati vidpovidny koshti for otrimannya інвестиційного доходу. Отже, страхові тарифи, як і ціни на будь-які інші товари і послуги, регулюються попитом і пропозицією.

Зауважимо, що для українських страховиків характерним є потяг до завищення страхових тарифів. Причому це завищення формується під впливом усіх складових тарифної ставки, а особливо — витрат на ведення справи і прибутку. У ряді випадків ці структурні компоненти тарифу дорівнюють 40 і навіть 50 відсотків брутто-ставки, що не можна вважати нормальним. Адже при цьому порушується принцип еквівалентності у взаємовідносинах страховика зі страхувальником, страхувальник переплачує за страхування майже вдвічі.

У Західних країнах існує протилежна проблема. Конкурентна боротьба спонукає страховиків дедалі зменшувати ставки страхових премій. Іноді страховики взагалі не планують отримання прибутку від страхової діяльності; витрати на ведення справи покривають за рахунок інвестиційних надходжень, страхова премія встановлюється на рівні нетто-премії, а часом навіть і нижче. Занижені страхові премії використовуються як засіб залучення клієнтів. Але слід зазначити, що цей засіб вкрай небезпечний, бо таким чином страхова компанія позбавляє себе можливості сформувати адекватний страховий фонд, тобто нагромадити об'єктивно необхідні кошти для виконання зобов'язань перед страхувальниками. Погіршується фінансовий стан компанії, опиняється під загрозою її платоспроможність. Через це в багатьох Західних країнах органи нагляду за страховою діяльністю ретельно контролюють рівень страхових тарифів з метою недопущення використання страховиками свідомо низьких, демпінгових тарифів.

Зауважимо, проте, що в ряді випадків установлення ставок премій, нижчих за рівень нетто-премії, є цілком прийнятним. Тут ідеться про своєрідну «винагороду» страховикові, який проводить активну інвестиційну політику, має стабільні та значні інвестиційні доходи при збалансованому страховому портфелі і відносно низьких витратах на ведення справи. У цьому разі існує певна можливість знижувати ставку премії до рівня нетто-премії і нижче з урахуванням гарантії покриття дефіциту страхового фонду за рахунок вільних резервів і фінансових надходжень з інших джерел.

Якщо структуру тарифної ставки з добровільних видів страхування визначає сам страховик, то при проведенні обов'язкових видів страхування тут існують певні обмеження. Постановою Кабінету Міністрів України від 4 червня 1994 року за № 358 «Про удосконалення механізму державного регулювання тарифів у сфері страхування» встановлено, що розрахунки тарифів з обов'язкового страхування в нашій країні провадяться із застосуванням нормативу витрат на ведення страхової справи як складової тарифу. При цьому норматив витрат на ведення страхової справи не повинен перевищувати:

• з обов'язкового державного страхування — 6 % розміру тарифу;
• з обов'язкового особистого страхування — 15 % розміру тарифу;
• з обов'язкового страхування майна та відповідальності — 20 % розміру тарифу.

Ці обмеження покликані стримати зростання цін на страхові послуги хоча б у сфері обов'язкового страхування. Адже головним чинником зростання обсягів страхових премій, що їх мобілізують страховики, має бути не занадто висока ціна, а збільшення кількості договорів страхування, розширення сфери діяльності. На цій основі збільшуватиметься «сукупна страхова сума» з розрахунку на кожний окремий вид страхування і при використанні навіть досить низьких тарифів доходи страхових компаній у вигляді премій зростатимуть.

Крім страхових премій (свого найважливішого первинного доходу), страховик може отримувати також інші види доходів, які, згідно із чинним законодавством, належать до доходів від страхової діяльності (так звані інші операційні доходи).

Якщо страхова компанія має договори перестрахування і виступає як прямий страховик (цедент), вона може одержувати від перестраховика доходи у вигляді комісійних винагород за передачу ризиків у перестрахування . Економічна виправданість цих доходів полягає у природі перестрахування. Справи з клієнтом веде прямий страховик. Він укладає зі страхувальником страховий договір; у повному обсязі, згідно з цим договором, несе перед ним відповідальність щодо компенсації збитків. Страхувальникові може бути зовсім невідома подальша доля його страхового ризику: перестрахований він чи ні, хто саме виконує функції перестраховика.

Передаючи ризики у перестрахування і відраховуючи за це перестраховикові певну частину отриманої страхової премії, прямий страховик неначе відіграє тут роль посередника, який несе всі витрати, пов'язані з укладанням договору страхування, і надає можливість перестраховикові одержати додатковий дохід у вигляді певної частини страхової премії. Саме за це перестраховик сплачує цедентові комісійну винагороду. Розмір цієї комісії встановлюється звичайно у відсотках від сум страхових премій, що передаються. Він заздалегідь визначається сторонами в угоді про перестрахування.

При настанні страхової події з об'єктом, що був перестрахований, прямий страховик у повному обсязі сплачує відшкодування, а перестраховик компенсує йому свою частину у відшкодуванні збитків у сумі згідно з перестраховою угодою. Це ще один вид доходів від страхової діяльності: частка від страхових сум і страхових відшкодувань, сплачена перестраховиками .

Іноді система проведення деяких видів страхування потребує створення централізованих страхових резервних фондів. Прикладом може бути обов'язкове страхування цивільної відповідальності власників транспортних засобів. Цю діяльність усередині країни та за її межами координує Моторне (транспортне) страхове бюро України (МТСБУ), яке забезпечує формування за рахунок внесків страхових компаній-членів МТСБУ двох централізованих страхових резервних фондів: фонду страхових гарантій (для забезпечення врегулювання претензій за договорами страхування цивільної відповідальності власників автотранспортних засобів за межами країни) і фонду допомоги потерпілим у дорожньо-транспортних пригодах (для забезпечення відповідних потреб всередині країни).

Усі компанії, що є повними членами Моторного бюро, мають сплачувати щомісячні внески в обидва ці фонди за встановленими Урядом нормативами відрахувань від страхових премій, що надходять зі страхування цивільної відповідальності власників транспортних засобів в Україні та за її межами. Асоційовані члени Моторного бюро сплачують внески лише до фонду допомоги потерпілим в дорожньо-транспортних пригодах.

Результатом взаємних розрахунків між страховиками і МТСБУ може бути повернення певному страховикові коштів із зазначених фондів. Повернені суми із централізованих страхових резервних фондів також вважаються доходом від страхової діяльності.

І, нарешті, останній вид доходів від страхової діяльності, який віднесений до цієї категорії доходів чинним законодавством. Це повернені суми технічних резервів, інших, ніж резерв незароблених премій . Прикладом може служити повернення сум з резерву збитків.

Про повернені з цього резерву суми може йтися в разі, коли на підставі заяви страхувальника про страхову подію до резерву збитків була спрямована певна сума грошей з метою подальшого їх використання для компенсації збитків страхувальникові. Скажімо, у процесі з'ясування причин і обчислення точнішого розміру збитків сума фактичної виплати виявилася дещо меншою, ніж та, що була попередньо зарезервована. Різниця між зарезервованою сумою і сумою, фактично сплаченою страхувальникові, і являтиме собою повернені суми з резерву збитків та розглядатиметься як іще один вид доходів від страхової діяльності.

Усі види доходів, що їх отримує страхова компанія від проведення страхових операцій, а саме: страхові премії за договорами страхування і перестраховування; комісійні винагороди за передання ризиків у перестрахування; частки від страхових сум та страхових відшкодувань, сплачені перестраховиками; повернені суми із централізованих страхових резервних фондів; повернені суми технічних резервів, інших, ніж резерв незароблених премій, — це доходи страховика від його основної діяльності (звичайної операційної діяльності).

Крім цих доходів, страховик має доходи від інвестиційної та фінансової діяльності (доходи від інвестування і розміщення тимчасово вільних власних коштів і тимчасово вільних коштів страхових резервів). Ці доходи є похідними від первинних доходів страховика (страхових премій). Збираючи страхові премії, нагромаджуючи доходи від страхової діяльності, страховик має змогу протягом певного періоду розпоряджатися коштами, отриманими від страхувальників, інвестувати їх у різноманітні сфери.

У країнах з розвиненим страховим ринком страховики виступають одними з найзначніших інвесторів. При цьому ряд західних економістів схильні розглядати страхові компанії як інституційних інвесторів, провідною функцією яких в економіці ринкового типу є залучення капіталу за допомогою страхування, а власне надання страхових послуг вважають другорядною функцією, лише засобом для здійснення мети нагромадження коштів. Нерідко буває так, що за підсумками фінансового року страхова компанія має збитки від своєї основної, тобто страхової, діяльності, і покриває їх за рахунок прибутків від інвестиційної та фінансової діяльності.

Свобода дії страховика у сфері інвестиційної та фінансової діяльності безпосередньо пов'язана з джерелом походження коштів, що використовуються для інвестування. Страховик має в розпорядженні дві групи коштів:

по-перше — власні кошти у вигляді статутного фонду (капіталу), спеціальних і резервних (за винятком страхових) фондів, вільних резервів, нерозподіленого прибутку;

по-друге, залучені кошти у вигляді страхових резервів.

Інвестування коштів, що належать до першої групи, законодавчо не регламентується і здійснюється страховиком на власний розсуд. Виняток становить статутний фонд. Так, Закон України «Про страхування» вимагає формування статутного фонду новоствореного страховика або збільшення статутного фонду вже діючого страховика за рахунок внесків виключно у грошовій формі. Єдиним винятком з цього правила є внески до статутного фонду страховика у вигляді цінних паперів, що випускаються державою. Закон допускає такі внески у межах 25 % загального розміру статутного фонду. Таким чином, ідеться про непряме спонукання вкладати до 25 % статутного фонду саме в цінні папери, що випускаються державою. Обмеження загального розміру внесків страховика до статутних фондів інших страховиків України (не більш як 30 % його власного статутного фонду, у тому числі внесок до статутного фонду окремого страховика — не більш як 10 %) означає регулювання фінансових вкладень у корпоративні права. Заборона формувати статутний фонд нематеріальними активами виключає можливості вкладання його коштів у ці види активів.

Інвестування коштів страхових резервів жорстко регламентується. Тим самим регламентуються можливості отримання певних видів доходів. Регламентування пов'язане з тим, що ці кошти не є власністю страховика, тому розпоряджатись ними він повинен особливо обережно. Обсяг цих коштів відповідає обсягу страхових зобов'язань компанії. Щоб у будь-який момент мати змогу виконати свої зобов'язання перед страхувальниками, страховик повинен тримати кошти страхових резервів у диверсифікованих, прибуткових, надійних активах, які характеризуються достатньо високим рівнем ліквідності.

Страхова компанія, згідно із законодавством, має право робити за рахунок коштів страхових резервів як капітальні, так і фінансові інвестиції. Проте можливості капітальних інвестицій обмежуються правом придбання нерухомого майна. Інші види капітальних інвестицій для розміщення коштів страхових резервів законодавством України не передбачаються. Значно різноманітнішими є можливості страховика відносно фінансових інвестицій. Проте ці інвестиції, якщо йдеться про кошти страхових резервів, мають бути не прямими, а портфельними. Це означає, що страховик не має права вкладати кошти страхових резервів безпосередньо у статутні фонди юридичних осіб в обмін на корпоративні права, емітовані такими юридичними особами. Він має право здійснювати лише портфельні інвестиції, тобто вкладати кошти в придбання цінних паперів.

Зважаючи на те, що обмеження в інвестуванні і розміщенні тимчасово вільних коштів поширюються, в основному, лише на кошти страхових резервів, можна виокремити такі доходи страховика від цих операцій:

• відсотки, що їх нараховує банк на суми залишку коштів на розрахунковому рахунку;
• відсотки від розміщення коштів на депозитних вкладах у банку;
• відсотки за облігаціями;
• дивіденди за акціями;
• участь у прибутку перестраховиків (зважаючи на наявні права вимоги, пов'язані з формуванням технічних резервів);
• участь у прибутку юридичних осіб, у складі засновників яких перебуває страхова компанія, тобто доходи від реалізації корпоративних прав;
• відсотки, сплачені страховикові за надання довгострокових інвестиційних кредитів, включаючи довгострокове кредитування житлового будівництва (законодавство дозволяє використовувати із зазначеною метою кошти резервів зі страхування життя).

Розвиток фондового ринку в Україні супроводжуватиметься розширенням можливостей страховиків щодо проведення їхньої інвестиційної політики (докладніше про особливості інвестиційної політики страховика див. підрозд. 19.3).

Третя група доходів страховика — інші операційні доходи від звичайної діяльності та надзвичайних подій. Такі доходи не мають якихось особливостей, пов'язаних зі специфікою страхування. Вони такі самі, як аналогічні доходи інших суб'єктів підприємницької діяльності. Іншими доходами страховика є, наприклад, доходи від здавання майна в оренду (оперативний або фінансовий лізинг); доходи у вигляді позитивного результату перерахунку іноземної валюти порівняно з її балансовою вартістю на кінець звітного періоду; доходи у вигляді безповоротної фінансової допомоги та безоплатно наданих товарів (послуг); доходи від індексації та передання (продажу, обліку та інших видів відчуження) основних фондів і нематеріальних активів; доходи від врегулювання безнадійної заборгованості; доходи від реалізації прав регресної вимоги страховика до страхувальника або іншої особи, відповідальної за заподіяний збиток; доходи від надання консультаційних послуг; штрафи, пені, інші доходи.

Перелічені доходи, зрозуміло, не відіграють такої значної ролі, як доходи від страхової та інвестиційної діяльності. Проте доходи, наприклад, від реалізованих прав регресної вимоги страховика до страхувальника або іншої особи, відповідальної за заподіяний збиток, часом можуть бути досить вагомими і становити значні суми. Значними можуть також бути доходи від операцій лізингу (оренди), якщо в структурі активів страхової компанії значне місце посідають активи, здатні приносити такі доходи.