home Other disciplines Books Міжнародні розрахунки та валюні операції - Savluk M.І.

Міжнародні розрахунки та валюні операції - Savluk M.І.

9.5. Deposit Positions

Deposit pozitscіya - tse різниця між сумою активів та зобов'язань віноземній валюті, yaka vinikaє vasledіd zdіysnennya deposit transactions (tobto zaluchchennya chi rozmizchenchenya koshtiv).

Залучення чи розміщення коштів віноземній валюі створяють довгу або коротку налитну позицію в цій валюті. When zaluchennі koshtіv litter on korespondentskomu rahunku bank in dany currencies zbylshuyutsya, Tim himself vidkrivaєtsya довга позиція. Yakschoo bank rozmishchu costi, then sumka zalishkiv on korespondentskomu rahunku zmenchuyutsya, vidpovidno vidkryvayetsya short positsіya.

Zakriti positsіy mozhna ukladennyam protilylezhnyi lands. Yakshto bank one-hour way of land on the landed property, however, it is the sum of koshtiv in one-third of the country's currencies to the current term, then the currency position to the bank will be closed . Якщо ж терміни дії угод пo суми суми залучених та розміщених коштів не збігаються, then the bank матиме відкриту позицію .

On the other hand, the bank receives 20 million dollars. The USA in one line for one month, vin tsim stvojoro dovgu positciyu (+20 000 000 USD). At the same day, Vin rozmyschuet 10 million dollars., Tobto stvoiєo short position (- 10 million USD). At result цици операцій bank матиме відкриту довгу depositnu positsіyu in US dollars + 10 000 000 USD. Yaksho and the bank secured 10 million dollars. For three months and ten million dollars. On shість місяців, then він закриває свою позицію лише на три місяці, а даі в ноого виникає тримісячна коротка депозитія в доларах США.

Відкрита позиція завжди пов'язана для банку з ризиком ліквідності та процентным ризиком. Слід зазначити, що сучасний стан розвитку міжбанівського ринку валютных депозитів дає змогу to the bank without particular problems вирівнювати ліквідність за операціями в бы-якій валюі, що ж до процентным ризику то управління him є більш важким заданняням. Гра for зміні проценних ставок є one of the main еelementіv bankівської діяльності. Zakrivaychi positsii for fikosovaniem abo floating rates with a new base (tobto zdіysnemichi percentage arbitrazh on zbіgu strіnіv), bank oderzhuє guarantor дохід, але забавляє себе висобристі використати сприятливі зміни процентных ставок.

On the other hand, 10 fierce bank was put on spot for the sake of collecting 5 million dollars. The United States in a row for three months is 7%. In parallel, the bank laying the price for the sale of 5 million dollars. Під 8% на такий саммін. The date of the currency exchange of oboh is 12 times, the date of deposit is 12 travnya. The repayment, deposit position to the bank is closed, the bank does not accrue an interest rate on the percentage risk, an on the risk of lykvіdnost. Дохід банку від операції дорівнює:

Prote at zdіysnenni percent arbitrazhu on zbіgo stringі дохід to bank фіксований і a bank can not be vicarious with attractive rates of interest rates.

Turn to our butt. Yakshto extending the birch tree interest rates on the market to fall 0.5%, the bank can not zazmoti rates for zaruchenimi koshty to 6.5%.

Yaksho, the bank willfully reclamate the resource for the rows, then the name of the order, close the position for the bills of the wiggly rate (the percentage arbitrage on the rows), then vincoriously on its own corridor, the favorable rates of interest rates, or foreseeable losses, yaksho yogo forecast shodo Ruhu interest rates are not valid.

The application of a lucrative bank on a spot for the sake of collecting 5 million dollars. The United States in a row for one month is 7%. In parallel, the bank laying the price for the sale of 5 million dollars. Під 8% in a row for three months. The date of the currency exchange is objet - 12 days, the date of the end of the first harvest - 12 birch, and the other - 12 herbs.

By the extension of the first month of the position, the bank is closed. Protez 12 Bereznya bank matee short deposit position in US dollars. For zakrtya tsієї posіїії 10 bereznya bank, the way of new profit about zaluchennia 5 million dollars. The USA in one line for one month, at a price, doctor's rate, the rate falls 0.5%, and the pots get 6.5%. For the minds, the percentage of the rates of renting a znizhuvatysya bank 10 kvitnya znov ukladaє prog to zaluchchennia koshtiv, ale vzhe pid 6%.

At підсумку дохід to bank to become 18 750 dale. USA.

Tobto for the minds, favorable for the bank zmіn interest rates, arbitrazh for nezbіgu rates є більш дохідним, але at цьому bank to accrue on the percentage risk and for the minds of unpleasant numbers of interest rates on the market can be zbits.

Закрита депозитна позиція не захищає bank від% interest in risk, якщо операції schodo zaluchchennya та розміщення коштів мають різні basis нарахування відсотків, наприклад, залучення коштів під фіксовану a bet, and розміщення під плаваючу. In such vipadkas, the bank has the virtue of its own banks and banks for abusing them with interest rates (FRA, interest rate swaps). Detail pisannya, povyazyanny z ogranivennyaem percentage rizikom, budet rozglyanyuti in the oncoming rozdilah.